財聯(lián)社10月24日訊，市場全天震蕩反彈，滬指刷新年內(nèi)新高，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。滬深兩市成交額1.97萬億，較上一個交易日放量3303億。從板塊來看，算力硬件方向持續(xù)爆發(fā)，CPO概念股領(lǐng)漲，“光模塊”三巨頭齊發(fā)力，中際旭創(chuàng)大漲超12%創(chuàng)歷史新高，匯綠生態(tài)5天3板。存儲芯片概念股全天走強(qiáng)，香農(nóng)芯創(chuàng)、普冉股份20cm漲停雙雙創(chuàng)新高。商業(yè)航天板塊掀起漲停潮，航天科技等十余股漲停。下跌方面，煤炭股集體調(diào)整，安泰集團(tuán)跌停。截至收盤，滬指漲0.71%，深成指漲2.02%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.57%。

板塊方面

板塊上，存儲芯片板塊漲幅居前，普冉股份、香農(nóng)芯創(chuàng)、德明利、盈新發(fā)展、大為股份等個股漲停。

消息面上，據(jù)報道，三星電子、SK海力士等主要內(nèi)存供應(yīng)商將在今年第四季度向客戶調(diào)整報價，DRAM和NAND閃存價格上調(diào)幅度將高達(dá)30%，以滿足AI驅(qū)動的存儲芯片需求激增。此外隔夜美股存儲概念股再度走強(qiáng)，SanDisk漲超13%，股價創(chuàng)歷史新高。

此次兩大巨頭集體提價，背后是人工智能產(chǎn)業(yè)爆發(fā)帶來的需求激增。機(jī)構(gòu)研報表示，全球存儲產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷從周期波動向技術(shù)驅(qū)動的歷史性轉(zhuǎn)型，漲價潮印證行業(yè)拐點(diǎn)。AI爆發(fā)性需求推動存儲性能與容量要求呈指數(shù)級增長，本質(zhì)是AI算力革命引發(fā)的存儲芯片行業(yè)供需重構(gòu)。

故在產(chǎn)業(yè)預(yù)期依舊向好以及海外巨頭的映射效應(yīng)的共振推動下，存儲芯片板塊全線爆發(fā)，超20股漲?；驖q超10%。不過在經(jīng)歷今日放量大漲后，短線或趨于高潮，預(yù)計后續(xù)板塊內(nèi)部個股分歧可能會所加劇。

算力硬件方向再度走強(qiáng)，生益電子、方正科技、廣合科技、匯綠生態(tài)等個股漲停，中際旭創(chuàng)、長芯博創(chuàng)漲超10%，東田微、勝宏科技、新易盛、太辰光、天孚通信等漲幅居前。消息面上，生益電子昨晚發(fā)布2025年前三季度業(yè)績預(yù)告，前三季度凈利同比預(yù)增476%-519%。再度印證了海外算力鏈業(yè)績依舊維持高增態(tài)勢。

山西證券在近期研報中表示，2026年將是CPO批量部署的元年，將帶動光引擎、光源、FAU、MPO等關(guān)鍵組件的“加單行情”。同時市場擔(dān)心CPO會對可插拔光模塊主流廠商的市場規(guī)模造成沖擊，但至少到2027年，1.6T光模塊仍然是AI集群部署主流，核心的邏輯在于XPU的帶寬快速提升（比如CX9網(wǎng)卡配比提升以及400G升800G），CPO、OCS仍然是在光模塊產(chǎn)能供不應(yīng)求的情況下做的探索和補(bǔ)充。

商業(yè)航天板塊同樣走強(qiáng)，航天智裝、航天科技、中國衛(wèi)星、航天長峰、上海滬工、中天火箭等漲停。

消息面上，四中全會公報發(fā)布，相較于十九屆五中全會公報，本次公報新增了航天強(qiáng)國。作為此前經(jīng)歷較長時間整理題材方向，具有較強(qiáng)的位階優(yōu)勢。伴隨著市場風(fēng)險偏好逐步回暖，預(yù)計后續(xù)仍有補(bǔ)漲空間。后續(xù)可重點(diǎn)關(guān)注以導(dǎo)彈與智能彈藥為代表的國防安全建設(shè)重要組成、火箭與衛(wèi)星為代表的空間基礎(chǔ)設(shè)施及應(yīng)用有望成為“航天強(qiáng)國”下的重要發(fā)展領(lǐng)域。

