2025年中國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)鏈圖譜及投資布局分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）中商產(chǎn)業(yè)研究院 2025-09-18 08:49

中商情報(bào)網(wǎng)訊：近年來(lái)，全球新型顯示行業(yè)市場(chǎng)步入相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)，在折疊屏成為顯示新增長(zhǎng)點(diǎn)、車載屏幕與穿戴設(shè)備放量、顯示屏尺寸擴(kuò)大的背景下，OLED有望成為高端顯示技術(shù)主流，迎來(lái)市場(chǎng)爆發(fā)。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

OLED產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料及設(shè)備，原材料包括玻璃基板、有機(jī)發(fā)光材料、偏光片、掩膜版、驅(qū)動(dòng)IC、PCB、封裝材料、被動(dòng)元件等，設(shè)備包括光刻機(jī)、刻蝕機(jī)、薄膜沉積設(shè)備、涂膠顯影設(shè)備等；中游為OLED面板的生產(chǎn)與組裝；下游應(yīng)用于智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、可穿戴設(shè)備、電視、車載顯示屏等領(lǐng)域。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.PCB

（1）市場(chǎng)規(guī)模

從國(guó)內(nèi)來(lái)看，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)印制電路板(PCB)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2023年中國(guó)PCB市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3632.57億元，較上年減少3.80%，2024年約為4121.1億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)PCB市場(chǎng)將回暖，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到4333.21億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）企業(yè)布局情況

PCB行業(yè)呈現(xiàn)高端化與全球化協(xié)同發(fā)展態(tài)勢(shì)，HDI板產(chǎn)能年增25%，IC載板國(guó)產(chǎn)化率突破30%。技術(shù)創(chuàng)新聚焦高頻高速信號(hào)傳輸（損耗率<0.3dB/m）、高密度互連（線寬/線距達(dá)25μm）及環(huán)保材料（無(wú)鹵素基材占比提升至40%）。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)向多元化演進(jìn)，汽車電子需求增速超35%，AI服務(wù)器用板單價(jià)提升60%。區(qū)域集群效應(yīng)顯著，珠三角形成消費(fèi)電子制造生態(tài)，長(zhǎng)三角布局汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈，中西部承接產(chǎn)能轉(zhuǎn)移建設(shè)智能工廠。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.封裝材料

（1）封裝基板

封裝基板產(chǎn)品有別于傳統(tǒng)PCB，高加工難度與高投資門檻是封裝基板的兩大核心壁壘。近年來(lái)，隨著國(guó)產(chǎn)替代化的進(jìn)行，中國(guó)封裝基板的行業(yè)迎來(lái)機(jī)遇，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)半導(dǎo)體封裝基板行業(yè)市場(chǎng)分析與前景趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2023年中國(guó)封裝基板市場(chǎng)規(guī)模約為207億元，同比增長(zhǎng)2.99%，2024年市場(chǎng)規(guī)模約為213億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)封裝基板市場(chǎng)規(guī)模將增至220億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

封裝基板可為芯片提供電連接、保護(hù)、支撐、散熱、組裝等功效，以實(shí)現(xiàn)多引腳化、縮小封裝產(chǎn)品體積、改善電性能及散熱性、超高密度或多芯片模塊化的目的。重點(diǎn)企業(yè)具體如圖所示：

資料來(lái)源：Prismark、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）鍵合絲

鍵合絲是芯片內(nèi)電路輸入輸出連接點(diǎn)與引線框架的內(nèi)接觸點(diǎn)之間實(shí)現(xiàn)電氣連接的微細(xì)金屬絲，直徑為十幾微米到幾十微米。根據(jù)材質(zhì)不同，分為非合金絲和合金絲，非合金絲包括金絲、銀絲、銅絲、鋁絲；合金絲包括鍍金銀線、鍍銅鍵合絲。

我國(guó)鍵合絲市場(chǎng)重點(diǎn)企業(yè)包括賀利氏、日本田中貴金屬集團(tuán)、煙臺(tái)一諾電子材料有限公司等。具體如圖所示：

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（3）引線框架

目前，國(guó)際上主要的引線框架制造企業(yè)主要集中在亞洲地區(qū)，其中一些企業(yè)占據(jù)了全球市場(chǎng)的顯著份額。除了荷蘭柏獅電子集團(tuán)在歐洲外，其他都在亞洲。中國(guó)大陸也有一些企業(yè)在引線框架制造領(lǐng)域取得了顯著成就，如寧波康強(qiáng)電子股份有限公司、寧波華龍電子股份有限公司等，具體如圖所示：

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.光刻機(jī)

（1）出貨量

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)光刻機(jī)市場(chǎng)調(diào)查與行業(yè)前景預(yù)測(cè)專題研究報(bào)告》顯示，2024年，ASML、Nikon、Canon的集成電路用光刻機(jī)出貨達(dá)683臺(tái)，較2023年的681臺(tái)增加2臺(tái)，基本持平；銷售金額約在264億美元，2023年銷售金額約269億美元，銷售額基本持平。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

隨著國(guó)家對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重視和投入加大，國(guó)內(nèi)光刻機(jī)企業(yè)開始加速自主研發(fā)和創(chuàng)新。上海微電子是國(guó)內(nèi)唯一一家生產(chǎn)高端前道光刻機(jī)整機(jī)的公司，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了90nm光刻機(jī)的量產(chǎn)，并在不斷努力突破先進(jìn)制程，加速國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。此外，國(guó)內(nèi)還有多家企業(yè)在光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)零部件領(lǐng)域取得了突破，如光源系統(tǒng)、照明系統(tǒng)和投影物鏡等環(huán)節(jié)。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.刻蝕機(jī)

