宏觀新聞

1、十四屆全國人大常委會第五十一次委員長會議15日上午在北京人民大會堂舉行。趙樂際委員長主持會議。會議決定，十四屆全國人大常委會第十八次會議10月24日至28日在北京舉行。

2、據(jù)報(bào)道，歐盟正考慮迫使中國公司向歐洲公司移交技術(shù)，外交部發(fā)言人林劍對此表示，作為原則，中方支持中歐企業(yè)基于市場原則開展貿(mào)易投資合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏，反對違反世貿(mào)組織規(guī)則，強(qiáng)制技術(shù)轉(zhuǎn)讓，反對干預(yù)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，反對以提升競爭力為名，采取保護(hù)主義歧視性做法。

3、外交部發(fā)言人林劍昨日主持例行記者會。記者提問稱，特朗普威脅不買中國食用油報(bào)復(fù)中方“故意不買美國大豆”。林劍表示，貿(mào)易戰(zhàn)、關(guān)稅戰(zhàn)沒有贏家，不符合任何一方利益，雙方應(yīng)在平等、尊重、互惠的基礎(chǔ)上協(xié)商解決有關(guān)問題。

4、工業(yè)和信息化部部長李樂成10月15日在北京會見美國蘋果公司首席執(zhí)行官蒂姆·庫克，雙方就蘋果公司在華業(yè)務(wù)發(fā)展、加強(qiáng)電子信息領(lǐng)域合作等議題進(jìn)行交流。

5、據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)，初步統(tǒng)計(jì)，2025年前三季度社會融資規(guī)模增量累計(jì)為30.09萬億元，比上年同期多4.42萬億元。9月末，廣義貨幣(M2)余額335.38萬億元，同比增長8.4%。前三季度人民幣貸款增加14.75萬億元。

6、美聯(lián)儲理事米蘭表示，與同事政策觀點(diǎn)的分歧更多在于降息的速度，而非降息目標(biāo)；認(rèn)為沒有必要以超過50個基點(diǎn)的幅度降息。

7、美國財(cái)長貝森特表示，美聯(lián)儲應(yīng)像使用抗生素一樣謹(jǐn)慎使用量化寬松政策，也不主張美聯(lián)儲縮減資產(chǎn)負(fù)債表或放棄充足儲備體系，量化寬松（QE）改革是下一任美聯(lián)儲主席人選需考慮的重要因素。

行業(yè)新聞

1、“2025年灣芯展”現(xiàn)場，新凱來“驚喜”正式公布。新凱來旗下子公司萬里眼CEO劉桑宣布，該公司發(fā)布新一代超高速實(shí)時示波器。

2、國家發(fā)展改革委等部門印發(fā)《電動汽車充電設(shè)施服務(wù)能力“三年倍增”行動方案（2025—2027年）》的通知，到2027年底，在全國范圍內(nèi)建成2800萬個充電設(shè)施。通知還提出，到2027年底，在高速公路服務(wù)區(qū)（含停車區(qū)）新建改建4萬個60千瓦以上“超快結(jié)合”充電槍。

3、據(jù)國家數(shù)據(jù)局，我國將在天津、河北雄安新區(qū)、上海、江蘇、浙江、廣東、四川7個國家數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)，圍繞數(shù)據(jù)要素市場化配置改革、科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合等7方面重點(diǎn)，推出158項(xiàng)改革舉措。

4、畢馬威正式發(fā)布《第三屆生物科創(chuàng)領(lǐng)航50企業(yè)報(bào)告》顯示，AI已經(jīng)滲透到藥物研發(fā)的各個環(huán)節(jié)。從藥物靶點(diǎn)發(fā)現(xiàn)、合成路徑優(yōu)化到臨床試驗(yàn)設(shè)計(jì)，AI技術(shù)都在發(fā)揮重要作用。

5、科幻IP“南天門計(jì)劃”新機(jī)型“紫火”概念戰(zhàn)機(jī)模型在第七屆中國天津國際直升機(jī)博覽會首次亮相。在構(gòu)想中，“紫火”作為通用垂直起降平臺，深度融合自主AI，能自由切換形態(tài)，在搜救、醫(yī)療空運(yùn)、災(zāi)害應(yīng)對等方面展現(xiàn)出多任務(wù)適應(yīng)性。

6、泌尿外科耗材集采再進(jìn)一步，重慶市醫(yī)療保障局發(fā)布《關(guān)于公開征求<輸尿管支架類醫(yī)用耗材省際聯(lián)盟集中帶量采購文件（征求意見稿）>意見的通知》，這意味著，覆蓋重慶、天津、河北、山西、內(nèi)蒙古等26省的泌尿外科耗材聯(lián)盟集采已正式進(jìn)入籌備階段。

7、10月14日至15日，國家郵政局黨組書記、局長趙沖久赴上海調(diào)研郵政快遞業(yè)發(fā)展情況，強(qiáng)調(diào)要暢通循環(huán)、促進(jìn)流通，充分發(fā)揮郵政快遞業(yè)在現(xiàn)代物流業(yè)中的先導(dǎo)性、引領(lǐng)性作用。

