文 / 四海

來(lái)源 / 節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)

云計(jì)算可謂妥妥的重資產(chǎn)領(lǐng)域，在大眾的認(rèn)知中，需要時(shí)間與資本的長(zhǎng)期投入，想要彎道超車并不簡(jiǎn)單，但這些年來(lái)，也有后來(lái)者突出重圍。

這個(gè)例子就是字節(jié)跳動(dòng)。2020年6月，字節(jié)跳動(dòng)推出火山引擎，彼時(shí)的中國(guó)公有云市場(chǎng)格局基本已定，排名前五廠商幾乎占據(jù)了超過(guò)80%的市場(chǎng)份額，其中，阿里云、華為云、騰訊云三分天下，火山引擎還只是邊緣玩家。

時(shí)來(lái)運(yùn)轉(zhuǎn)，火山引擎現(xiàn)在已經(jīng)有了不小的份量。

據(jù)IDC報(bào)告顯示，2025年上半年火山引擎在中國(guó)公有云大模型調(diào)用量獨(dú)占49.2%的市場(chǎng)份額，位列第一，超過(guò)百度智能云和阿里云的總和。

《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》認(rèn)為，能有如此成績(jī)，得益于技術(shù)范式的改變所帶來(lái)的市場(chǎng)紅利。2023年初，AI大模型爆發(fā)，GPU取代了CPU、MaaS需求的崛起，所有云計(jì)算新老玩家，幾乎都處于同一起跑線上。而隨著大模型技術(shù)的發(fā)展，行業(yè)內(nèi)的玩家已經(jīng)從卷底層技術(shù)，進(jìn)化到應(yīng)用落地與商業(yè)化的階段，這給了火山引擎突圍的機(jī)會(huì)。

01 AI應(yīng)用時(shí)代，token比算力更重要

大模型競(jìng)爭(zhēng)來(lái)到第四個(gè)年頭，賽道玩家們收斂到中美兩國(guó)，不過(guò)，LLM技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)不再像2022年橫空出世時(shí)那么驚艷，比如，ChatGPT 5的誕生并沒(méi)有掀起外界期待的范式變遷。以上現(xiàn)象告訴我們，AI競(jìng)賽已經(jīng)迎來(lái)了新的拐點(diǎn)——底層技術(shù)或許短時(shí)間內(nèi)很難有大突破，企業(yè)圍繞AI在應(yīng)用上深耕已經(jīng)成為主流選擇。

IDC此前也發(fā)布報(bào)告認(rèn)為，AI算力有望在2025年進(jìn)入“訓(xùn)推”拐點(diǎn)，這種變化將意味著，大模型產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式逐步由單純的技術(shù)競(jìng)賽過(guò)渡到價(jià)值共享與產(chǎn)業(yè)落地，強(qiáng)調(diào)高效推理技術(shù)與垂直應(yīng)用場(chǎng)景結(jié)合以實(shí)現(xiàn)商業(yè)閉環(huán)。

作為AI時(shí)代的水電煤，行業(yè)發(fā)展風(fēng)向的轉(zhuǎn)變對(duì)云計(jì)算廠商而言至關(guān)重要，我們觀察云計(jì)算廠商的視角也應(yīng)該有所轉(zhuǎn)化。

過(guò)去對(duì)于云計(jì)算廠商來(lái)說(shuō)，一直以來(lái)大眾更多關(guān)注營(yíng)收指標(biāo)，可現(xiàn)實(shí)情況是，云計(jì)算行業(yè)賽跑中，不少?gòu)S商為了擴(kuò)大市場(chǎng)率，低價(jià)銷售GPU云資源沖收入，而MaaS作為新興業(yè)務(wù)一直是各大廠商瞧不起的收入。