個股方面

個股層面來看，科技股集體走強(qiáng)，中際旭創(chuàng)漲超10%續(xù)創(chuàng)新高，算力芯片龍頭寒武紀(jì)漲超9%，重返1500元上方。此外，新易盛、天孚通信、勝宏科技、立訊精密、華虹公司、兆易創(chuàng)新等人氣核心同樣放量大漲。可以看到，科技權(quán)重依舊是帶動市場走強(qiáng)的核心方向。所以相關(guān)個股后市的反饋依舊值得持續(xù)追蹤，若能始終維持震蕩向上趨勢上漲結(jié)構(gòu)，無疑有利本輪反彈的延續(xù)。反之若相關(guān)個股彈升至前高壓力區(qū)再度出現(xiàn)放量回落之情形，那么后市仍大概率會經(jīng)歷震蕩與反復(fù)。

而隨著資金集體回流科技權(quán)重，短線題材炒作熱度有所下降，連板股數(shù)量降至10只。其中核心高標(biāo)大有能源跌超6%，止步7連板，石化機(jī)械、山東墨龍雙雙跌停。不過今日盤中也存在珠江鋼琴這樣地天板個股，整體的連板晉級率也維持在4成左右。短線風(fēng)偏再度回暖的背景下，后續(xù)或可圍繞科技主線，尋找一些分歧低吸機(jī)會。

后市分析

今日市場震蕩走高，三大指數(shù)全線收漲，滬指在此前經(jīng)歷反復(fù)震蕩整理后，成功刷新年內(nèi)新高，創(chuàng)業(yè)板更是漲超3.5%。從量能角度來看，今日兩市成交額也重新放大至2萬左右水平。故隨著今日市場再度放量拉升，或可視為短線重新轉(zhuǎn)強(qiáng)的信號，至于后市的延續(xù)性，或可先行關(guān)注以下兩大重點(diǎn)。首先依舊是成交量，雖然今日量能有所提升，但總金額依舊遠(yuǎn)低于8、9月的平均量能水平，市場若想延續(xù)強(qiáng)勢上漲的話，量能無疑需呈現(xiàn)遞增態(tài)勢。此外，科技成長依舊是本輪行情的絕對主線，科技相關(guān)權(quán)重與市場整體做多情緒具有極高的聯(lián)動性，因此相關(guān)核心標(biāo)的能否延續(xù)強(qiáng)勢或較大程度影響后市的強(qiáng)弱。

市場要聞聚焦

1、中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)起“反內(nèi)卷”倡議：堅決抵制倉儲行業(yè)惡性競爭行為

中國物流與采購聯(lián)合會今天發(fā)起《關(guān)于反對“內(nèi)卷式”競爭 促進(jìn)倉儲行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的倡議》。倡議要求，倉儲經(jīng)營者須嚴(yán)格遵循《中華人民共和國價格法》，堅持公平、合法、誠實信用原則，以生產(chǎn)經(jīng)營成本與市場供求狀況為定價基本依據(jù)，依法行使自主定價權(quán)，自覺維護(hù)市場價格穩(wěn)定，共同營造公平有序的競爭環(huán)境。堅決抵制低質(zhì)低價的惡性競爭行為，在招投標(biāo)全流程操作中，嚴(yán)禁以低于成本的報價參與競標(biāo)，切實保障倉儲產(chǎn)品與服務(wù)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。

2、何立峰在金融系統(tǒng)學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆四中全會精神會議上強(qiáng)調(diào) 推動金融高質(zhì)量發(fā)展 加快建設(shè)金融強(qiáng)國

金融系統(tǒng)學(xué)習(xí)貫徹黨的二十屆四中全會精神會議10月24日在京召開。中共中央政治局委員、中央金融委員會辦公室主任何立峰出席會議并講話。他強(qiáng)調(diào)，金融系統(tǒng)要把學(xué)習(xí)宣傳貫徹全會精神作為當(dāng)前和今后一個時期的重大政治任務(wù)，迅速興起學(xué)習(xí)熱潮，分層分級、分期分批組織開展全覆蓋培訓(xùn)，推動全會精神在全系統(tǒng)入腦入心。要抓緊研究謀劃“十五五”時期金融重點(diǎn)工作，準(zhǔn)確把握“十五五”時期金融工作的主要目標(biāo)和面臨的形勢任務(wù)，持續(xù)深入貫徹落實好中央金融工作會議精神特別是習(xí)近平總書記關(guān)于做好金融工作的系列重要講話精神，時刻謹(jǐn)記金融工作的政治性、人民性，始終牢牢把握防風(fēng)險、強(qiáng)監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展工作主線，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系，推動金融強(qiáng)國建設(shè)取得新的重大進(jìn)展。

（財聯(lián)社 楓林）