英偉達(dá)CEO黃仁勛最近有點(diǎn)煩惱，他專門(mén)為中國(guó)市場(chǎng)定制的RTX芯片，突然遭到了中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的采購(gòu)禁令。更讓他頭疼的是，中國(guó)市場(chǎng)占英偉達(dá)總銷(xiāo)售額的13%。

美國(guó)政府本想通過(guò)芯片限制措施遏制咱中國(guó)科技發(fā)展，沒(méi)想到反而逼出了中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)。

現(xiàn)在情況完全反轉(zhuǎn)了，不是中國(guó)求著買(mǎi)美國(guó)芯片，而是美國(guó)公司得求著中國(guó)買(mǎi)他們的芯片。

事情發(fā)生在最近幾天，中國(guó)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室出手了。他們直接要求字節(jié)跳動(dòng)、阿里巴巴等國(guó)內(nèi)大型科技公司停止測(cè)試和訂購(gòu)英偉達(dá)的RTX芯片。

這款芯片是英偉達(dá)專門(mén)為了迎合美國(guó)對(duì)華出口限制而設(shè)計(jì)的“中國(guó)特供版”。有意思的是，這款芯片今年7月才由英偉達(dá)CEO黃仁勛在北京高調(diào)發(fā)布。

知情人士透露，這幾家公司原本計(jì)劃訂購(gòu)數(shù)萬(wàn)片這款芯片，并且已經(jīng)開(kāi)始了測(cè)試工作。但在網(wǎng)信辦指令下達(dá)后，所有相關(guān)活動(dòng)都被迫中止。這對(duì)英偉達(dá)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是個(gè)沉重打擊。

這次禁令并非孤立事件。實(shí)際上，咱中國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管總局日前已經(jīng)明確表示，英偉達(dá)違反了中國(guó)反壟斷法，依法決定對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步調(diào)查。

調(diào)查主要聚焦于英偉達(dá)2019年收購(gòu)以色列芯片廠商邁絡(luò)思一案。當(dāng)時(shí)中國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管總局附加限制性條件批準(zhǔn)了這項(xiàng)收購(gòu)，要求英偉達(dá)不得阻礙或限制客戶單獨(dú)購(gòu)買(mǎi)或使用相關(guān)產(chǎn)品。

但英偉達(dá)后來(lái)并沒(méi)有遵守承諾，從2020年開(kāi)始對(duì)咱中國(guó)市場(chǎng)斷供高端GPU，轉(zhuǎn)而銷(xiāo)售“閹割版”GPU。這種明顯區(qū)別對(duì)待的做法，顯然違反了公平競(jìng)爭(zhēng)的原則。

為什么英偉達(dá)這么在乎中國(guó)市場(chǎng)？看看數(shù)據(jù)就知道了。中國(guó)市場(chǎng)占英偉達(dá)總銷(xiāo)售額的13%，相當(dāng)于170億美元。

這個(gè)數(shù)字對(duì)英偉達(dá)來(lái)說(shuō)可不是小數(shù)目。AMD的情況也差不多，中國(guó)市場(chǎng)占他們總銷(xiāo)售額的24%，約62億美元。

這就是為什么英偉達(dá)CEO黃仁勛最近在倫敦的一場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上表示感到“失望”。他說(shuō)：

“如果國(guó)家不希望我們服務(wù)于市場(chǎng)，我們就無(wú)法做到。他們對(duì)所看到的感到失望，但他們有更大的議程需要在中國(guó)和美國(guó)之間解決?！?/p>

就在美國(guó)限制對(duì)華芯片出口的同時(shí)，中國(guó)國(guó)產(chǎn)芯片正在快速崛起。截至2024年底，中國(guó)家電產(chǎn)品的模擬芯片國(guó)產(chǎn)化率已經(jīng)達(dá)到65%的水平。

這個(gè)數(shù)字很有說(shuō)服力吧？說(shuō)明咱中國(guó)芯片自主替代已經(jīng)不是紙上談兵，而是實(shí)實(shí)在在發(fā)生了。2024年中國(guó)模擬芯片消費(fèi)規(guī)模為1953億元人民幣，是全球最大單一市場(chǎng)、占比達(dá)35%左右。

這么巨大的市場(chǎng)，咱們自己企業(yè)不吃下來(lái)，難道還繼續(xù)讓外國(guó)企業(yè)壟斷嗎？現(xiàn)在國(guó)內(nèi)科技巨頭都在積極轉(zhuǎn)向國(guó)產(chǎn)芯片。

在深圳召開(kāi)的“2025騰訊全球數(shù)字生態(tài)大會(huì)”上，騰訊宣布開(kāi)放自身AI落地優(yōu)勢(shì)場(chǎng)景，并全面適配主流國(guó)產(chǎn)芯片。