相比較單純的考察AI IaaS 與Gen IaaS市占率，Tokens調(diào)用量，其實(shí)更能衡量目前AI產(chǎn)業(yè)乃至大模型產(chǎn)業(yè)落地的真實(shí)情況。以這個(gè)視角看，MaaS是最能證明大模型行業(yè)發(fā)展情況的晴雨表。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，Tokens是大語(yǔ)言模型可以輸入輸出的最小自然語(yǔ)言文本的基本單位。Tokens的調(diào)用量，反映了模型推理過(guò)程的計(jì)算量，而計(jì)算量的高或低，直接揭示了模型在實(shí)際應(yīng)用中的能力、成本、速度和可行性。畢竟只有模型真正好用了，應(yīng)用真的落地了，Tokens調(diào)用量才會(huì)真正增長(zhǎng)。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年以來(lái)，中國(guó)兩次AI應(yīng)用大規(guī)模落地，都讓Tokens消耗量快速增長(zhǎng)。這背后的核心因素是，模型能力不斷提升、模型價(jià)格不斷下降，AI應(yīng)用不斷被普及。

從這個(gè)視角來(lái)看，火山引擎在云計(jì)算市場(chǎng)上其實(shí)頗具份量——從大模型Tokens調(diào)用量的市場(chǎng)份額來(lái)看，火山引擎獨(dú)占49.2%的市場(chǎng)份額，位列第一。2024年?duì)I收規(guī)模超過(guò)110億元，營(yíng)收增速遠(yuǎn)超60%，遠(yuǎn)超行業(yè)整體水平。相比較，同期中國(guó)公有云市場(chǎng)整體增速約 30%，百度智能云 MaaS 營(yíng)收增速約 45%。作為后來(lái)者，火山引擎也憑借MaaS業(yè)務(wù)需求量的不斷上升，與第一梯隊(duì)的差距在快速縮小。

火山引擎是如何布局MaaS，抓住AI應(yīng)用浪潮的？

02 如何讓AI應(yīng)用真正高效落地？

AI應(yīng)用是眾所周知的趨勢(shì)，可落地并不簡(jiǎn)單，以Agent為例，功能固然強(qiáng)大，可在產(chǎn)業(yè)界Agent目前Demo多、套殼多，真正在生產(chǎn)環(huán)境發(fā)揮功效的少。普華永道2025年5月的調(diào)查顯示，88%的企業(yè)因Agent計(jì)劃增加AI預(yù)算，但真正跨應(yīng)用、跨工作流連接的Agent，目前僅占19%，最根本的原因就是Agent布局的技術(shù)門檻高，價(jià)格昂貴。

針對(duì)目前Agent在市場(chǎng)的應(yīng)用情況，火山引擎試圖通過(guò)以下四點(diǎn)，為企業(yè)提供更高效的Agent服務(wù)：

第一，利用率更高的數(shù)據(jù)平臺(tái)。

數(shù)據(jù)是AI發(fā)揮智能的燃料，只有充分利用數(shù)據(jù)，大模型才能與具體業(yè)務(wù)場(chǎng)景更匹配。根據(jù)IDC的預(yù)測(cè)，多模態(tài)數(shù)據(jù)規(guī)模從2024年到2029年在全球范圍內(nèi)處在一個(gè)高速增長(zhǎng)階段，年均復(fù)合增長(zhǎng)率接近30%。另外，隨著多模態(tài)大模型能力快速提升，以及Agent應(yīng)用百花齊放，多模態(tài)數(shù)據(jù)的處理和加工需求會(huì)隨之快速爆發(fā)。在此背景下，火山引擎推出了多模態(tài)數(shù)據(jù)湖、向量數(shù)據(jù)庫(kù)等解決方案，充分運(yùn)用并理解數(shù)據(jù)，讓AI更懂業(yè)務(wù)。

第二，強(qiáng)大的模型服務(wù)。大模型是MaaS的技術(shù)底座，更強(qiáng)大的模型，也意味著大模型更聰明，任務(wù)完成度更高、覆蓋場(chǎng)景更廣泛。

