中國醫(yī)療設(shè)備市場的“低迷”，讓跨國巨頭也犯難了。

9月9日，出席摩根士丹利第23屆全球醫(yī)療健康大會(huì)時(shí)，GE醫(yī)療首席執(zhí)行官針對(duì)中國市場發(fā)表言論：目前中國市場10%的增長時(shí)代已經(jīng)不再，未來將保持在個(gè)位數(shù)的增長。在中國市場保持平穩(wěn)的前提下，公司中期目標(biāo)和戰(zhàn)略是完全可實(shí)現(xiàn)的。

但GE醫(yī)療首席執(zhí)行官指出，今年招標(biāo)采購的資金分配時(shí)間比任何人預(yù)期的都要長，公司預(yù)計(jì)今年中國市場的業(yè)績將持平或略有下滑。

這番言論引起了國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備行業(yè)的關(guān)注，因?yàn)椴粌H是GE醫(yī)療，同樣感到“悲觀”的還有西門子和飛利浦。在今年的季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，西門子醫(yī)療發(fā)言人表示，中國市場面臨挑戰(zhàn)，今年4至6月，公司在中國地區(qū)的收入繼續(xù)維持在6.2億歐元的水平。公司認(rèn)為，中國醫(yī)療器械市場尚未有明確顯露出恢復(fù)的跡象。飛利浦公司首席執(zhí)行官在采訪中也表示，預(yù)計(jì)至少在今年上半年，中國市場的情況仍將保持低迷。

2024年，GE醫(yī)療、飛利浦醫(yī)療、西門子醫(yī)療“三巨頭”中國區(qū)業(yè)績都遭遇了大幅度的業(yè)績滑鐵盧，甚至對(duì)公司整體收入造成拖累。這一趨勢在今年上半年未能扭轉(zhuǎn)，也就難怪GE醫(yī)療CEO會(huì)有這番表述。

行業(yè)周期

中國市場變得“冷淡”了。這是巨頭們的普遍感受。過去一年多的時(shí)間里，國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備市場一改以往旺盛的態(tài)勢，醫(yī)療器械企業(yè)整體進(jìn)入業(yè)績承壓的瓶頸，就連跨國醫(yī)療設(shè)備廠商都不例外。

外資醫(yī)療設(shè)備曾經(jīng)歷過黃金年代。業(yè)內(nèi)人士向健識(shí)局分析，過去數(shù)十年間全國醫(yī)療機(jī)構(gòu)都在高速擴(kuò)張，帶動(dòng)了醫(yī)療設(shè)備的大量需求。據(jù)北京晨報(bào)報(bào)道，2001、2002年，GE醫(yī)療中國區(qū)收入分別達(dá)到了50%和30%增長速度。

然而現(xiàn)在已經(jīng)看不到這樣的增速了。今年上半年，GPS三家中國區(qū)業(yè)績雖然有了一定的恢復(fù)，但整體仍然承壓。飛利浦集團(tuán)中國區(qū)收入仍在下降，比去年同期下滑11%至5.79億歐元；GE醫(yī)療在中國收入11.6億美元，同比下滑2%。三家里只有西門子醫(yī)療中國區(qū)收入有所增長，營收12.35億歐元，同比增長2%。

GE醫(yī)療CEO由此斷言：中國市場未來的增長模式將更接近于現(xiàn)在西方市場所呈現(xiàn)的模樣，即不再是過去以新增安裝為主，而是更多在設(shè)備替換方面。

這也是國內(nèi)市場參與者的觀點(diǎn)。上述業(yè)內(nèi)人士稱：“現(xiàn)在只是回到了相對(duì)更平穩(wěn)的增長。增長放緩其實(shí)是行業(yè)必經(jīng)的發(fā)展周期?！?/strong>

中國的醫(yī)療機(jī)構(gòu)經(jīng)過長達(dá)十余年的擴(kuò)張，經(jīng)營狀況開始轉(zhuǎn)向。根據(jù)國家衛(wèi)健委的數(shù)據(jù)，2013至2022年間，我國公立醫(yī)院資產(chǎn)負(fù)債率都在40%的水平，平均每家醫(yī)院的結(jié)余率則在2%至4%的區(qū)間。尤其是推行DRG/DIP等醫(yī)?？刭M(fèi)的政策后，醫(yī)院不再敢大手大腳花錢，大量采購大型設(shè)備的動(dòng)力不足了。