（1）市場(chǎng)規(guī)模

刻蝕機(jī)主要用來(lái)制造半導(dǎo)體器件、光伏電池及其他微機(jī)械等。近年來(lái)，全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030全球及中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)深度研究報(bào)告》顯示，2023年全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模約為148.2億美元，同比增長(zhǎng)5.93%，2024年市場(chǎng)規(guī)模約為156.5億美元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年全球刻蝕機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)164.8億美元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Gartner、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

當(dāng)前行業(yè)呈現(xiàn)“雙軌演進(jìn)、梯次突破”特征：頭部企業(yè)依托全棧技術(shù)整合與先進(jìn)制程量產(chǎn)能力主導(dǎo)高端市場(chǎng)；中游企業(yè)聚焦成熟制程國(guó)產(chǎn)化替代及特色工藝優(yōu)化（如第三代半導(dǎo)體/軍工），以成本控制與定制化服務(wù)構(gòu)建壁壘；新興勢(shì)力則通過(guò)垂直領(lǐng)域創(chuàng)新（如納米壓印/耗材部件）切入增量市場(chǎng)。核心挑戰(zhàn)在于突破極紫外（EUV）配套空白與高端零部件對(duì)外依賴，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將加速向AI驅(qū)動(dòng)工藝控制及全球化認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)（ISO/車規(guī)級(jí)）維度升級(jí)。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.全球OLED面板出貨量

全球OLED面板出貨持續(xù)增長(zhǎng)，為材料市場(chǎng)提供了堅(jiān)實(shí)需求基礎(chǔ)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)OLED行業(yè)深度挖掘及投資決策分析報(bào)告》顯示，2024年全球OLED顯示面板出貨面積躍升至約1800萬(wàn)平方米，較上年同比增長(zhǎng)36%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年全球OLED顯示面板出貨量將超過(guò)2000萬(wàn)平方米。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.中國(guó)OLED面板出貨量

受益于OLED在智能手機(jī)端的持續(xù)滲透以及IT產(chǎn)品的逐步導(dǎo)入，中國(guó)OLED市場(chǎng)展現(xiàn)出強(qiáng)大的增長(zhǎng)動(dòng)力。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)OLED行業(yè)深度挖掘及投資決策分析報(bào)告》顯示，2024年中國(guó)大陸OLED面板出貨面積約450萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)約47%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)OLED顯示面板出貨量將達(dá)571萬(wàn)平方米。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.競(jìng)爭(zhēng)格局

三星顯示以37%的市場(chǎng)份額穩(wěn)居第一；中國(guó)廠商京東方（BOE）表現(xiàn)穩(wěn)定，保持15%的市場(chǎng)份額；維信諾供應(yīng)占比為14%；LGD供應(yīng)占比為9%；華星光電（CSOT）供應(yīng)占比為9%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力排行

中國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)已形成多元化全面發(fā)展格局頭部企業(yè)通過(guò)突破印刷OLED柔性顯示及微顯示等核心技術(shù)顯著提升全球市場(chǎng)份額與國(guó)產(chǎn)化率產(chǎn)業(yè)鏈縱向深化從材料到模組的全鏈條整合橫向拓展至折疊屏車載顯示及ARVR等新興領(lǐng)域在新型顯示技術(shù)快速發(fā)展驅(qū)動(dòng)下行業(yè)以高強(qiáng)度研發(fā)投入國(guó)際專利布局及生態(tài)協(xié)同構(gòu)建壁壘推動(dòng)從規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)向技術(shù)引領(lǐng)轉(zhuǎn)型海外市場(chǎng)從產(chǎn)品輸出向技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)輸出升級(jí)

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.相關(guān)上市企業(yè)分析

目前，中國(guó)OLED相關(guān)A股上市企業(yè)數(shù)量眾多。2025年上半年?duì)I收排名前五十企業(yè)中，廣東省數(shù)量最多，共15家。江蘇省、北京市分別有8家和6家，排名第二第三。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.企業(yè)熱力分布圖

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.智能手機(jī)

中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)在近三年來(lái)一直持續(xù)走低，信通院數(shù)據(jù)顯示，2025年6月，智能手機(jī)出貨量2055.7萬(wàn)部，同比下降13.8%。2025年1-6月，智能手機(jī)出貨量1.30億部，同比下降6.5%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：信通院、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.平板電腦

IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年全年中國(guó)平板電腦市場(chǎng)出貨量為2985萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.3%，市場(chǎng)迎來(lái)回暖。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)平板電腦出貨量將超過(guò)3000萬(wàn)臺(tái)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.腕戴設(shè)備

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)可穿戴設(shè)備行業(yè)分析與發(fā)展前景預(yù)測(cè)研究報(bào)告》顯示，2024年全球腕戴設(shè)備出貨量為1.9億臺(tái)，同比下滑1.4%。中國(guó)是全球最大的腕戴設(shè)備市場(chǎng)之一，2024年中國(guó)腕戴設(shè)備出貨量為6116萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)19.3%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)腕戴設(shè)備市場(chǎng)出貨量將達(dá)到6728萬(wàn)臺(tái)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

更多資料請(qǐng)參考中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2030年中國(guó)OLED顯示屏行業(yè)前景與市場(chǎng)趨勢(shì)洞察專題研究報(bào)告》，同時(shí)中商產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)情報(bào)、行業(yè)研究報(bào)告、行業(yè)白皮書、行業(yè)地位證明、可行性研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)鏈招商圖譜、產(chǎn)業(yè)招商指引、產(chǎn)業(yè)鏈招商考察&推介會(huì)、“十五五”規(guī)劃等咨詢服務(wù)。