過(guò)去大模型只能處理文本，能覆蓋的場(chǎng)景十分有限，但現(xiàn)在豆包大模型家族已覆蓋文本、圖片、音頻、視頻、多模態(tài)等領(lǐng)域。

特別是在9月9日，火山引擎正式發(fā)布圖像創(chuàng)作模型 Seedream 4.0。該模型首次支持4K 多模態(tài)生圖，靈活支持文本、圖像的組合輸入，能實(shí)現(xiàn)多圖融合創(chuàng)作、參考生圖、組合生圖、圖像編輯等核心能力，且主體一致性大幅增強(qiáng)。經(jīng)多家媒體測(cè)評(píng)，該圖像模型在很多維度上絲毫不輸谷歌旗下的nano banana。火山引擎在多模態(tài)上的不斷探索，不光體現(xiàn)了技術(shù)實(shí)力上的優(yōu)越，也意味著豆包能勝任更多、更復(fù)雜的業(yè)務(wù)場(chǎng)景。

其三，全棧Agent開(kāi)發(fā)工具。對(duì)不同企業(yè)來(lái)說(shuō)，特別是Agent相當(dāng)于垂直場(chǎng)景的專家，需要企業(yè)結(jié)合自身業(yè)務(wù)需求精準(zhǔn)調(diào)配，而這些工具就是企業(yè)打磨專有Agent的必需品。

比如，火山引擎升級(jí)發(fā)布了PromptPilot、MCP Servers、TRAE、扣子開(kāi)發(fā)平臺(tái)等產(chǎn)品，以及多款開(kāi)源項(xiàng)目，構(gòu)建起覆蓋大模型開(kāi)發(fā)全鏈路的工具矩陣，為開(kāi)發(fā)者提供從Prompt優(yōu)化到Agent落地的一站式解決方案。開(kāi)發(fā)者可以在火山引擎上快速開(kāi)發(fā)AI應(yīng)用。

其四，更劃算的價(jià)格。制約AI應(yīng)用從技術(shù)走向業(yè)務(wù)，最主要的就是價(jià)格，以一個(gè)垂類Agent產(chǎn)品為例，每一次的產(chǎn)品運(yùn)行，相當(dāng)于要做一萬(wàn)多次檢索，背后的算力成本已達(dá)到幾十元的水準(zhǔn)。

去年5月起，火山引擎率先掀起大模型降價(jià)潮，企業(yè)市場(chǎng)定價(jià)為0.0008元/千Tokens，今年3月又宣布部分大模型批量推理服務(wù)費(fèi)用減半。其中，豆包大模型1.6使用“區(qū)間定價(jià)”模式：在0-32K輸入?yún)^(qū)間（占企業(yè)80%需求），價(jià)格降至輸入0.8元/百萬(wàn)Tokens、輸出8元/百萬(wàn)Tokens，綜合成本僅為豆包1.5深度思考模型或DeepSeek R1的三分之一。

這一策略效果顯著。截至2025年5月，豆包大模型的日均Tokens調(diào)用量是16.4萬(wàn)億次，拉到月均來(lái)算，就是500萬(wàn)億次以上。這背后是火山引擎已經(jīng)在多個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)批量化落地，持續(xù)推動(dòng)不同機(jī)構(gòu)、企業(yè)實(shí)現(xiàn)AI轉(zhuǎn)型。

目前，在消費(fèi)電子行業(yè)，全球Top10手機(jī)廠商中，已有9家選擇和火山引擎深度合作；在教育行業(yè)，火山引擎已與北京大學(xué)、浙江大學(xué)、南開(kāi)大學(xué)等超五成985高校達(dá)成合作；金融領(lǐng)域，火山引擎已服務(wù)招商銀行、浦發(fā)銀行、北京銀行等70%統(tǒng)重要性銀行。

