記者丨葉映橙 劉夏菲

編輯丨江佩佩 張嘉鈺 陳澤鍇

過去半年，全球存儲芯片價格持續(xù)上漲。特別是最近一個月，漲價消息越發(fā)密集。韓國三星電子公司、美國閃迪等主要廠商近期陸續(xù)通知客戶調(diào)整報價，現(xiàn)貨市場價格也在短時間內(nèi)快速上行。

或受此影響，截至10月4日，芯片制造商美光股價月內(nèi)累計上漲約60%，鎧俠與閃迪股價月內(nèi)累計上漲均超過100%。

探究本輪漲價潮的原因，市場分析認(rèn)為，本輪漲價潮背后是存儲行業(yè)供需兩端的重構(gòu)。開源證券指出，在供應(yīng)端，今年以來各大存儲廠商均發(fā)布減產(chǎn)計劃，存儲市場庫存去化明顯；在需求端，國內(nèi)外大廠加大AI資本投入，推動企業(yè)存儲需求升溫。

多家芯片巨頭上調(diào)產(chǎn)品報價

據(jù)央視新聞報道，9月下旬，韓國三星電子向主要客戶發(fā)出第四季度提價通知，計劃將部分DRAM價格上調(diào)15%至30%，NAND閃存價格上調(diào)5%至10%。美國芯片制造商美光在9月一度暫停部分存儲芯片報價，恢復(fù)報價后，新價格普遍上漲約20%。另一存儲芯片巨頭閃迪也已在9月上調(diào)NAND閃存報價，幅度約為10%，消費(fèi)級與企業(yè)級產(chǎn)品均有涉及。

此輪存儲芯片漲價，主要是由AI服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心對存儲芯片的需求遠(yuǎn)超傳統(tǒng)服務(wù)器所驅(qū)動。全球頭部廠商如三星、SK海力士、美光正將更多產(chǎn)能轉(zhuǎn)向利潤更高的DDR5、HBM等產(chǎn)品，導(dǎo)致了傳統(tǒng)存儲產(chǎn)品（如DDR4）的供應(yīng)緊張。短期內(nèi)，預(yù)計價格仍會保持強(qiáng)勢。

現(xiàn)貨市場的劇烈波動也反映了這一問題。根據(jù)集邦咨詢公司匯總的數(shù)據(jù)，主流DRAM芯片現(xiàn)貨均價已連續(xù)三周漲幅超過5%，尤其是供應(yīng)緊張的DDR4，價格在不到一個月內(nèi)累計上漲接近30%，半年累計漲幅超過200%。另外，上游廠商的漲價潮已逐漸蔓延至中下游市場。存儲模組大廠威剛?cè)涨靶?，停止DDR4報價，DDR5與NAND閃存優(yōu)先供應(yīng)主要客戶。

在此背景下，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，四季度存儲價格或?qū)⒀永m(xù)漲勢。信達(dá)證券預(yù)測，AI產(chǎn)品增長影響存儲供需兩端，四季度DRAM和NAND價格預(yù)計延續(xù)增長態(tài)勢。TrendForce預(yù)估，第四季度舊制程DRAM整體價格環(huán)比增長8%~13%，HBM價格環(huán)比增長13%~18%；NAND Flash 第四季度各類產(chǎn)品合約價或?qū)⑷嫔蠞q，平均漲幅預(yù)計達(dá)到5%~10%。此外，摩根大通最新研報稱，DRAM將迎四年定價上行周期。

多家廠商股價刷新歷史最高值

AI應(yīng)用誕生14只大牛股

資本市場對近期存儲芯片行情的變化給出了直接反饋，多家廠商股價持續(xù)刷新歷史最高值。最近一個月，美光股價累計上漲約60%，鎧俠與閃迪股價累計上漲均超過100%。

21財經(jīng)·南財快訊記者此前梳理發(fā)現(xiàn)，目前已有多家A股上市公司在存儲芯片方面有所布局，涉及設(shè)備與材料、芯片設(shè)計與制造等多個環(huán)節(jié)。其中，國產(chǎn)存儲芯片生產(chǎn)龍頭東芯股份，年內(nèi)漲幅高達(dá)329.32%；SK海力士的核心代理商香農(nóng)芯創(chuàng)，9月漲幅超過116.56%；國產(chǎn)化SSD解決方案提供者德明利，9月獲6個漲停板。【詳見：】

今年以來，A股AI應(yīng)用領(lǐng)域也誕生了不少大牛股。證券時報·數(shù)據(jù)寶以AI游戲、AI醫(yī)療、AI眼鏡、AI智能體、AI算力、AI玩具、AI PC等與AI應(yīng)用密切相關(guān)的股票為基礎(chǔ)進(jìn)行統(tǒng)計。數(shù)據(jù)顯示，截至9月29日，今年以來共有14只AI應(yīng)用概念股累計漲幅在100%以上。包括思泉新材、開普云、宏景科技、巨人網(wǎng)絡(luò)、信息發(fā)展等。

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出品丨21財經(jīng)客戶端 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道

編輯丨江佩佩 張嘉鈺

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