尤其是自2023年7月醫(yī)藥反腐啟動(dòng)以來，一定程度上影響了醫(yī)院采購設(shè)備更加謹(jǐn)慎，放慢了采購節(jié)奏?？鐕揞^，還是邁瑞、聯(lián)影這樣的國產(chǎn)廠商，全行業(yè)都面臨著業(yè)務(wù)量下降的境況。

目前，醫(yī)院采購需求的低迷已經(jīng)相對(duì)有所改善。眾成醫(yī)械的數(shù)據(jù)顯示，去年12月以來，醫(yī)療設(shè)備月度招標(biāo)數(shù)據(jù)顯現(xiàn)出持續(xù)的改善。但據(jù)業(yè)界觀察，從公開招標(biāo)到收入確認(rèn)的時(shí)間差被顯著拉長，行業(yè)的恢復(fù)還需要一段時(shí)間。飛利浦表示，公司仍然相信中國市場的長期前景。下半年，公司預(yù)計(jì)會(huì)有所改善，但步伐會(huì)較慢。

面臨多重挑戰(zhàn)

巨頭紛紛承壓之下，下一步中國市場的布局會(huì)如何？這是業(yè)界最關(guān)心的。

長久以來，跨國醫(yī)療器械巨頭占據(jù)著中國醫(yī)療設(shè)備行業(yè)最主要的市場份額。中國市場的用戶群體規(guī)模龐大。這是巨頭看中中國市場最重要的一點(diǎn)。在各種發(fā)言中，GE醫(yī)療等企業(yè)均表達(dá)了對(duì)中國市場前景的看好。為了應(yīng)對(duì)新的市場環(huán)境，跨國醫(yī)療器械巨頭都不約而同地加快了中國本土化的進(jìn)程。目前，GE醫(yī)療在中國銷售的產(chǎn)品95%以上實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)，軸承、探測器、球管、超導(dǎo)磁體等核心部件均已國產(chǎn)化。

但這還不足以和本土企業(yè)比成本。國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備廠商們占據(jù)“地利”的優(yōu)勢，正在加速市場份額的擠占與技術(shù)的突破。眾成數(shù)科數(shù)據(jù)顯示，2021至2024年，飛利浦超聲、MR、CT設(shè)備的市場規(guī)模及市場份額均有所下滑，市場份額的降幅約在3%-7%之間。

過去一年多時(shí)間里，國內(nèi)發(fā)布了一系列政策來刺激醫(yī)療設(shè)備的更新和增長。國務(wù)院印發(fā)了《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，在財(cái)政上利用貼息貸款、專項(xiàng)債等形式鼓勵(lì)醫(yī)院采購醫(yī)療設(shè)備。據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，醫(yī)療專項(xiàng)債發(fā)債規(guī)模超過3000億元，用于醫(yī)院改造和設(shè)備購買。

但這些政策反倒加速了國產(chǎn)品牌對(duì)跨國廠商的替代。國內(nèi)大三甲醫(yī)療機(jī)構(gòu)的設(shè)備采購基本已經(jīng)定型，在具備增量的縣域市場，專項(xiàng)債設(shè)備采購?fù)鶎?duì)產(chǎn)品價(jià)格有限制，外資巨頭如果不肯放下身段降價(jià)，就不得不讓出市場。比如在GPS三巨頭中國區(qū)業(yè)績都下滑的背景下，聯(lián)影醫(yī)療今年上半年?duì)I收、歸母凈利潤各增長12.79%和5.03%。

中國市場不是沒有增長，而是增長的方向變了，這個(gè)方向值不值得跨國設(shè)備企業(yè)繼續(xù)追逐，就要看各家的市場決策了。

撰稿丨楊曦霞

編輯丨江蕓 賈亭

運(yùn)營｜廿十三

插圖｜視覺中國

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