【今日導(dǎo)讀】

向規(guī)?；虡I(yè)落地邁進(jìn)，鈉電池行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)潮已經(jīng)到來

京東科技發(fā)布購物智能體，將在主流智能眼鏡品牌上線

數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心已在上海正式運(yùn)營

下游需求中高端裝備占比達(dá)10%，鎢戰(zhàn)略屬性進(jìn)一步加強(qiáng)

AGI又進(jìn)一步了，谷歌AI模型重磅更新

寧夏添百萬千瓦級(jí)別風(fēng)電項(xiàng)目，機(jī)構(gòu)稱風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)

【主題詳情】

向規(guī)?；虡I(yè)落地邁進(jìn)，鈉電池行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)潮已經(jīng)到來

據(jù)報(bào)道，鈉電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速，正從示范應(yīng)用向規(guī)?；虡I(yè)落地邁進(jìn)。近日，在中國電子技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化研究院、中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟主辦的2025鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈與標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展論壇上，參會(huì)嘉賓表示，目前我國在鈉離子電池的基礎(chǔ)研究、材料制備、電池設(shè)計(jì)與制造方面均取得重要突破，產(chǎn)品性能和質(zhì)量不斷提升，應(yīng)用領(lǐng)域逐步拓展，在儲(chǔ)能、低速電動(dòng)車、通信基站備用電源等領(lǐng)域展現(xiàn)出良好的應(yīng)用前景。

第一創(chuàng)業(yè)證券表示，鈉電池行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)潮已經(jīng)到來。伴隨著新型儲(chǔ)能的爆發(fā)式發(fā)展，鈉電池因高安全性、長壽命及環(huán)境適應(yīng)性強(qiáng)的特征，短中期將面臨銷量大幅提升的利好；長期而言，隨著鈉電池價(jià)格優(yōu)勢(shì)的進(jìn)一步強(qiáng)化，有望與磷酸鐵鋰電池持平甚至更低，使鈉電池行業(yè)景氣度長期維持高位。

上市公司中，璞泰來作為新能源鋰離子電池上游材料和設(shè)備供應(yīng)商，已積極覆蓋固態(tài)電池、鈉離子電池、燃料電池等新興電池領(lǐng)域的研發(fā)布局和產(chǎn)業(yè)合作。南都電源公司面向輕型動(dòng)力和儲(chǔ)能市場(chǎng)開發(fā)20Ah和240Ah鈉離子電池，能量密度140Wh/kg，循環(huán)壽命3000次，支持空電存儲(chǔ)、低溫和5C充放電。

京東科技發(fā)布購物智能體，將在主流智能眼鏡品牌上線

據(jù)媒體報(bào)道，京東科技發(fā)布購物智能體“JoyGlance”，看一眼識(shí)別物品，自動(dòng)彈出購買鏈接，通過語音交互下單，無需手機(jī)輔助。據(jù)悉，JoyGlance商用版即將登陸多款主流智能眼鏡品牌。

目前，中國大企業(yè)AI應(yīng)用以及AI Agent普及率處于快速提升階段。長城證券表示，此前國務(wù)院發(fā)布的“人工智能+”行動(dòng)意見有望催動(dòng)未來五年AI應(yīng)用及Agent滲透率快速提升，加速在SMB企業(yè)中的普及，助力AI應(yīng)用實(shí)現(xiàn)“最后一公里”落地，AI應(yīng)用有望迎來百花齊放階段。

公司方面，值得買AI購物助手小值A(chǔ)PP正式升級(jí)為張大媽AI導(dǎo)購智能體，全新打造的“張大媽”App具備更強(qiáng)的感知、推理和執(zhí)行能力，可實(shí)現(xiàn)在海量消費(fèi)場(chǎng)景中的任務(wù)調(diào)度，推動(dòng)消費(fèi)智能體從“輔助決策”邁向“自主執(zhí)行”的全新階段。吉宏股份堅(jiān)持技術(shù)驅(qū)動(dòng)與創(chuàng)新賦能，積極應(yīng)用人工智能技術(shù)，在數(shù)據(jù)分析和用戶畫像、智能選品與個(gè)性化推薦、供應(yīng)鏈優(yōu)化等方面取得顯著成果，有效驅(qū)動(dòng)了跨境社交電商業(yè)務(wù)的增長。

