作者｜王叢予
編輯/排版 | Felix
題圖/封面｜騰訊新聞圖庫(kù)
出品｜32度域半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)組（未經(jīng)許可，禁止轉(zhuǎn)載）
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剛剛，全球芯片行業(yè)迎來了一場(chǎng)史詩(shī)級(jí)地震。

英偉達(dá)宣布斥資50億美元（約合355億元人民幣）入股英特爾，以每股23.28美元的價(jià)格收購(gòu)后者超過4%的股權(quán)，一躍成為英特爾的重要股東。

消息一出，英特爾股價(jià)應(yīng)聲暴漲近30%，創(chuàng)下歷史單日最大漲幅。

這項(xiàng)震驚行業(yè)的合作據(jù)業(yè)內(nèi)一些人士的說法，叫“天作之合”：英偉達(dá)出錢，英特爾出力。根據(jù)協(xié)議，英特爾將為英偉達(dá)定制AI數(shù)據(jù)中心所需的x86架構(gòu)CPU，未來還將推出集成英偉達(dá)GPU的系統(tǒng)級(jí)芯片。也就是說，未來的AI數(shù)據(jù)中心將采用英特爾專為英偉達(dá)定制的處理器，而個(gè)人電腦用戶也將用上集成英偉達(dá)顯卡的英特爾芯片。

曾經(jīng)以“Intel Inside”口號(hào)統(tǒng)治計(jì)算時(shí)代的英特爾，近年來在AI浪潮中明顯落后。

英特爾CEO陳立武在一份意外泄露的內(nèi)部講話中坦承：“我們?cè)贏I訓(xùn)練上追不上英偉達(dá)了，AI競(jìng)賽已經(jīng)太晚了?！边@位半導(dǎo)體巨頭的新掌門人直言不諱地承認(rèn)，英特爾已經(jīng)跌出全球十大芯片公司之列。

與此形成鮮明對(duì)比的是英偉達(dá)的如日中天。

憑借在AI計(jì)算領(lǐng)域的絕對(duì)統(tǒng)治力，英偉達(dá)市值已達(dá)到4.21萬億美元，將僅值1471億美元的英特爾遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。

據(jù)華爾街預(yù)測(cè)，英偉達(dá)今年銷售額有望沖擊2000億美元，其單個(gè)季度的營(yíng)收就可能超過英特爾全年收入。

兩位CEO即將共同現(xiàn)身的網(wǎng)絡(luò)直播發(fā)布會(huì)，預(yù)計(jì)將透露更多合作細(xì)節(jié)。

但實(shí)際如何，仍有待觀望。

雪中送炭？趁火打劫？

慷慨地拋來了一條50億美元的救命繩索，場(chǎng)面感人，充滿了英雄相惜的浪漫情懷。

英偉達(dá)的帝國(guó)大廈，建立在兩顆強(qiáng)大的基石之上：一是其橫掃天下的GPU硬件，二是其幾乎無法撼動(dòng)的CUDA軟件生態(tài)。

但無論其GPU多么強(qiáng)大，在數(shù)據(jù)中心里，它們依然需要圍繞一顆強(qiáng)大的中央處理器（CPU）來工作。

過去，英偉達(dá)的兩個(gè)主要CPU伙伴是和它自己正在推動(dòng)的Arm架構(gòu)。但與AMD合作，無異于培養(yǎng)一個(gè)潛在的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；而全力推動(dòng)Arm，則是一場(chǎng)需要耗費(fèi)巨資和時(shí)間、顛覆整個(gè)x86生態(tài)的艱苦長(zhǎng)征。

在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，英特爾出現(xiàn)了。

它的確陷入了困境，但它手中依然握著全球計(jì)算世界最核心的資產(chǎn)：那個(gè)無處不在、根深蒂固的x86生態(tài)系統(tǒng)。幾乎所有的企業(yè)軟件、數(shù)據(jù)中心應(yīng)用，都是為x86架構(gòu)所編寫的。

這筆投資，對(duì)黃仁勛而言，簡(jiǎn)直是妙到毫巔的“活棋”。

它意味著英偉達(dá)無需再去艱難地推動(dòng)生態(tài)遷移，而是直接用一筆“便宜”的投資，就將這個(gè)世界上最主流的CPU平臺(tái)，從“潛在的對(duì)手”變成了“親密的盟友”。

