當(dāng)這 7 家銷量之和逐步穩(wěn)定在全市場(chǎng)第一的時(shí)候，新能源的市場(chǎng)將會(huì)迎來新的發(fā)展階段，淘汰賽的大幕也將真正拉開。

特約作者丨Evan

在我國(guó)新能源發(fā)展的初期階段，“蔚小理” 一直都是新造車勢(shì)力的代名詞。十余年的發(fā)展過程中，“蔚小理” 不斷被提及，已經(jīng)逐漸發(fā)展為一種符號(hào)化的代名詞。當(dāng)時(shí)間來到 2025 年，新能源滲透率超過 50%，市場(chǎng)在加速淘汰一些新勢(shì)力車企的時(shí)候，已經(jīng)隱約向人們昭示了新的市場(chǎng)格局。

我們看到了有七家新勢(shì)力車企，其上險(xiǎn)量總和已經(jīng)逼近甚至短暫超過了全市場(chǎng)排名第一的比亞迪品牌。

在這個(gè)簡(jiǎn)單卻又深刻的趨勢(shì)之下，“蔚小理” 已經(jīng)不足以代表新勢(shì)力，我們需要換一種對(duì)新勢(shì)力概括的方法了。

市場(chǎng)上其實(shí)一直沒有對(duì) “新勢(shì)力” 這一詞的準(zhǔn)確定義，有說是用互聯(lián)網(wǎng)思維造車的新企業(yè)，也有說是造智能電動(dòng)車的新企業(yè)。其實(shí)可以有一個(gè)簡(jiǎn)單的區(qū)分辦法，就是企業(yè)是否有 “燃油車生產(chǎn)資質(zhì)”。有這個(gè)資質(zhì)的，可以生產(chǎn)燃油車以及與其相關(guān)的插電式混合動(dòng)力產(chǎn)品，而沒有的則只能生產(chǎn)純電或增程式產(chǎn)品。

我們把目光放在 2025 年 8 月的汽車市場(chǎng)，上險(xiǎn)數(shù)量前 40 的排名中，不生產(chǎn)燃油車的企業(yè)只有七家，分別是排名第 9 的特斯拉，排名第 12 的零跑，排名第 15 的問界，排名第 15 的小米，排名第 21 的小鵬汽車，排名第 24 的理想汽車以及排名第 33 的蔚來汽車。

可以看到，曾經(jīng)被描述為新勢(shì)力代表的 “蔚小理” 竟然在這七家企業(yè)中是排名最末位的三家。

如果我們把視野放得更大一些，問界背后是華為的鴻蒙智行，總體來看目前已經(jīng)有問界、智界、享界、尊界和尚界五個(gè)界。而蔚來目前也不再是孤軍作戰(zhàn)，蔚來已經(jīng)又衍生出來樂道和螢火蟲兩個(gè)子系列。

這樣我們就可以得到七個(gè)新勢(shì)力主體，它們分別是：特斯拉、零跑、鴻蒙智行、小米、小鵬、理想和蔚來集團(tuán)。2025 年的 8 月，它們各自的銷量占總體市場(chǎng)的占有率分別為特斯拉 2.81%；零跑 2.52%；鴻蒙智行 2.19%；小米 1.79%；小鵬 1.71%；蔚來集團(tuán) 1.53%；理想 1.40%。

除了特斯拉是外資，其余全部都是中國(guó)品牌，且按照重新的調(diào)整，它們都可以擠入全市場(chǎng)的前 25 名。

這樣也可以把它們稱為 “BIG 6+1”，來替代此前簡(jiǎn)單的 “蔚小理” 的叫法。

這七家也還有一個(gè)共同點(diǎn)，即它們都成立在 21 世紀(jì)，是新世紀(jì)的新勢(shì)力。總體上它們的創(chuàng)立分為三個(gè)階段。

第一階段就是特斯拉在 2003 年成立，是全球新能源車的先鋒探索者，而隨著 2018 年特斯拉中國(guó)公司的成立，標(biāo)志著其走向了一個(gè)全新的發(fā)展時(shí)期。

第二個(gè)階段就是 2014-2015 年，我們所熟知的 “蔚小理” 就是在這前后誕生的，它們摸著特斯拉走過的路，推動(dòng)了中國(guó)新能源市場(chǎng)的萌芽發(fā)展，其實(shí)零跑也是在 2015 年成立，只不過當(dāng)時(shí)略顯默默無聞，沒有進(jìn)入到大浪潮的觀察視野當(dāng)中。