數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心已在上海正式運(yùn)營

從中國人民銀行獲悉，數(shù)字人民幣國際運(yùn)營中心已在上海正式運(yùn)營，并推出三大業(yè)務(wù)平臺(tái)——數(shù)字人民幣跨境數(shù)字支付平臺(tái)、數(shù)字人民幣區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)及數(shù)字資產(chǎn)平臺(tái)。據(jù)介紹，數(shù)字人民幣跨境數(shù)字支付平臺(tái)探索運(yùn)用法定數(shù)字貨幣解決傳統(tǒng)跨境支付中存在的痛點(diǎn)；數(shù)字人民幣區(qū)塊鏈服務(wù)平臺(tái)為各場(chǎng)景和行業(yè)類區(qū)塊鏈提供標(biāo)準(zhǔn)化的跨鏈交易信息轉(zhuǎn)接和鏈上數(shù)字人民幣支付服務(wù)；數(shù)字資產(chǎn)平臺(tái)可提供標(biāo)準(zhǔn)、即用的金融級(jí)數(shù)字資產(chǎn)服務(wù)，支持現(xiàn)有金融基礎(chǔ)設(shè)施將業(yè)務(wù)拓展至鏈上。

數(shù)字人民幣由中國人民銀行發(fā)行，具備與紙幣相同的法律地位其底層技術(shù)包括區(qū)塊鏈、分布式賬本、雙離線支付以及強(qiáng)大的加密算法。東北證券數(shù)經(jīng)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，數(shù)字人民幣已從支付工具演變?yōu)椤敖鹑?科技-數(shù)據(jù)”三位一體的戰(zhàn)略載體。發(fā)展數(shù)字人民幣的意義本質(zhì)是通過區(qū)塊鏈技術(shù)將貿(mào)易效率轉(zhuǎn)化為戰(zhàn)略籌碼，其發(fā)展節(jié)奏將深度綁定國家競爭核心利益。

上市公司中，東軟集團(tuán)與合作伙伴聯(lián)合打造的“銷售貨款數(shù)字人民幣結(jié)算系統(tǒng)”已經(jīng)正式投入使用。該數(shù)幣系統(tǒng)建設(shè)涵蓋系統(tǒng)前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)多項(xiàng)數(shù)幣功能研發(fā)及創(chuàng)新。石基信息的支付業(yè)務(wù)是將客戶信息系統(tǒng)與銀行以及各種三方支付渠道的信息系統(tǒng)直連對(duì)接收取技術(shù)服務(wù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，也包括數(shù)字人民幣的受理。

下游需求中高端裝備占比達(dá)10%，鎢戰(zhàn)略屬性進(jìn)一步加強(qiáng)

據(jù)媒體報(bào)道，2025年以來，鎢價(jià)一路狂飆。國內(nèi)主要鎢產(chǎn)品年內(nèi)均值較年初低點(diǎn)普遍上漲超過50%，部分產(chǎn)品價(jià)格年度累計(jì)漲幅已達(dá)近100%。

鎢是一種戰(zhàn)略性較強(qiáng)的資源，廣泛應(yīng)用于機(jī)械制造、化工、新能源、高端裝備等領(lǐng)域，且難以替代。值得注意的是，據(jù)Almonty，全球鎢的下游需求中高端裝備占比達(dá)10%，各國愈發(fā)重視鎢的產(chǎn)業(yè)鏈安全和政策調(diào)控。國海證券有色團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，從增量角度看，國內(nèi)未來兩年內(nèi)新增項(xiàng)目有限，需求方面，光伏鎢絲等新興領(lǐng)域需求正爆發(fā)式增長，同時(shí)水電工程等大型基建項(xiàng)目預(yù)計(jì)將大幅拉動(dòng)鎢材料需求。當(dāng)前鎢的戰(zhàn)略屬性在全球范圍內(nèi)不斷強(qiáng)化，中國的出口管制與歐美將其列為關(guān)鍵礦產(chǎn)的舉措，共同提升了其價(jià)值中樞。

上市公司中，翔鷺鎢業(yè)是國內(nèi)鎢行業(yè)具備完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)之一，碳化鎢銷量國內(nèi)前三，并且也是國內(nèi)具備光伏用超細(xì)鎢絲材研發(fā)及生產(chǎn)能力的企業(yè)之一。章源鎢業(yè)是國內(nèi)鎢行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈最完整的少數(shù)廠商之一，上游礦產(chǎn)資源豐富，使得鎢礦成本較低，下游刀具板塊穩(wěn)步增長，刀具板塊有望成為重要的業(yè)績?cè)鲩L點(diǎn)。

AGI又進(jìn)一步了，谷歌AI模型重磅更新

據(jù)報(bào)道，谷歌DeepMind專為機(jī)器人打造的AI模型系列Gemini Robotics更新，其研發(fā)團(tuán)隊(duì)推出Gemini Robotics 1.5和Gemini Robotics-ER 1.5，它們協(xié)同工作，構(gòu)成了機(jī)器人的“執(zhí)行和決策系統(tǒng)”。

