最近，科技圈的目光，都被Meta吸引了。

北京時(shí)間9月18日，Meta宣布推出智能眼鏡Meta Ray-Ban Display，配備全彩高清顯示屏。用戶透過(guò)鏡片內(nèi)置顯示屏即可查看信息、預(yù)覽照片、獲取翻譯結(jié)果、咨詢Meta AI助手等功能。每副眼鏡均配套Meta神經(jīng)腕帶（Neural Band），這款EMG腕帶可將肌肉產(chǎn)生的信號(hào)（如細(xì)微手指動(dòng)作）轉(zhuǎn)化為眼鏡操作指令。套裝含眼鏡與神經(jīng)腕帶，起售價(jià)799美元。

外行看熱鬧，內(nèi)行看門道，巨頭的動(dòng)作對(duì)投資者來(lái)講往往是一個(gè)風(fēng)向標(biāo)。

在任一產(chǎn)業(yè)生態(tài)中，龍頭企業(yè)的戰(zhàn)略抉擇均具備全局性的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，其發(fā)展布局對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的演進(jìn)軌跡發(fā)揮著關(guān)鍵的指引作用。

所以，作為行業(yè)龍頭的龍頭產(chǎn)品，這款智能AR眼鏡的顯示方式就尤其值得關(guān)注。

和之前網(wǎng)傳的一樣，這款最新的眼鏡，使用的是全彩LCoS顯示屏+光波導(dǎo)的技術(shù)路線。

Meta 轉(zhuǎn)身，LCoS接棒

在這款眼鏡發(fā)布之前，Meta也曾推出過(guò)高端概念機(jī)，成本10000美元的Orion，其搭載的是Micro LED +衍射波導(dǎo)方案。

這就不免會(huì)讓人好奇，LCoS技術(shù)究竟有何魔力讓Meta放棄了Micro LED技術(shù)路線？我們可以從技術(shù)和市場(chǎng)兩方面來(lái)看。

在技術(shù)端，LCoS有三個(gè)重要的優(yōu)勢(shì)：

第一是高適配性，LCoS用的是偏振光，需要激光光源，LCoS與激光的適配性，行業(yè)內(nèi)人士都知道，由于激光的高相干性，LCoS（硅基液晶）與激光光源的結(jié)合被稱為“絕配”。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，LCoS 與激光光源的組合并非 “單一優(yōu)勢(shì)疊加”，而是從光利用、顯示效果、形態(tài)適配到功耗的全維度協(xié)同，有1+1＞2的效果。再直接一點(diǎn)，在外部光源這條技術(shù)路徑中，因?yàn)楦哌m配性，它的呈現(xiàn)效果沒有明顯的短板。

第二成本可控，LCoS芯片制造工藝與傳統(tǒng)CMOS工藝兼容，大規(guī)模生產(chǎn)潛力大。隨著技術(shù)迭代和量產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，降本的潛力更大，40%-60%的空間，這會(huì)使產(chǎn)品更具價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，能加速AR產(chǎn)品普及。

第三是技術(shù)成熟，LCoS技術(shù)量產(chǎn)成熟，產(chǎn)業(yè)鏈完善；光波導(dǎo)在成像質(zhì)量、視場(chǎng)角等方面表現(xiàn)優(yōu)秀，二者結(jié)合是當(dāng)前AR領(lǐng)域兼顧性能與成本的務(wù)實(shí)選擇。

綜合技術(shù)端的情況，我們可以看到技術(shù)成熟度是LCoS最大看點(diǎn)，那Meta在市場(chǎng)端的策略就不神秘了。

我們的判斷是：Meta的智能AR眼鏡的發(fā)展路徑正在發(fā)生重大轉(zhuǎn)變——從追求極致的“秀肌肉”般的科幻產(chǎn)品，轉(zhuǎn)向能落地的消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品。

舉個(gè)比較夸張的例子，原來(lái)Meta只會(huì)手搓上千萬(wàn)的超跑和幾萬(wàn)塊的廉價(jià)車，在兩個(gè)極端游走，現(xiàn)在有了LCoS，Meta能做20萬(wàn)左右走量的家用車了。

說(shuō)白了，Meta在經(jīng)過(guò)這幾年對(duì)用戶的培育過(guò)后，增加了用戶的依賴度，現(xiàn)在要升級(jí)走量了，一旦產(chǎn)量起來(lái)，品控，產(chǎn)能都是問(wèn)題，所以穩(wěn)定性很重要。

Micro LED技術(shù)雖然先進(jìn),但是高成本和良率問(wèn)題，根本沒法滿足當(dāng)下的需求，就像在戰(zhàn)備領(lǐng)域，威力巨大且十分先進(jìn)的電磁炮沒法普及一樣。

換句話說(shuō)，你2008能接受具備現(xiàn)在一切功能，但續(xù)航只有2h，信號(hào)不好，時(shí)不時(shí)花屏的IPhone嗎？

可靠，實(shí)用，物有所值是所有消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品應(yīng)該遵從的最基本原則，現(xiàn)在這個(gè)階段LCoS光機(jī)看起來(lái)就是最優(yōu)解。因?yàn)?/strong>LCoS光機(jī)提供了一個(gè)更低成本、更高續(xù)航、更容易量產(chǎn)的解決方案

那問(wèn)題來(lái)了，國(guó)內(nèi)的機(jī)會(huì)在哪里？

光峰科技“等風(fēng)來(lái)”

