人民法院案例庫(kù)：實(shí)際出資人以不具有股東身份為由要求退資，如何認(rèn)定？

僅涉及實(shí)際出資人與公司的內(nèi)部糾紛中，通過(guò)參與股東會(huì)、取得公司分紅、參與公司經(jīng)營(yíng)管理等認(rèn)定實(shí)際出資人的股東身份，具有股東身份的實(shí)際出資人的退資請(qǐng)求不成立。

閱讀提示：有限責(zé)任公司的實(shí)際出資人未被登記為股東，后續(xù)可能會(huì)出現(xiàn)實(shí)際出資人要求公司返還出資款的情形。該情形下實(shí)際出資人以自身不具有股東身份為由提出返還投資款的請(qǐng)求，法院應(yīng)當(dāng)如何認(rèn)定？李營(yíng)營(yíng)律師團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期專注研究與公司有關(guān)業(yè)務(wù)的問(wèn)題，并形成系列研究成果陸續(xù)發(fā)布。本期，我們以一起人民法院案例庫(kù)公布的涉股東出資糾紛案件為例，與各位讀者分享固原中院審理類似案件的思路。

裁判要旨：

有限責(zé)任公司股東資格認(rèn)定需要在區(qū)分內(nèi)部關(guān)系與外部關(guān)系前提下，結(jié)合當(dāng)事人是否有出資設(shè)立公司的意思表示，是否履行股東的出資義務(wù)，是否在對(duì)外具有公示性質(zhì)的工商登記、公司章程和股東名冊(cè)的記載中被列為公司股東等因素綜合判定。在公司外部關(guān)系的案件中，應(yīng)當(dāng)充分考慮商事外觀主義；在公司內(nèi)部關(guān)系中，應(yīng)當(dāng)充分考慮股東是否實(shí)際享有股東權(quán)利，如通過(guò)參加股東會(huì)、取得公司分紅參與公司的經(jīng)營(yíng)管理等來(lái)認(rèn)定股東身份。在判斷屬于投資款或者借款時(shí)，充分考慮是否存在共同經(jīng)營(yíng)、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資合作特征。

案件簡(jiǎn)介：

1.2007年5月22日，隆某公司（被告一）成立，許某（被告二）系其法定代表人。

2.2016年7月，石某（原告）向被告一投資50萬(wàn)元成為股東，此后參與被告一經(jīng)營(yíng)管理，領(lǐng)取工資并分紅。2017年1月 ，原告以股東身份參加被告一2017年第一次股東會(huì)議。2017年2月 ，被告一召開股東會(huì)，決議聘請(qǐng)?jiān)鏋樨?cái)務(wù)主管。2017年2月17日，被告一召開股東會(huì)修改《章程》，《章程》記載原告貨幣出資76（實(shí)際57）萬(wàn)元、出資比例10%、出資時(shí)間2016年11月，原告在《章程》股東簽字處簽名蓋章。2017年3月 ，被告一為原告出具股權(quán)證，記載出資金額50萬(wàn)元、出資方式（房產(chǎn)76.21㎡、裝修106.43㎡）、股權(quán)比例6.57%、出資日期2016年7月及2016年分紅32750元。

3.隨后，原告石某認(rèn)為其完成了出資，但被告一隆某公司、被告二許某未依約將其登記為公司股東、未給予股東權(quán)利，遂向?qū)幭幕刈遄灾螀^(qū)隆德縣人民法院起訴，要求兩被告返還借款及支付利息損失，后變更訴訟請(qǐng)求，要求兩被告返還投資款50萬(wàn)元、支付資金占用利息損失。

4.2023年5月4日，隆德法院一審判決，駁回原告訴訟請(qǐng)求。

5.原告不服，認(rèn)為出資轉(zhuǎn)給被告二后未轉(zhuǎn)化為被告一公司財(cái)產(chǎn)、無(wú)股東名冊(cè)記載、自身非股東身份為由，向?qū)幭幕刈遄灾螀^(qū)固原市中級(jí)人民法院提起上訴，要求撤銷一審判決、改判或發(fā)回重審。

6. 2023年8月14日，固原中院二審判決，駁回上訴，維持原判。

案件爭(zhēng)議焦點(diǎn)：

石某要求返還出資款，主張是否成立？

法院裁判觀點(diǎn)：

一、本案爭(zhēng)議焦點(diǎn)是公司是否應(yīng)當(dāng)向石某返還出資款。

固原中院認(rèn)為，本案案由因石某某變更了訴訟請(qǐng)求應(yīng)為股東出資糾紛。本案爭(zhēng)議焦點(diǎn)是隆德縣某商貿(mào)公司及許某某應(yīng)否返還石某某的出資款及資金占用期間的利息、一審判決駁回石某某的訴訟請(qǐng)求有無(wú)事實(shí)和法律依據(jù)。