第三個(gè)階段，就是 2021 年問界 AITO 品牌發(fā)布和小米汽車的成立，這也奏響了新勢(shì)力造車的 “關(guān)門序曲”，此后市場(chǎng)上就再難有全新的造車資質(zhì)了。

對(duì)比當(dāng)前銷量榜單中的其他企業(yè)，有共和國(guó)的長(zhǎng)子、次子，也有各地方的車企龍頭，即便是較晚加入造車行列的比亞迪，也是成立在 1995 年。所以新世紀(jì)，也可以作為新勢(shì)力的一個(gè)重要分野。

從產(chǎn)品的角度看，一個(gè)有趣的現(xiàn)象是 “BIG 6+1” 當(dāng)中，單一品牌的產(chǎn)品數(shù)量，最多都是七個(gè)。

理想、蔚來品牌、小鵬、零跑目前主銷都是七款。小米最少，如果把 SU7 Ultra 單獨(dú)算的話也不過三款。特斯拉雖然款型很多，但當(dāng)前主銷的也只不過是三款，還包含了剛剛發(fā)布的 Model YL，但特斯拉卻能做到 “BIG 6+1” 中最好的成績(jī)，可見其實(shí)力。鴻蒙智行當(dāng)前一共十款車，其中問界的四款是絕對(duì)的銷量擔(dān)當(dāng)。

從渠道的角度看，“BIG 6+1” 可以分為三個(gè)梯隊(duì)，其中門店最多的是零跑和鴻蒙智行，零跑目前已經(jīng)宣稱在國(guó)內(nèi)建立了 942 家門店，而鴻蒙智行雖然不是很好計(jì)算，但五界當(dāng)中每個(gè)品牌算上自建店和華為終端的體驗(yàn)店，平均也都能做到千家的規(guī)模。

理想和小鵬次之，門店數(shù)量在 600-700 之間。其余的小米、特斯拉基本上在 300-400 家門店。相比之下，“BIG 6+1” 的總門店數(shù)加起來可能剛剛與比亞迪集團(tuán)的四千余家相提并論。

從價(jià)格看，“BIG 6+1” 中，70 萬以上的產(chǎn)品有三款，Model X、尊界 S800 和蔚來 ET9，其中尊界 S800 的高配車型突破了 100 萬。50 萬到 70 萬中也僅僅有四款，其中 Model S 已經(jīng)沒什么銷量，其余三款各具特色，分別是小米 SU7 Ultra、理想 MEGA 和問界 M9。40 萬到 50 萬的產(chǎn)品也并不多，理想 L8、問界 M8、小鵬 X9 以及蔚來的 ET7 和 ES8。

“BIG 6+1” 中大量的產(chǎn)品集中在 20 萬到 40 萬之間，大概二十余款。而最便宜的車型是零跑 T03，價(jià)格已經(jīng)來到了五萬級(jí)別。

由于每個(gè)品牌下不同車輛的銷量不同，想要衡量一個(gè)品牌的高低，可以用一個(gè)簡(jiǎn)單的 “加權(quán)平均售價(jià)” 的方式，即用每一款產(chǎn)品的價(jià)格乘以其在該品牌內(nèi)的銷量占比，最后加總，可以算出一個(gè)該品牌的平均售價(jià)。由于信息并不完善，所以僅采樣 2025 年 8 月份 “BIG 6+1” 的各個(gè)產(chǎn)品銷量，每款產(chǎn)品選取其次低配（一般來說會(huì)比較接近其主銷售價(jià)）來計(jì)算。

這樣可以得到一個(gè)可供參考的平均售價(jià)：零跑 12.98 萬元；小鵬 17.82 萬元；小米 26.14 萬元；蔚來 26.85 萬元；特斯拉 29.67 萬元；理想 34.90 萬元；鴻蒙智行 38.10 萬元。

其中鴻蒙智行由于尚界 H5 九月才發(fā)布，所以沒有被計(jì)算，后續(xù)隨著其銷量增長(zhǎng)，整個(gè)鴻蒙智行的平均售價(jià)會(huì)總體下降。

蔚來由于其有電池租賃方案，總體平均售價(jià)實(shí)際上會(huì)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上減少 6-8 萬元，來到 20 萬左右，不過隨著 ES8 大量交付，后續(xù)平均售價(jià)還會(huì)向上。理想由于迎來了另一個(gè) 20 萬級(jí)別走量產(chǎn)品 i6，未來的平均售價(jià)會(huì)繼續(xù)下降。

