汽車說刊 行業(yè)｜2025年9月，中國新能源汽車市場在購置稅全額減免政策收官倒計時的催化下，交出了一份亮眼成績單。15家主流車企合計銷量達(dá)103.18萬輛，零跑、小米等新勢力品牌刷新交付紀(jì)錄，鴻蒙智行等依托技術(shù)迭代實現(xiàn)量價齊升，而比亞迪雖穩(wěn)居榜首卻面臨增速壓力，市場競爭呈現(xiàn)多維度突圍的全新態(tài)勢。

這場"金九"收官戰(zhàn)不僅折射出消費需求的結(jié)構(gòu)性變化，更暴露了主流品牌戰(zhàn)略布局的深層邏輯。

9月銷量榜單呈現(xiàn)明顯的梯度分化特征，頭部陣營內(nèi)部競爭白熱化。比亞迪以39.63萬輛的成績繼續(xù)領(lǐng)跑，但同比出現(xiàn)小幅下滑，1-9月累計329.01萬輛的規(guī)模優(yōu)勢仍難以撼動。

值得關(guān)注的是新勢力品牌的集體崛起，零跑汽車以6.67萬輛的交付量創(chuàng)下新勢力單月紀(jì)錄，同比增長97%，連續(xù)七個月穩(wěn)居新勢力銷冠，截至9月累計交付達(dá)39.55萬輛，正式躋身主流車企行列。其成功得益于"高價配置下放"策略，12萬級車型搭載激光雷達(dá)的產(chǎn)品組合精準(zhǔn)擊中性價比用戶需求。

第二梯隊中，鴻蒙智行以5.29萬輛位列新勢力第二，成交均價持續(xù)領(lǐng)跑新勢力陣營，實現(xiàn)量價齊升，全系累計交付即將突破百萬大關(guān)。

小鵬與小米形成"四萬級"競爭梯隊：小鵬交付4.16萬輛，同比增長95%，MONA M03單一車型月銷超1萬臺，X9則穩(wěn)固高端MPV市場銷冠地位；小米憑借產(chǎn)能釋放實現(xiàn)交付量突破4萬輛，但正遭遇退定爭議、二手車行情波動等市場考驗。

蔚來以3.47萬輛創(chuàng)歷史新高，旗下樂道品牌貢獻(xiàn)1.52萬輛，螢火蟲品牌交付5775輛，多品牌矩陣初步見效，但樂道品牌環(huán)比下滑7.2%顯現(xiàn)增長隱憂。

增速賽道上，阿維塔以145%的同比增幅成為黑馬，吉利銀河131%的增速推動吉利系新能源銷量突破13.91萬輛，奇瑞新能源也以55.4%的同比增長站穩(wěn)行業(yè)前五。

相比之下，理想汽車9月交付3.4萬輛，同比下滑36.8%，L系列受競品擠壓，i6新車交付尚未形成增量支撐，陷入"腹背受敵"的困境。

9月近70款新車集中上市，創(chuàng)下非車展月歷史峰值，政策窗口期與技術(shù)升級成為核心驅(qū)動力。新能源購置稅全額減免進(jìn)入最后階段，以30萬元車型計算，消費者可節(jié)省約2.65萬元，直接刺激了購車需求釋放，廣州、深圳等地疊加3億元補貼、5000元充電卡等地方政策，進(jìn)一步放大市場熱度。

鴻蒙智行成為新車投放的最大贏家，秋季發(fā)布會"三箭齊發(fā)"：全新問界M7（參數(shù)丨圖片）以27.98-37.98萬元售價覆蓋家庭市場，增程版1625公里續(xù)航搭配華為乾昆智駕ADS 4.0系統(tǒng)，標(biāo)配34個傳感器實現(xiàn)全場景感知；享界S9T作為首款旅行車，憑借801公里純電續(xù)航與83.3km/h麋鹿測試成績，小訂突破4萬輛，開辟智能旅行新賽道。

傳統(tǒng)品牌則采取"燃油電動雙線并舉"策略，吉利中國星全新東方曜系列重塑燃油車價值標(biāo)桿，歐拉5、奇瑞瑞虎9X等純電車型聚焦細(xì)分市場，搭載獵鷹700等自研輔助駕駛系統(tǒng)。

智能駕駛成為新車核心競爭力標(biāo)簽，華為乾昆智駕ADS 4.0系統(tǒng)的普及帶動行業(yè)智駕水平升級，小鵬、蔚來等品牌的高階輔助駕駛功能滲透率持續(xù)提升。

零跑即將推出的旗艦平臺及首款車型D19，鴻蒙智行的功能升級計劃，預(yù)示著技術(shù)迭代將成為下一階段競爭焦點。

面對市場變化，主流品牌呈現(xiàn)差異化戰(zhàn)略路徑，技術(shù)自研、全球化布局與品牌矩陣成為破局關(guān)鍵。比亞迪持續(xù)鞏固規(guī)模優(yōu)勢，依托全產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合能力維持成本控制，1-9月累計銷量突破329萬輛，但其同比下滑態(tài)勢顯示需加速高端化與智能化突破。

新勢力品牌中，小鵬構(gòu)建"標(biāo)桿車型+細(xì)分市場"雙輪驅(qū)動模式，在10-15萬A級車、高端MPV等賽道建立優(yōu)勢，同時加速全球化布局，9月宣布奧地利格拉茨工廠啟動本地化生產(chǎn)，2025年Q3實現(xiàn)G6、G9歐洲量產(chǎn)，此前已在46個國家和地區(qū)拿下32個市場銷冠，本地化生產(chǎn)將進(jìn)一步降低關(guān)稅成本提升競爭力。

零跑則開啟"性價比+高端化"雙軌戰(zhàn)略，在鞏固12-20萬市場的同時，即將發(fā)布旗艦車型D19沖擊高端市場，試圖復(fù)制性價比路線的成功經(jīng)驗。

多品牌矩陣成為頭部品牌的共同選擇：蔚來形成"蔚來+樂道+螢火蟲"覆蓋高、中、入門市場的布局，9月銷量證明其在中低端市場的突破，但需解決樂道品牌增長乏力問題。

吉利通過銀河、極氪等品牌覆蓋不同價位段，13.91萬輛的月度銷量彰顯多品牌協(xié)同效應(yīng)。理想則押注i系列差異化競爭，試圖通過新產(chǎn)品線擺脫L系列增長瓶頸，但內(nèi)部定價重疊與外部競品沖擊仍待化解。

隨著購置稅政策窗口期進(jìn)入倒計時，四季度市場將迎來收官決戰(zhàn)。小鵬X9增程版、極氪001煥新版等新車即將入市，技術(shù)迭代與政策紅利的疊加效應(yīng)將持續(xù)釋放。

從9月數(shù)據(jù)看，中國新能源汽車市場已從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量競爭，只有精準(zhǔn)把握用戶需求、持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新并構(gòu)建全球化能力的品牌，才能在即將到來的行業(yè)洗牌中站穩(wěn)腳跟。