國(guó)內(nèi)與LCoS相關(guān)聯(lián)的最前沿的技術(shù)，就在不久前的光博會(huì)上，不僅能滿足Meta的需求，還進(jìn)一步優(yōu)化了方案。

在9月11日的光博會(huì)上，光峰科技與谷東智能攜手舉辦發(fā)布會(huì)，重磅推出業(yè)內(nèi)首創(chuàng)的“LCoS（硅基液晶）+PVG光波導(dǎo)”的“一拖二”AR眼鏡光學(xué)解決方案。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，“一拖二”方案就是以“單光機(jī)驅(qū)動(dòng)雙目顯示”為核心架構(gòu)，也就是采用一個(gè)光機(jī)，通過(guò)特殊的光學(xué)設(shè)計(jì)，將光機(jī)輸入的光獨(dú)立輸送到眼鏡的左右目鏡片，最后實(shí)現(xiàn)雙目獨(dú)立顯示，這種方案直接將終端產(chǎn)品的成本降了50%，來(lái)到了1500-2000元區(qū)間。

我們拿新能源汽車舉例，電池技術(shù)的進(jìn)步其實(shí)也是在材料的天花板上優(yōu)化了技術(shù)路徑。

像比亞迪的 "刀片電池" 通過(guò)獨(dú)特的長(zhǎng)電芯排布方式提高空間利用率和能量密度；寧德時(shí)代的 CTP 方案則通過(guò)減少模組數(shù)量實(shí)現(xiàn)了成本下降。

這些結(jié)構(gòu)創(chuàng)新配合自動(dòng)化生產(chǎn)線的普及，使磷酸鐵鋰電芯價(jià)格在 2023 年末突破0.4 元/瓦時(shí)，并進(jìn)一步壓縮到0.32元/瓦時(shí)的空間。

當(dāng)電池成本占比超過(guò)整車 40% 的新能源汽車行業(yè)迎來(lái)這樣的工藝突破時(shí)，其對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成本重構(gòu)作用不言而喻。

自此，新能源車也跟著降價(jià)，車企起飛。

說(shuō)白了，Meta也是這個(gè)思路：一個(gè)新的產(chǎn)品問(wèn)世，嘗試的門檻必須要低才行，這是關(guān)鍵中的關(guān)鍵。

當(dāng)然，空有解決方案不行，還得用具體產(chǎn)品落地。

在本次發(fā)布的解決方案中，光峰科技還同步推出兩款LCoS AR光機(jī)——蜻蜓G1與彩虹C1。據(jù)業(yè)內(nèi)人士評(píng)測(cè)，蜻蜓G1目前可以說(shuō)是“地表最強(qiáng)”的“一拖二” AR光機(jī)。

具體參數(shù)上，蜻蜓G1以“一拖二”光機(jī)方案，實(shí)現(xiàn)單目體積約為0.35cc，支持鏡面角度設(shè)計(jì)，小巧低耗，適配多元場(chǎng)景，可清晰呈現(xiàn)細(xì)膩畫面細(xì)節(jié)；視場(chǎng)角（FOV）約25°，且支持定制化調(diào)整，滿足不同場(chǎng)景下的視野需求；虛像距約為5m，能營(yíng)造出較為舒適的視覺距離。顏色上采用單綠色，搭配大于500:1的FOFO對(duì)比度，讓畫面明暗層次更分明。單目光源功耗約為55nit/mW，100%APL總功耗約為100mW（雙目總功耗+硬件功耗），在能耗控制上表現(xiàn)出色，有助于延長(zhǎng)設(shè)備的續(xù)航時(shí)間。

拋開這些專業(yè)的技術(shù)語(yǔ)言，這里有兩個(gè)值得關(guān)注的點(diǎn)，一是體積，二是雙目顯示。而“一拖二”蜻蜓模組天然可以實(shí)現(xiàn)雙目的匯聚角度，能讓觀看者更加舒適自然。

據(jù)貝塔投研筆記指出，Meta AI眼鏡最大變化是LCoS，A股映射標(biāo)就是光峰科技。資料顯示，光峰科技是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體激光光源科技企業(yè)，原創(chuàng)發(fā)明 ALPD?半導(dǎo)體激光光源技術(shù)，成為行業(yè)主流架構(gòu)。公司在數(shù)年前就開始對(duì)半導(dǎo)體激光器件展開研究，截至目前已經(jīng)建立起自研、自產(chǎn)和定制化的半導(dǎo)體激光器件能力和壁壘，具備量產(chǎn)AR 眼鏡光機(jī)的能力，實(shí)現(xiàn)了底層器件的完全自研，貫通上游與下游，下游應(yīng)用的需求可以直接傳遞到公司上游器件的開發(fā)。若業(yè)內(nèi)想模仿公司的方案去做 AR 眼鏡，首先在激光器件體積上將無(wú)法攻克；其次如果去找海外廠商定制，激光器件的價(jià)格和調(diào)制將會(huì)是又一困難點(diǎn)。

最后，看到國(guó)內(nèi)AR行業(yè)的發(fā)展，也有一些感觸。過(guò)去，我們的核心器件，比如汽車三大件，電腦的核心處理器，手機(jī)芯片等等高端產(chǎn)業(yè)都不在自己手里。經(jīng)過(guò)這幾年的蟄伏，至少在新的行業(yè)，新的領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)企業(yè)跟進(jìn)的速度越來(lái)越快了。

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