10月29日，A股市場早盤高開，滬指向4000點(diǎn)再度發(fā)起沖鋒，盤面上海南自貿(mào)、量子技術(shù)、存儲(chǔ)器、GPU、光模塊CPO等概念表現(xiàn)活躍，工業(yè)富聯(lián)、普天科技、光庫科技、環(huán)旭電子、立訊精密、華工科技等科技股紅盤向上。熱門ETF中，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）、5G通信ETF（515050）一度漲超2%。

資金近期密集加倉高景氣AI算力方向。近20日，同類費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）獲得資金凈流入超1.1億元，同指數(shù)標(biāo)的中規(guī)模最大的5G通信ETF（515050）連續(xù)4日吸金超1億元。

中信建投證券表示，最新公布的“十五五”規(guī)劃建議明確要加快人工智能等數(shù)智技術(shù)創(chuàng)新，強(qiáng)化算力、算法、數(shù)據(jù)等高效供給，全面實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)，全方位賦能千行百業(yè)。我們認(rèn)為，當(dāng)下AI大模型的用戶滲透率仍較低，大模型發(fā)展仍處于中初級階段，產(chǎn)業(yè)化周期才開始，大模型帶來的算力投資方興未艾，資本開支會(huì)隨著大模型收入的增長而增長，投資的天花板可以很高。我們持續(xù)推薦AI算力板塊，包括國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈與北美算力產(chǎn)業(yè)鏈。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070.CNI），精準(zhǔn)布局創(chuàng)業(yè)板人工智能主業(yè)公司。光模塊CPO權(quán)重占比51.8%，同時(shí)覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）5G通信ETF（515050）跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，最新規(guī)模超80億元。深度聚焦英偉達(dá)、蘋果、華為產(chǎn)業(yè)鏈。相關(guān)ETF全稱：華夏中證5G通信主題ETF（515050），場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）。