從此以后，無論未來的計(jì)算架構(gòu)是x86還是Arm主導(dǎo)，英偉達(dá)都通過這筆投資，確保了自家GPU永遠(yuǎn)是坐在牌桌核心的主角。

它徹底杜絕了未來某一天，被CPU合作伙伴（無論是AMD還是英特爾本身）邊緣化或“卡脖子”的風(fēng)險(xiǎn)。這步棋，從根本上化解了英偉達(dá)帝國(guó)最大的一個(gè)潛在戰(zhàn)略隱患，將其核心業(yè)務(wù)的護(hù)城河拓寬到了一個(gè)幾乎無可挑戰(zhàn)的維度。

在商業(yè)世界里，任何財(cái)務(wù)投資都必不是無緣無故的。

以最小代價(jià)，鎖定最大行業(yè)確定性的戰(zhàn)略籌碼，足以看見的野心。

曾經(jīng)的英特爾，是硅谷的圖騰，是技術(shù)霸權(quán)的象征。

但AI的以摧枯拉朽之勢(shì)重塑了一切規(guī)則。

當(dāng)英偉達(dá)用GPU和CUDA生態(tài)砌起一座固若金湯的城堡時(shí)，英特爾發(fā)現(xiàn)自己竟成了那個(gè)在城外仰攻的遲來者。

它的GPU夢(mèng)想在現(xiàn)實(shí)的銅墻鐵壁上撞得頭破血流，它最核心的CPU王座，也正被老對(duì)手AMD用更銳利的“Zen”之劍步步蠶食。

它就像一個(gè)身披重甲卻行動(dòng)遲緩的巨人，眼睜睜看著輕裝上陣的對(duì)手們掠走了所有的榮耀與財(cái)富。

在這樣的前所未有的絕境下，黃仁勛伸出的手，對(duì)英特爾而言，無異于一份不得不簽的“城下之盟”。繼續(xù)在GPU的正面戰(zhàn)場(chǎng)燒錢死磕，結(jié)局很可能是在一場(chǎng)永無勝算的軍備競(jìng)賽中被徹底拖垮。

于是，英特爾只有接受這樣極其痛苦卻又無法避免的選擇：當(dāng)不了制定規(guī)則的“王”，起碼，也要成為新王朝里不可或缺的“公爵”吧？！

對(duì)外的宣稱，至少還是有利的。

叫做“以市場(chǎng)換時(shí)間，以代工換空間”。

英特爾押上x86架構(gòu)的王者號(hào)召力和龐大的客戶信任，來?yè)Q取兩樣最急需的東西：一是寶貴的喘息時(shí)間，二是通往未來的戰(zhàn)略空間。

它接受了英偉達(dá)的“招安”，從一個(gè)挑戰(zhàn)者轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵墓?yīng)商，力求聚焦差異化生存。

而市場(chǎng)之所以對(duì)此有部分看好的趨勢(shì)出現(xiàn)，其中更重要的是原因，很大程度上，就是英偉達(dá)同意使用英特爾的先進(jìn)封裝技術(shù)，或者這是陳立武的在這一交鋒中所能獲得的最高的勝利。他正不惜血本地重振英特爾的制造業(yè)，而有什么能比讓全球AI霸主——英偉達(dá)——成為你制造能力的“代言人”更具說服力？

這為英特爾代工服務(wù)（IFS）送上了一個(gè)千金難買的“金字招牌”，約莫是為它將來從臺(tái)積電口中奪食埋下了一個(gè)關(guān)鍵的伏筆。

英特爾正在用自己尚存的“肌肉記憶”——那些耗資千億建立的晶圓廠和封裝技術(shù)——為自己換取在AI時(shí)代最后，也可能是最重要的一張船票。

如果再結(jié)合此前特朗普政府洽談入股和軟銀的巨額投資來看，戰(zhàn)略就更加清晰了。

某種程度上，以“積極”的一面去看這個(gè)事情，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，英特爾正在編織一張由政府權(quán)力、全球資本和產(chǎn)業(yè)巨頭共同構(gòu)建的“多重安全網(wǎng)”。

