來源：上海證券報

葛衛(wèi)東三季度殺了個“回馬槍”。

蘇大維格近日披露的三季報顯示，葛衛(wèi)東重新出現(xiàn)在該公司前十大股東名單中。不過，持有該標(biāo)的多年的傅鵬博選擇在三季度大幅減持該標(biāo)的。記者采訪獲悉，站在當(dāng)前時點(diǎn)，機(jī)構(gòu)對于科技股的后續(xù)走勢大多保持樂觀預(yù)期，但操作上則各有戰(zhàn)略……

葛衛(wèi)東回歸

根據(jù)蘇大維格披露的三季報，截至今年三季度末，葛衛(wèi)東新進(jìn)為蘇大維格前十大流通股股東，持股數(shù)量為135萬股。

這并不是葛衛(wèi)東第一次買入蘇大維格。今年一季度末，葛衛(wèi)東躋身蘇大維格前十大流通股股東名單，持股數(shù)量為162萬股。

不過，到了二季度末，葛衛(wèi)東已退出前十大流通股股東之列。截至二季度末，蘇大維格的第十大流通股股東持股數(shù)量為87.74萬股，這意味著二季度葛衛(wèi)東至少賣出蘇大維格74.26萬股。

值得注意的是，前不久，葛衛(wèi)東剛調(diào)研了蘇大維格。9月17日，蘇大維格發(fā)布的投資者關(guān)系管理信息顯示，9月2日至9月17日，葛衛(wèi)東參與了調(diào)研。另外，匯添富基金、華安基金、國泰基金等機(jī)構(gòu)投資者也出現(xiàn)在調(diào)研名單中。

調(diào)研紀(jì)要顯示，投資者們較為關(guān)注蘇大維格收購常州維普半導(dǎo)體設(shè)備有限公司的相關(guān)情況，以及蘇大維格旗下高端導(dǎo)光材料業(yè)務(wù)、觸控業(yè)務(wù)等發(fā)展情況。

從公司經(jīng)營情況來看，蘇大維格三季報顯示，今年第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.25億元，同比增長13.39%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤501.85萬元，同比下降2.06%。

傅鵬博撤退

值得注意的是，在葛衛(wèi)東重新大手筆買入蘇大維格后，傅鵬博卻選擇了撤退。

截至三季度末，傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長價值混合基金，以及睿遠(yuǎn)基金睿見11號集合資產(chǎn)管理計劃均退出蘇大維格前十大流通股股東名單。結(jié)合二季度末持股數(shù)據(jù)分析，三季度，睿遠(yuǎn)成長價值混合基金至少減持蘇大維格1167萬股，睿遠(yuǎn)基金睿見11號集合資產(chǎn)管理計劃也至少減持蘇大維格45.87萬股。

從睿遠(yuǎn)基金持股情況來看，2021年底，睿遠(yuǎn)成長價值混合基金成為蘇大維格新進(jìn)前十大流通股股東之一，持股數(shù)量為384.82萬股，此后睿遠(yuǎn)成長價值混合基金連續(xù)多個季度加倉。同時，到了2022年6月底，睿遠(yuǎn)基金睿見11號集合資產(chǎn)管理計劃也新進(jìn)蘇大維格前十大流通股股東名單。

從蘇大維格的股價表現(xiàn)來看，2024年10月9日至2025年8月4日，股價跌幅超過16%，其間持續(xù)震蕩。直到今年8月上旬，股價開啟一波強(qiáng)勢上漲。其中，8月4日9月19日，蘇大維格股價漲幅超過90%。從股價走勢看，在上述股價強(qiáng)勢上漲行情中，傅鵬博或選擇了落袋為安。

科技投資引熱議

今年以來，科技板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，從最新披露的基金三季報看，機(jī)構(gòu)依然青睞科技板塊。

從傅鵬博的操作來看，盡管三季度其管理的基金減持了蘇大維格，但卻加倉了其他科技股。具體來看，截至三季度末，睿遠(yuǎn)成長價值混合基金成為東山精密新進(jìn)前十大流通股股東之一，并且近期參與了勝宏科技非公開發(fā)行股票的認(rèn)購，認(rèn)購數(shù)量為80.64萬股。

鵬華基金經(jīng)理梁浩也在近期發(fā)表觀點(diǎn)稱，三季度，在市場上漲過程中優(yōu)化了投資組合，增持了半導(dǎo)體設(shè)備、電力設(shè)備等行業(yè)，相應(yīng)對組合持倉的新消費(fèi)進(jìn)行了一定平衡。

“新興產(chǎn)業(yè)所帶來的需求提升，使得部分周期行業(yè)的運(yùn)行趨勢相對穩(wěn)定。另外，AI在各種行業(yè)的加速滲透，帶來了部分行業(yè)生產(chǎn)效率的提升，相應(yīng)對算力及半導(dǎo)體行業(yè)的需求持續(xù)增長。目前，這一產(chǎn)業(yè)趨勢并未結(jié)束。組合現(xiàn)在以科技、新能源和部分周期行業(yè)為主要持倉，并輔以部分新產(chǎn)品驅(qū)動為主要增長點(diǎn)的醫(yī)藥及消費(fèi)類公司?！绷汉普f。

嘉實(shí)基金經(jīng)理彭民公開表示，AI產(chǎn)業(yè)目前處于硬件創(chuàng)新到軟件應(yīng)用的過渡階段，還未到商業(yè)模式創(chuàng)新階段，投資機(jī)會依然豐富。隨著10月進(jìn)入上市公司三季報披露窗口期，產(chǎn)業(yè)趨勢向上的細(xì)分賽道業(yè)績有望表現(xiàn)強(qiáng)勁，如AI產(chǎn)業(yè)鏈中的算力基礎(chǔ)設(shè)施、端側(cè)應(yīng)用以及新能源等領(lǐng)域。但由于科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展早期的不確定性，部分概念股業(yè)績可能不及預(yù)期，投資者需注意風(fēng)險。

作者：趙明超