稀土這張牌，中國(guó)打得穩(wěn)準(zhǔn)狠

2025年10月9日商務(wù)部的公告來(lái)得突然，但底子早就鋪好了。從2023年開始，美國(guó)商務(wù)部三輪對(duì)華半導(dǎo)體管制，先是限制高端芯片出口到中國(guó)，然后2024年12月又加碼，禁售AI相關(guān)設(shè)備和技術(shù)。結(jié)果呢，中國(guó)這邊不慌不忙。

先是2023年7月對(duì)鎵和鍺實(shí)施出口許可制度，這倆東西是芯片蝕刻和封裝的關(guān)鍵原料，中國(guó)產(chǎn)量占全球九成以上。接著2024年12月3日，商務(wù)部直接宣布禁止鎵、鍺、銻、超硬材料對(duì)美出口，理由是這些屬于軍民兩用物項(xiàng)，美國(guó)那邊剛好前一天出新禁令，針鋒相對(duì)。

到了2025年，這輪升級(jí)更狠，10月9日公告2025年第62號(hào)，明確對(duì)鎵、鍺、銻等實(shí)施更嚴(yán)格審查，還加了鈥、銪、鐿、銩、鉺五種重稀土，出口經(jīng)營(yíng)者得申請(qǐng)?jiān)S可，涉及14nm以下邏輯芯片或256層以上存儲(chǔ)芯片的生產(chǎn)。海關(guān)總署配合，海關(guān)數(shù)據(jù)稀土出口環(huán)比降31%，連續(xù)三月下滑。

這不是小打小鬧，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈七成靠中國(guó)這些礦物，汽車、AI芯片全得用。外媒像紐約時(shí)報(bào)就說(shuō)，這招讓特朗普政府坐不住了，財(cái)政部長(zhǎng)都得掂量掂量。英國(guó)金融時(shí)報(bào)也提，中方這是在建出口許可墻，2024年底就傳出風(fēng)聲，現(xiàn)在落實(shí)了。

這管制不是關(guān)門打狗，而是有針對(duì)性，歡迎合法申請(qǐng)，但對(duì)美出口原則上不批，石墨也實(shí)時(shí)監(jiān)控。邏輯上講，美國(guó)想卡中國(guó)脖子，中國(guó)就卡回去，稀土這資源，中國(guó)手握王炸，誰(shuí)也繞不開。

臺(tái)積電夾縫求生：大陸市場(chǎng)丟不得，美方訂單也懸

臺(tái)積電這幾年走得太偏，親美路線明擺著，但大陸市場(chǎng)丟了就真疼。2020年美國(guó)禁華為后，臺(tái)積電在9月15日立馬停供，南京廠是2016年建的，本來(lái)占營(yíng)收近兩成，現(xiàn)在2025年9月美國(guó)撤豁免，庫(kù)存告急。

商務(wù)部這管制一出，鎵鍺銻短缺直擊痛點(diǎn)，南京廠蝕刻線得停擺，全球AI訂單堆積，蘋果英偉達(dá)全得等。外媒Wccftech發(fā)文，直指臺(tái)積電供應(yīng)鏈危機(jī)，可能被迫停美方供貨，股價(jià)盤中跌3%。

Forbes分析，延誤交付，成本飆升，亞利桑那廠在2024年4月4納米試產(chǎn)，2025年7月3納米基建完，但沙漠建廠成本已超預(yù)算20%，勞動(dòng)力貴，良率低。路透社記者問商務(wù)部發(fā)言人何詠前，這會(huì)不會(huì)波及臺(tái)灣企業(yè)，她回得滴水不漏，說(shuō)依法審查，確保國(guó)家安全。

臺(tái)灣地區(qū)經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)郭智輝回應(yīng)，影響有限，但企業(yè)得多元化采購(gòu)，日本歐洲備料。臺(tái)積電劉德音說(shuō)，加強(qiáng)韌性，推亞利桑那二廠在2026年動(dòng)工，但業(yè)內(nèi)都知道，南京廠關(guān)了，營(yíng)收掉10%不是夢(mèng)。

臺(tái)積電去美建廠，本是避險(xiǎn)，結(jié)果跳進(jìn)陷阱，美國(guó)本土化喊得響，但技術(shù)壁壘還在中國(guó)手里，管制一緊，全球芯片價(jià)得漲15%。黃介正那專家在節(jié)目里直說(shuō)，臺(tái)灣地區(qū)半導(dǎo)體業(yè)有隱形控制力，中國(guó)握著原料，誰(shuí)也別想獨(dú)善其身。

全球鏈條抖三抖：誰(shuí)的麻煩更大

這事兒鬧大，全球半導(dǎo)體都跟著遭殃。2025年上半年，中國(guó)三輪稀土管制，第一輪鎵鍺銻，第二輪鎢銦鉬鉍碲，第三輪重稀土，6月汽車業(yè)就喊危機(jī)，電動(dòng)車電池缺銻，價(jià)格翻倍。

阿斯麥那荷蘭光刻機(jī)巨頭，出貨延遲，為管制做準(zhǔn)備。英特爾三星全線漲價(jià)，供應(yīng)鏈重組，日本信越化學(xué)得美方許可才能賣中國(guó)。這博弈，中國(guó)半導(dǎo)體自立加速，華為昇騰芯片已無(wú)美技術(shù)，全球去美元化，美經(jīng)濟(jì)下坡，盟友都看清了，跟美走沒好果子。

長(zhǎng)遠(yuǎn)看，臺(tái)積電得掂量掂量。商務(wù)部調(diào)查到2026年9月，期間反饋多，企業(yè)申請(qǐng)?jiān)S可，北京審批透明。國(guó)臺(tái)辦朱鳳蓮在10月22日說(shuō)，臺(tái)灣地區(qū)推芯片赴美，不過割肉飼虎，民眾利益損。臺(tái)積電聲明探索日本歐洲路徑，但鍺全球八成中國(guó)，繞不開。

技術(shù)與平衡共存，稀土牌打出，中國(guó)半導(dǎo)體崛起那天，臺(tái)積電若不反思，轟然倒塌沒人救。張老頭的芯片帝國(guó)，經(jīng)此一劫，得重新定位，大陸市場(chǎng)巨大，早年支持顯著，兩岸聯(lián)系緊，現(xiàn)在站美營(yíng)，忘本了。希望臺(tái)積電清醒，深化中企合作，推動(dòng)發(fā)展，這才是出路。

全球去美元，美衰退，盟友醒悟，跟美沒下場(chǎng)。美國(guó)雙標(biāo)，長(zhǎng)臂管轄先從美開始，中國(guó)反制正當(dāng)?？傊@麻煩來(lái)了，臺(tái)積電得自省，芯片路長(zhǎng)著呢，誰(shuí)笑到最后，還得看誰(shuí)穩(wěn)得住。