公司新聞

1、海光信息公告，第三季度凈利潤7.6億元，同比增長13%。

2、三花智控公告，關(guān)于獲得機(jī)器人大額訂單的傳言不屬實(shí)。

3、天普股份公告，停牌核查完畢，今起復(fù)牌。

4、*ST正平公告，停牌核查完成，股票復(fù)牌。

5、光華科技公告，前三季度凈利潤同比增長1234%。

6、海南華鐵公告，第二大股東增持公司股份計(jì)劃實(shí)施完畢，累計(jì)增持644.8萬股。

7、貴州百靈公告，全資子公司中藥新藥糖寧通絡(luò)片獲得2型糖尿病臨床試驗(yàn)批準(zhǔn)。

8、航天晨光在互動平臺表示，近日成功落位裝配目前國內(nèi)最大核聚變試驗(yàn)裝置BEST關(guān)鍵部件杜瓦系統(tǒng)。

9、中國瑞林公告，擬參與設(shè)立總規(guī)模暫定20億元的江鎢礦業(yè)基金，聚焦鎢、稀土等稀有金屬項(xiàng)目。

10、均普智能公告，擬定增募資不超11.61億元，用于智能機(jī)器人研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目等。

11、華大九天公告，大基金9月15日-10月15日減持271.47萬股。

12、博苑股份公告，擬與當(dāng)升科技在固態(tài)鋰電材料技術(shù)合作開發(fā)等領(lǐng)域戰(zhàn)略合作。

13、慧智微公告，大基金二期擬減持不超過1%公司股份。

14、國光連鎖公告，第三季度凈利潤虧損841萬元，同比轉(zhuǎn)虧。

15、德力股份公告，控股股東變更為新疆兵新建合伙，股票今起復(fù)牌。

16、匯豐銀行將英偉達(dá)評級從持有轉(zhuǎn)為買入，將其目標(biāo)價(jià)格從200美元上調(diào)至320美元。

環(huán)球市場

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.04%，納指漲0.66%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.4%；納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收漲1.7%，熱門中概股多數(shù)上漲。

2、COMEX黃金期貨收漲1.48%，報(bào)4224.9美元/盎司，COMEX白銀期貨收漲3.76%，報(bào)52.525美元/盎司，均創(chuàng)收盤新高。

3、WTI原油期貨收跌0.73%，報(bào)58.27美元/桶。布倫特原油期貨收跌0.77%，報(bào)61.91美元/桶。

4、美國參議院當(dāng)?shù)貢r間10月15日以51票對44票的投票結(jié)果，再次未能推進(jìn)共和黨的臨時撥款法案。

5、美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r間15日表示，美方確定將考慮開展陸地行動對販毒集團(tuán)進(jìn)行地面打擊，并證實(shí)已授權(quán)中情局在委內(nèi)瑞拉開展行動。

投資機(jī)會參考

1、加強(qiáng)光伏產(chǎn)能調(diào)控文件或?qū)⒂诮粘雠_

有消息稱，相關(guān)主管部門或?qū)l(fā)布一份加強(qiáng)光伏產(chǎn)能調(diào)控的文件。對此，記者向接近主管部門的業(yè)內(nèi)人士求證。該人士回應(yīng)稱，該文件或?qū)⒂诮粘雠_，文件內(nèi)容涉及對全產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)有產(chǎn)能開工率限制方面的要求，并嚴(yán)禁新增產(chǎn)能，以盡早推動實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能供需平衡。

在此背景下，未來的光伏出路將依賴于政策引導(dǎo)、技術(shù)創(chuàng)新和全球化布局。中國銀河證券電新行業(yè)認(rèn)為，此輪改革的核心是“禁止低于成本價(jià)銷售”，并以位于產(chǎn)業(yè)鏈最上游、化工屬性強(qiáng)、產(chǎn)能彈性低的硅料環(huán)節(jié)為突破口。未來，以BC電池為代表的高效技術(shù)路線和以降本為核心的銅漿金屬化技術(shù)，被視為企業(yè)擺脫同質(zhì)化競爭、實(shí)現(xiàn)差異化盈利的核心途徑。

2、數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速，SOFC需求有望出現(xiàn)爆發(fā)性增長

機(jī)構(gòu)指出，SOFC（固態(tài)氧化物燃料電池）具有高發(fā)電效率、減碳潛力突出、可快速部署等優(yōu)勢，高度適配數(shù)據(jù)中心用電需求，在海外數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速的大背景下，測算未來三年SOFC在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的市場規(guī)模有望達(dá)到70億美元。

數(shù)據(jù)中心的用電負(fù)荷全年維持高位，能效考核要求較高，而且近年來算力需求快速擴(kuò)張，需要可快速部署的電源。SOFC與上述需求高度匹配，SOFC通過電化學(xué)反應(yīng)將天然氣、氫氣等燃料轉(zhuǎn)化為電能，發(fā)電效率可達(dá)60%以上，熱電聯(lián)產(chǎn)場景下可接近90%。中信證券指出，2024年以來，海外數(shù)據(jù)中心采用SOFC作為電源的案例逐漸增加，受到數(shù)據(jù)中心建設(shè)加速帶動，市場預(yù)期SOFC需求也有望出現(xiàn)爆發(fā)性增長，相關(guān)公司業(yè)績有望快速釋放。