二、石某出資具有共同經(jīng)營(yíng)、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資合作特征，案涉款項(xiàng)應(yīng)認(rèn)定為投資款。

固原中院認(rèn)為，關(guān)于石某某的出資是投資款還是借款，由于隆德縣某商貿(mào)公司、許某某、石某某對(duì)案涉石某某出資50萬(wàn)元是為投資款而非借款的事實(shí)均無(wú)異議，且在石某某出資的過(guò)程中，具有明顯的共同經(jīng)營(yíng)、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資合作特征，確實(shí)應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為投資款而非借款。

三、公司股東會(huì)會(huì)議、章程、決議、分紅等文件上有石某簽字，石某亦自認(rèn)分紅，石某在公司內(nèi)部享有股東資格和權(quán)利。

固原中院認(rèn)為，關(guān)于石某某向隆德縣某商貿(mào)公司投資后，是否在形式上和實(shí)質(zhì)上取得股東資格、行使股東權(quán)利、能否認(rèn)定股東身份，雖然隆德縣某商貿(mào)公司未為石某某股權(quán)辦理工商登記，且備有股東名冊(cè)，但因?yàn)樵诎缸C據(jù)隆德縣某商貿(mào)公司股東會(huì)議、授權(quán)書、會(huì)議紀(jì)要、公司章程、會(huì)議決議、股息分紅清算單等上均有石某某的簽字，且石某某對(duì)其簽名的真實(shí)性予以認(rèn)可。

庭審中石某某亦稱從隆德縣某商貿(mào)公司分紅三萬(wàn)余元，構(gòu)成法律上的自認(rèn)，綜上，石某某向隆德縣某商貿(mào)公司進(jìn)行了投資，該公司《章程》已將其記載為公司股東，并參與了公司的經(jīng)營(yíng)決策和管理，并從公司取得分紅，在公司內(nèi)部石某某實(shí)際取得股東資格、行使股東權(quán)利，其股東身份足以認(rèn)定。

四、石某作為實(shí)際出資人享有股東身份，其出資款已經(jīng)轉(zhuǎn)為公司獨(dú)立財(cái)產(chǎn)而非其個(gè)人出資款，在公司存續(xù)的情形下，石某不能要求返還出資款。

固原中院認(rèn)為，在公司經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重虧損，未經(jīng)依法注銷情況下股東要求返還出資，公司是企業(yè)法人，有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)，享有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，其以全部財(cái)產(chǎn)對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。石某某向隆德縣某商貿(mào)公司出資后，其出資款即轉(zhuǎn)為公司的法人財(cái)產(chǎn)，獨(dú)立于股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)而構(gòu)成公司法人人格的物質(zhì)基礎(chǔ)。石某某作為隆德縣某商貿(mào)公司的股東依法享有公司資產(chǎn)收益、參與重大決策和選擇管理者的權(quán)利，不再享有出資款的所有權(quán)，在公司未經(jīng)清算且清償完畢所有債務(wù)的情況下，石某某訴請(qǐng)隆德縣某商貿(mào)公司返還投資款及資金占用期間的利息于法無(wú)據(jù)且與公司資本維持原則相悖，不予支持。

綜上所述，固原中院認(rèn)為石某的主張不成立，判決駁回上訴，維持原判。

案例來(lái)源：

《石某某訴隆德縣某商貿(mào)公司、許某某股東出資糾紛案》，[案號(hào):(2023)寧04民終835號(hào)],[人民法院案例庫(kù)入庫(kù)編號(hào)：2023-08-2-265-001]

實(shí)戰(zhàn)指南：

一、建議類案的實(shí)際出資人針對(duì)“出資款轉(zhuǎn)化為公司財(cái)產(chǎn)”進(jìn)行抗辯。

根據(jù)本案案情，石某將出資款50萬(wàn)元交給隆某公司的法定代表人許某。固原中院在認(rèn)定出資款不能返還時(shí)，也關(guān)注到了實(shí)際出資人的出資款是否轉(zhuǎn)化為公司財(cái)產(chǎn)，并運(yùn)用公司資本維持的法理論證石某要求返還出資款無(wú)法律依據(jù)。

可見(jiàn)，對(duì)于類似情形中主張返還出資款的實(shí)際出資人而言，如果要爭(zhēng)取返還出資款，可以考慮聚焦資金流向收集關(guān)鍵證據(jù)的可行性。

在此，我們建議類案當(dāng)事人，收集向收款方的轉(zhuǎn)賬完整憑證（如銀行流水、轉(zhuǎn)賬備注），并申請(qǐng)法院調(diào)取收款方與公司的資金往來(lái)記錄，證明轉(zhuǎn)賬款項(xiàng)未進(jìn)入公司賬戶，未用于公司經(jīng)營(yíng)（如無(wú)對(duì)應(yīng)的公司財(cái)務(wù)記賬、資產(chǎn)購(gòu)置憑證等），反駁 “出資已轉(zhuǎn)化為公司資產(chǎn)” 的潛在抗辯。