小米隨著 YU7 交付量的上漲，未來平均售價(jià)還會(huì)持續(xù)上漲。小鵬將在明年推出 MONA 的后續(xù)產(chǎn)品，因?yàn)槠滗N量規(guī)模大且價(jià)格低于當(dāng)前平均售價(jià)，會(huì)繼續(xù)拉低小鵬的平均售價(jià)。

聚焦在各個(gè)品牌平均售價(jià)周圍，可以發(fā)現(xiàn)三類不同的產(chǎn)品布局類型。

最典型的就是矩形類，特斯拉、小米、小鵬以及鴻蒙智行都是這樣的結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品價(jià)格關(guān)系比較清晰，以一個(gè)縱向或兩個(gè)縱向的維度自下而上排布開；另一類是梯形類，比如理想和蔚來，理想是正梯形，貴的產(chǎn)品少，蔚來則是倒梯形，便宜的產(chǎn)品少（螢火蟲），這類形狀的關(guān)鍵是在某一個(gè)價(jià)位（一般來說就是平均售價(jià)的位置）布局了多款車；最后一個(gè)類型最有趣，那就是零跑的蜂窩狀，圍繞著它的平均售價(jià)，周圍一圈不斷布局，持續(xù)強(qiáng)化在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)區(qū)間內(nèi)的產(chǎn)品密度。

未來 “BIG 6+1” 將會(huì)形成一個(gè)完整的 “生態(tài)位”，10 萬元級(jí)別的零跑，15 萬元級(jí)別的小鵬，25 萬元級(jí)別的小米和蔚來，30 萬元級(jí)別的特斯拉和理想以及 35 萬元級(jí)別的鴻蒙智行。

這幾乎覆蓋了所有主流產(chǎn)品序列，其中 20 萬級(jí)別雖然沒有 “BIG 6+1”，但是還有像極氪、阿維塔這些具有傳統(tǒng)廠商背景的車企占據(jù)著。

我們開始給這七家就命名為 BIG，但并沒有去追究它們是否擔(dān)當(dāng)?shù)闷?BIG 這一稱號(hào)。通過對(duì) 2024 年 1 月到 2025 年 8 月的上險(xiǎn)量數(shù)據(jù)的分析，有一個(gè)巨大的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。

如今市場(chǎng)，BYD 依舊是絕對(duì)的領(lǐng)導(dǎo)者，狹義的看，BYD 包括王朝和海洋兩大類產(chǎn)品，而廣義的看，還要算上仰望、方程豹和騰勢(shì)。如果將 “BIG 6+1” 的銷量匯總來看，在 2025 年 1 月和 2025 年 5 月，總量已經(jīng)等同、甚至略微超過了狹義的比亞迪品牌，這個(gè)趨勢(shì)也延續(xù)到了 2025 年的 8 月，“BIG 6+1” 的銷量總和僅僅比狹義的比亞迪品牌少了 0.02% 的總體份額。

即便是對(duì)比廣義的比亞迪集團(tuán)，“BIG 6+1” 也在不斷迫近，占有率的差額從最多的 8 個(gè)點(diǎn)左右，降到了 1 個(gè)點(diǎn)。

同時(shí)在 9 月份，鴻蒙智行問界 M7、尚界 H5、理想 i6、蔚來 ES8 等產(chǎn)品接連上市，這都是可以預(yù)見的具有熱銷潛質(zhì)的產(chǎn)品，“BIG 6+1” 迫近甚至超越比亞迪集團(tuán)的占有率也是指日可待。

另外，如果把 “BIG 6+1” 跟比亞迪集團(tuán)合在一起看，這八家企業(yè)幾乎占了整個(gè)全市場(chǎng)的 30%，而有趣的是，比亞迪本身也是 all in 新能源，可以說這八家 “純血新能源” 按照全市場(chǎng)新能源滲透率 50% 來看，占據(jù)了新能源市場(chǎng)的 60% 左右。

基于此，所謂的新勢(shì)力的代表 “蔚小理” 已經(jīng)成為了市場(chǎng)發(fā)展的一篇被翻過，如今我們?cè)僬劶靶履茉吹脑?，“BIG 6+1” 應(yīng)該成為主流的形容，并且當(dāng)這 7 家銷量之和逐步穩(wěn)定在全市場(chǎng)第一的時(shí)候，新能源的市場(chǎng)將會(huì)迎來其新的發(fā)展階段，淘汰賽的大幕也將真正拉開。

注：文中圖片來自于垂直媒體，銷量數(shù)據(jù)來自于公開上險(xiǎn)量統(tǒng)計(jì)。

題圖來源：視覺中國(guó)