這些都不是孤立事件。華為、寒武紀(jì)等公司的國(guó)產(chǎn)處理器已與英偉達(dá)的出口受限產(chǎn)品達(dá)成平衡，減少了對(duì)美國(guó)芯片的依賴。這就是為啥咱們有底氣對(duì)英偉達(dá)說(shuō)“不”。

美國(guó)芯片企業(yè)現(xiàn)在處境相當(dāng)尷尬。今年4月，白宮以“符合國(guó)家和經(jīng)濟(jì)安全利益”為名，一度叫?！爸袊?guó)特供版”芯片的出售，其中包括英偉達(dá)的H20芯片及AMD的MI308芯片。

最終在多方斡旋下，兩家公司同意將對(duì)華芯片銷(xiāo)售收入的15%上繳給美國(guó)政府，以換取芯片的出口許可。

這意味著什么？意味著美國(guó)企業(yè)每賣(mài)給中國(guó)一塊芯片，就要把收入的15%交給美國(guó)政府。這種苛刻條件，導(dǎo)致“中國(guó)特供版”芯片的性能打折。

再加上國(guó)產(chǎn)芯片的全面崛起，中國(guó)買(mǎi)家對(duì)于H20與MI308芯片的積極性并不高。特朗普想借機(jī)“撈一筆”的計(jì)劃大概率要落空。

資本市場(chǎng)的反應(yīng)最能說(shuō)明問(wèn)題。受到多重利好因素刺激，最近芯片自主替代概念股連續(xù)沖高。上海貝嶺、怡亞通等公司股票漲停；中芯國(guó)際盤(pán)中漲超10%，股價(jià)創(chuàng)下歷史新高。

長(zhǎng)江證券觀點(diǎn)認(rèn)為，今年上半年電子行業(yè)營(yíng)收達(dá)1.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20%，利潤(rùn)超900億元，增長(zhǎng)30%。半導(dǎo)體行業(yè)受AI催化，全球及中國(guó)6月銷(xiāo)售額分別增長(zhǎng)20%和13.1%。

晶圓廠稼動(dòng)率普遍超90%，中芯國(guó)際、華虹產(chǎn)能利用率分別為92.5%和108.3%。國(guó)產(chǎn)替代加速，半導(dǎo)體設(shè)備材料營(yíng)收分別增長(zhǎng)31%和12%。這些數(shù)據(jù)都說(shuō)明中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)正在蓬勃發(fā)展。

從目前情況看，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的自主可控進(jìn)程正在加速推進(jìn)。僅2024年，中國(guó)進(jìn)口芯片制造設(shè)備金額就高達(dá)309億美元。

同期中國(guó)前五大芯片設(shè)備制造商的業(yè)績(jī)也都創(chuàng)出紀(jì)錄。其中，北方華創(chuàng)營(yíng)收增長(zhǎng)35%，淨(jìng)利潤(rùn)飆升逾44%，成功躋身全球設(shè)備制造商營(yíng)收前六。

此前該領(lǐng)域一直都由美國(guó)、歐洲和日本企業(yè)主導(dǎo)。國(guó)產(chǎn)芯片性能與產(chǎn)能的同步提升，意味著自主替代已是“箭在弦上”，只差一個(gè)機(jī)遇窗口。

現(xiàn)在這個(gè)窗口已經(jīng)打開(kāi)，美國(guó)對(duì)華芯片限制反而加速了中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的自主化進(jìn)程。這就是所謂的“搬起石頭砸自己的腳”。

英偉達(dá)CEO黃仁勛可能沒(méi)想到，短短幾年時(shí)間，情況就發(fā)生了如此巨大的逆轉(zhuǎn)。以前是中國(guó)企業(yè)求著買(mǎi)英偉達(dá)芯片，現(xiàn)在變成了英偉達(dá)得求著中國(guó)企業(yè)買(mǎi)他們的芯片。

這場(chǎng)芯片博弈最精彩的地方在于，美國(guó)本想通過(guò)技術(shù)封鎖遏制中國(guó)發(fā)展，結(jié)果反而激發(fā)了中國(guó)自主創(chuàng)新的決心和能力。

現(xiàn)在不是中國(guó)離不開(kāi)美國(guó)芯片，而是美國(guó)芯片企業(yè)離不開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)。特朗普政府現(xiàn)在面臨一個(gè)尷尬局面：

原本想通過(guò)芯片限制打壓中國(guó)，結(jié)果卻讓美國(guó)企業(yè)損失了巨大市場(chǎng)份額。說(shuō)不定不久的將來(lái)，特朗普真的得求著中國(guó)買(mǎi)美國(guó)芯片了。這就是現(xiàn)實(shí)版的弄巧成拙啊！