同樣，對(duì)于此類情形中，收取實(shí)際出資人出資款的非公司主體，我們建議，公司及其訴訟代理人應(yīng)當(dāng)提前針對(duì)該主體是代公司收款、收款是職務(wù)行為的抗辯，以備夯實(shí)“實(shí)際出資人出資款已轉(zhuǎn)化為公司財(cái)產(chǎn)”的說(shuō)理。

二、建議類案中被訴的公司針對(duì)實(shí)際出資人參與公司經(jīng)營(yíng)管理、參與分紅充分收集證據(jù)，強(qiáng)化實(shí)際出資人已具備合法股東身份的證據(jù)鏈

本案中，原告石某敗訴的要點(diǎn)是，被告隆某公司提供了其簽字的股東會(huì)決議文件、章程、分紅清算單等紙質(zhì)材料，法院據(jù)此認(rèn)定了原告在公司內(nèi)部實(shí)際享有股東身份、行使了股東權(quán)利。

在此，我們建議，類案中的被訴公司，重點(diǎn)收集實(shí)際出資人簽名蓋章的《公司章程》，結(jié)合工商備案記錄（若有），證明《章程》修改履行了法定程序（如提前通知股東、達(dá)到表決比例），在《章程》中明確記載該人員為股東，符合《中華人民共和國(guó)公司法》關(guān)于股東資格認(rèn)定的形式要求。出示為原告出具的股權(quán)證，說(shuō)明股權(quán)證記載的出資方式，收集原告參與公司經(jīng)營(yíng)的具體記錄（如股東會(huì)簽到表、會(huì)議決議簽字、業(yè)務(wù)決策郵件/聊天記錄），以及定期領(lǐng)取分紅的財(cái)務(wù)憑證（如銀行轉(zhuǎn)賬記錄、公司分紅臺(tái)賬），證明原告不僅名義上是股東，還實(shí)際行使股東表決權(quán)、參與經(jīng)營(yíng)管理并享有分紅權(quán)益，完全符合股東身份的實(shí)質(zhì)要件。

專業(yè)背景介紹：李營(yíng)營(yíng)，北京云亭律師事務(wù)所高級(jí)合伙人，業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作委員會(huì)副主任，北京企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防控研究會(huì)第二屆理事會(huì)理事，畢業(yè)于中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院，民商法碩士（公司法方向），專注于商業(yè)秘密刑事與民事、民商事訴訟與仲裁、保全與執(zhí)行等實(shí)務(wù)領(lǐng)域，在最高人民法院、各省級(jí)高級(jí)人民法院成功辦理多起重大疑難復(fù)雜案件。在商業(yè)秘密、執(zhí)行、擔(dān)保業(yè)務(wù)領(lǐng)域，李營(yíng)營(yíng)律師根據(jù)長(zhǎng)期深入研究專項(xiàng)領(lǐng)域的積累成果，形成了近百篇專業(yè)研究文章，在交出版社陸續(xù)出版成書的同時(shí)在平臺(tái)上進(jìn)行發(fā)布，希望讀者能夠更多了解商業(yè)秘密、執(zhí)行、擔(dān)保與反擔(dān)保知識(shí)，避免使自己合法權(quán)益收到損害。同時(shí)，李營(yíng)營(yíng)律師辦理多件大額商業(yè)秘密、執(zhí)行、合伙業(yè)務(wù)、擔(dān)保案件，并取得良好效果。截至目前，李營(yíng)營(yíng)律師在“法客帝國(guó)”“民商事裁判規(guī)則”“保全與執(zhí)行”等公眾號(hào)發(fā)表與商業(yè)秘密、擔(dān)保實(shí)務(wù)、保全與執(zhí)行等話題相關(guān)專業(yè)文章百余篇，多篇文章被最高人民法院和各地法院轉(zhuǎn)載，廣受業(yè)內(nèi)人士好評(píng)。2022年，李營(yíng)營(yíng)律師結(jié)合多年來(lái)辦理大量執(zhí)行審查類相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，以真實(shí)案例為導(dǎo)向，對(duì)各種業(yè)務(wù)場(chǎng)景下的主要法律問(wèn)題、典型裁判規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略和解決方案建議進(jìn)行類型化匯總和歸納，合著出版《保全與執(zhí)行：執(zhí)行異議與執(zhí)行異議之訴實(shí)戰(zhàn)指南》。接下來(lái)，李營(yíng)營(yíng)律師團(tuán)隊(duì)會(huì)陸續(xù)出版商業(yè)秘密訴訟實(shí)戰(zhàn)的相關(guān)書籍、執(zhí)行擔(dān)保、執(zhí)行和解、技術(shù)合同糾紛、擔(dān)保糾紛、合伙糾紛實(shí)戰(zhàn)相關(guān)書籍，以更好服務(wù)客戶。