03 從C端到B端，火山引擎的護(hù)城河是什么？

既然MaaS是全新的增長(zhǎng)點(diǎn)，那么，勢(shì)必會(huì)有越來(lái)越多的玩家加入競(jìng)爭(zhēng)，火山引擎的護(hù)城河在哪里？

首先，規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

云計(jì)算是科技巨頭戰(zhàn)略布局的關(guān)鍵落子?；鹕揭孢M(jìn)軍云市場(chǎng)，因?yàn)樽止?jié)跳動(dòng)本身就擁有龐大的用云需求，布局云計(jì)算業(yè)務(wù)能削峰填谷，降低邊際成本，平攤基礎(chǔ)設(shè)施成本，屬于順勢(shì)而為的決策。

谷歌、阿里等云計(jì)算服務(wù)商的規(guī)?；瘮備N邏輯也是如此。

他們投入數(shù)百億建設(shè)全球數(shù)據(jù)中心、采購(gòu) GPU 集群、研發(fā)模型優(yōu)化技術(shù)，然后通過(guò)規(guī)?；脩魪?fù)用資源，以降低算力使用費(fèi)，既讓用戶覺(jué)得劃算，也讓廠商通過(guò)薄利多銷盈利。

其次，全棧布局的閉環(huán)優(yōu)勢(shì)。

MaaS的本質(zhì)是場(chǎng)耐力賽，短期看成本，長(zhǎng)期看生態(tài)，生態(tài)的繁榮度決定了玩家能走多遠(yuǎn)。

目前來(lái)看，字節(jié)跳動(dòng)在形成以“AI基礎(chǔ)設(shè)施+大模型+AI應(yīng)用”的閉環(huán)邏輯，不光為客戶提供處于行業(yè)領(lǐng)先的模型，還為客戶提供高性能、低成本AI基礎(chǔ)設(shè)施。兩者相互促進(jìn)，進(jìn)而帶動(dòng)火山引擎的Token消耗市場(chǎng)份額。它們共同形成了AI時(shí)代的增長(zhǎng)飛輪——吸引更多To B客戶和To C用戶，產(chǎn)生豐富的數(shù)據(jù)，反哺大模型的持續(xù)訓(xùn)練，讓大模型、應(yīng)用變得更智能，對(duì)AI生態(tài)形成正向循環(huán)。

在IaaS領(lǐng)域火山引擎是后來(lái)者，但MaaS作為創(chuàng)新業(yè)務(wù)，各巨頭都站在同一起跑線上，火山引擎借助高速增長(zhǎng)的市場(chǎng)規(guī)模，有了彎道超車的機(jī)會(huì)。

根據(jù)MofCloud數(shù)據(jù)，未來(lái)幾年，云計(jì)算市場(chǎng)預(yù)計(jì)將以18.3% 的年復(fù)合增長(zhǎng)率快速增長(zhǎng)。AI是確定性趨勢(shì)，行業(yè)需求空間大，對(duì)于火山引擎，同樣機(jī)遇也很大。未來(lái)，隨著深度思考模型、視覺(jué)推理的進(jìn)一步成熟和 AI 云基礎(chǔ)設(shè)施的優(yōu)化，AI應(yīng)用還會(huì)帶動(dòng)更大的 Tokens 調(diào)用量。

2025年是AI應(yīng)用的商業(yè)化元年，既是火山引擎的機(jī)遇窗口，也是整個(gè)云計(jì)算行業(yè)的轉(zhuǎn)型拐點(diǎn)。當(dāng)火山引擎用“高M(jìn)FU+低定價(jià)”打破成本壁壘，用“全棧工具+多模態(tài)模型”降低開(kāi)發(fā)門檻時(shí)，它本質(zhì)上在做的，是把AI時(shí)代的云計(jì)算能力從少數(shù)巨頭的特權(quán)變成多數(shù)企業(yè)的標(biāo)配。隨著AI技術(shù)在不同企業(yè)的滲透，火山引擎勢(shì)必還能開(kāi)拓更大的市場(chǎng)空間。

*題圖由AI生成