這張網(wǎng)的目的，就是為英特爾這臺(tái)龐大的機(jī)器進(jìn)行一場(chǎng)“不停機(jī)檢修”式的史詩(shī)級(jí)轉(zhuǎn)型，提供最充足的資金、最強(qiáng)大的政治背書和最穩(wěn)定的市場(chǎng)需求。

英偉達(dá)的入股，是市場(chǎng)對(duì)英特爾剩余價(jià)值的最強(qiáng)認(rèn)證。

至少，它還在掙扎一二，希望借此對(duì)外說，這家公司或許不再領(lǐng)先，但它還不會(huì)就此倒下，它依然是未來世界不可或缺的一塊基石。

這和人們的“中年危機(jī)”沒什么分別。

在徹底沉沒與絕地求生之間，做出的最艱難，也最具歷史意義的轉(zhuǎn)身。

放下驕傲，擁抱現(xiàn)實(shí)，其最終目的，是為了活下去，也是為了等待下一個(gè)屬于它的技術(shù)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

影響全球芯片產(chǎn)業(yè)

我們正在見證一個(gè)新時(shí)代的"權(quán)力聯(lián)盟"的誕生。

還記得統(tǒng)治了PC時(shí)代三十年的“Wintel”聯(lián)盟嗎？

微軟的Windows操作系統(tǒng)加上英特爾的x86芯片，那個(gè)組合幾乎等同于個(gè)人計(jì)算機(jī)的代名詞。而今天，“NVIntel”或“CUDA-x86”聯(lián)盟正在AI時(shí)代的數(shù)據(jù)中心里或者已經(jīng)準(zhǔn)備成形。

這標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)權(quán)力的歷史性轉(zhuǎn)移——從“軟件操作系統(tǒng)+CPU”的舊范式，徹底轉(zhuǎn)向“加速計(jì)算生態(tài)+CPU”的新范式。英偉達(dá)帶來的不只是芯片，而是一整套包括CUDA軟件、系統(tǒng)架構(gòu)和開發(fā)生態(tài)在內(nèi)的完整解決方案，英特爾則貢獻(xiàn)了其最核心的x86血脈。

正如我前面所說，既為活下去，也為未來做支持。

我認(rèn)為他們的目的再明確不過了，就是要共同定義下一代AI計(jì)算的黃金標(biāo)準(zhǔn)，將競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手阻擋在城墻之外。

在這場(chǎng)巨人的握手中，最坐立難安的無疑是AMD。

多年來，AMD憑借卓越的Zen架構(gòu)在CPU市場(chǎng)高歌猛進(jìn)，又憑借Instinct系列GPU向英偉達(dá)的AI王座發(fā)起挑戰(zhàn)，左右開弓，風(fēng)光無限。

然而一夜之間，它發(fā)現(xiàn)自己陷入了前所未有的"兩面夾擊"的困境，在CPU戰(zhàn)場(chǎng)上，它最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手英特爾獲得了英偉達(dá)的加持；在GPU和系統(tǒng)級(jí)解決方案上，它最強(qiáng)大的對(duì)手英偉達(dá)又與英特爾結(jié)盟。AMD曾經(jīng)游刃有余的左右逢源戰(zhàn)略空間被急劇壓縮，不得不面對(duì)兩大巨頭協(xié)同作戰(zhàn)的碾壓之勢(shì)。

而對(duì)于整個(gè)Arm架構(gòu)陣營(yíng)來說，這個(gè)消息帶來的則是復(fù)雜的挑戰(zhàn)。

盡管英偉達(dá)嘴上說著“不影響與Arm的關(guān)系”，但行動(dòng)勝于雄辯。當(dāng)英偉達(dá)選擇深度擁抱x86，客觀上必然減緩整個(gè)行業(yè)向Arm架構(gòu)遷移的速度和決心。對(duì)于那些全力押注Arm架構(gòu)的廠商（如Ampere、亞馬遜的Graviton等）而言，它們現(xiàn)在面臨的不再只是技術(shù)上的競(jìng)爭(zhēng)，更要對(duì)抗一個(gè)正在形成的“CUDA-x86”生態(tài)聯(lián)盟的巨大引力。