DeepMind表示，新模型加持的機(jī)器人可以主動(dòng)了解周圍環(huán)境，以通用方式完成復(fù)雜的多步驟任務(wù)。我們正在推動(dòng)物理代理（an era of physical agents）時(shí)代的到來——使機(jī)器人能夠感知、計(jì)劃、思考、使用工具并采取行動(dòng)，以更好地解決復(fù)雜的多步驟任務(wù)，新模型是里程碑式成就，標(biāo)志著我們?cè)诮鉀Q物理世界中的通用人工智能（AGI）問題上邁出了重要的一步。國泰海通證券指出，具身智能本質(zhì)特點(diǎn)是具備理解物理世界并與之交互的能力。相比于傳統(tǒng)機(jī)器人控制，具身智能的核心轉(zhuǎn)變是實(shí)現(xiàn)了自主決策，讓機(jī)器人從根據(jù)指令執(zhí)行特定任務(wù)的機(jī)器進(jìn)化為持續(xù)與世界交互的智能體，因此大模型與數(shù)據(jù)是人形機(jī)器人最核心的環(huán)節(jié)。

上市公司中，天準(zhǔn)科技的人形機(jī)器人大腦控制器已經(jīng)獲得多個(gè)知名客戶的訂單，并有更多的客戶正在驗(yàn)證中。公司提供機(jī)器人大腦控制器的硬件、底軟、中間件，以及相關(guān)工具鏈產(chǎn)品。利亞德可為人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)提供包括動(dòng)作數(shù)據(jù)、智能算法、服務(wù)和硬件在內(nèi)的多種能力，將持續(xù)賦能機(jī)器人廠商實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破與應(yīng)用場(chǎng)景的落地。當(dāng)虹科技BlackEye 2.0多模態(tài)空間大模型技術(shù)將突破模態(tài)邊界、重構(gòu)視界與空間，從全國產(chǎn)化架構(gòu)和應(yīng)用，到多模融合突破支持點(diǎn)云數(shù)據(jù)生成與處理。在業(yè)務(wù)應(yīng)用端，從傳媒文化到工業(yè)衛(wèi)星、從智能座艙到機(jī)器人遠(yuǎn)程操控等多行業(yè)場(chǎng)景的全面賦能，重新定義智能視頻技術(shù)邊界。

寧夏添百萬千瓦級(jí)別風(fēng)電項(xiàng)目，機(jī)構(gòu)稱風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)

近日，寧夏海原“以大代小”100萬千瓦風(fēng)電項(xiàng)目在中衛(wèi)市海原縣全面進(jìn)入建設(shè)階段，寧夏又添一個(gè)百萬千瓦級(jí)別的風(fēng)電項(xiàng)目。寧夏華電海原“以大代小”100萬千瓦風(fēng)電項(xiàng)目總投資金額49億元，項(xiàng)目分為30萬千瓦等容項(xiàng)目和70萬千瓦增容項(xiàng)目。原裝機(jī)30萬千瓦的老舊機(jī)組，將更新裝機(jī)100萬千瓦的大容量、高效率風(fēng)電機(jī)組。

誠通證券表示風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈2025年上半年收入增長明顯，尤其是海外收入占比持續(xù)提升的塔筒管樁環(huán)節(jié)，以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的軸承環(huán)節(jié)。受益于大兆瓦機(jī)型的普及，上游葉片、鑄鍛件等零部件結(jié)構(gòu)性緊缺，盈利能力提升明顯。2025年上半年國內(nèi)風(fēng)電價(jià)格較2024年提升顯著，招標(biāo)量同比保持增長，海上風(fēng)電受益于靠近沿海負(fù)荷中心，建設(shè)節(jié)奏加快，國內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。

上市公司中，金風(fēng)科技25年上半年國際銷售收入83.79億元，同比+75.34%，海外在手訂單量為7359.82MW，同比增長42.27%，截至2025年6月底，公司業(yè)務(wù)已遍布全球六大洲、47個(gè)國家，在亞洲（除中國）、南美洲裝機(jī)量均已超過2GW，在北美洲、非洲、大洋洲裝機(jī)量均已超過1GW。大金重工在以德國、英國、荷蘭為代表的歐洲重點(diǎn)市場(chǎng)上競爭實(shí)力較強(qiáng)，正積極參與項(xiàng)目招投標(biāo)。此外，公司在日韓、東南亞等亞洲市場(chǎng)業(yè)務(wù)開拓順利，項(xiàng)目前景良好。海力風(fēng)電擁有海力海上、海力裝備、海恒設(shè)備、海力風(fēng)能、山東東營、威海乳山、江蘇啟東（一期）等多個(gè)生產(chǎn)基地；同時(shí)規(guī)劃建設(shè)江蘇濱?；?、浙江溫州基地、廣東湛江基地、江蘇啟東（二期）?；A(chǔ)產(chǎn)品具備較強(qiáng)的屬地化優(yōu)勢(shì)，公司有望憑借多基地優(yōu)勢(shì)充分受益于十五五國內(nèi)海風(fēng)發(fā)展。