它們必須付出加倍的努力，證明Arm架構(gòu)在性能、能效和總擁有成本上具有壓倒性的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，才可能打破這個(gè)即將形成的聯(lián)盟壁壘。

甚至對(duì)臺(tái)積電這樣的制造巨頭，這場(chǎng)合作也投下了一道長(zhǎng)長(zhǎng)的陰影。

短期來看，臺(tái)積電的王座依然穩(wěn)固，英偉達(dá)最先進(jìn)的GPU仍然要依賴其尖端的制造工藝。但英偉達(dá)已經(jīng)巧妙地布下了棋子——它將英特爾變成了一個(gè)潛在的、具有戰(zhàn)略意義的"備胎"制造伙伴。

這一舉動(dòng)極大地增強(qiáng)了英偉達(dá)在與臺(tái)積電談判時(shí)的議價(jià)能力，也為全球半導(dǎo)體制造格局引入了關(guān)鍵的變數(shù)。

英特爾一直渴望重獲制造領(lǐng)先，而現(xiàn)在它得到了一個(gè)向最重要客戶證明自己的絕佳機(jī)會(huì)。

未來某一天，我們很可能看到部分英偉達(dá)產(chǎn)品線逐漸向英特爾工廠轉(zhuǎn)移，這將徹底重構(gòu)全球芯片制造的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。

大序幕即將開啟

所以，當(dāng)我們震驚于50億美元的數(shù)字，當(dāng)我們熱議著股價(jià)的暴漲，我們真正見證的，是一場(chǎng)徹底改寫科技競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則的史詩(shī)級(jí)序章。

它響亮地向世界宣告：那個(gè)依靠單一技術(shù)、單一產(chǎn)品就能統(tǒng)治市場(chǎng)的孤膽英雄時(shí)代，已經(jīng)徹底結(jié)束了。

未來的競(jìng)爭(zhēng)，不再是芯片與芯片的對(duì)決，而是生態(tài)系統(tǒng)與生態(tài)系統(tǒng)的終極對(duì)抗。

在這場(chǎng)席卷一切的AI風(fēng)暴中，英偉達(dá)展現(xiàn)出了超凡的戰(zhàn)略野心。

它不再滿足于只做那個(gè)提供最強(qiáng)算力的“軍火商”，而是要成為整個(gè)智能時(shí)代的“建筑師”。

它以CUDA和GPU為核心，正在精心編織一張無所不包的巨網(wǎng)，將x86的王者英特爾、Arm架構(gòu)的潛在力量、以及龐大的軟件網(wǎng)絡(luò)全部收歸其中。

它要構(gòu)建的，是一個(gè)以自己為太陽(yáng)的星系。

而英特爾，則做出了一個(gè)極其隱忍又極具智慧的戰(zhàn)略撤退。

它放下了“Intel Inside”的昔日榮光，選擇了成為英偉達(dá)生態(tài)中一個(gè)最關(guān)鍵、最強(qiáng)大的節(jié)點(diǎn)。以退為進(jìn)，積蓄力量，大概率，是在等待量子計(jì)算、神經(jīng)擬態(tài)計(jì)算等下一個(gè)技術(shù)“奇點(diǎn)”的到來，以期實(shí)現(xiàn)王者的復(fù)興。

不過，黃仁勛與陳立武三十年的交情，也驅(qū)散不了冰冷而強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)規(guī)律和商業(yè)利益。這場(chǎng)合作必將加速AI計(jì)算能力的普及和成本的下降，我們更應(yīng)警惕的是：一個(gè)由單一巨頭主導(dǎo)的、更加集中化的科技生態(tài)正在我們眼前形成。

巨頭的握手意味著秩序的重新洗牌，但也埋下了新競(jìng)爭(zhēng)與不確定性的種子。

這幕大戲才剛剛拉開第一幕，所有人都睜大了眼睛，等待著下一個(gè)轉(zhuǎn)折的到來。

未來的計(jì)算世界是將走向開放還是封閉？是多元還是壟斷？

格局也已經(jīng)變得更加波瀾壯闊、懸念叢生。

作者｜王叢予

編輯/排版 | Felix

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