作者|深水財經社 冰火

10月30日晚，A 股上市銀行三季報收官，行業(yè)分化態(tài)勢明顯。42家上市銀行中13家營收負增長、7家歸母凈利潤負增長，僅28家實現“雙增”。

而同日張家港行（002839）交出的成績單格外亮眼，前三季度營收、歸母凈利潤分別同比增長1.18%和5.79%，資產質量穩(wěn)居同業(yè)第一方陣。

在利率下行、競爭加劇的行業(yè)洗牌期，這家扎根縣域的農商行以“小而美”的差異化路徑，用普惠深耕、風控筑牢、服務實體的硬實力，走出了一條“逆勢韌性”發(fā)展之路。

一、逆勢韌性！連續(xù)7個報告期業(yè)績“雙增”

作為全國首家農信社改制的農商行，張家港行堅守“做小做散”戰(zhàn)略，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務結構，在穩(wěn)健擴張中實現盈利質量持續(xù)提升。

近年來張家港行資產“擴表”速度相對溫和。截至9月末，該行總資產達2212.01億元，較年初增長1.05%，站穩(wěn)2200億大關；總存款1763.46億元，較年初增長5.83%；總貸款1463.11億元，較年初增長6.55%。存貸業(yè)務均衡發(fā)展，為業(yè)績增長奠定堅實基礎。

今年前三季度，該行實現營收36.76億元，同比增加1.18%；歸母凈利潤15.72億元，同比增加5.79%。凈利潤增速高于營收增速，反映出該行盈利結構優(yōu)化與成本管控能力的雙重提升。

深水財經社觀察到，自2024年一季報至今，張家港行已連續(xù)7個報告期實現營收與凈利潤“雙增”，在行業(yè)波動中展現出極強的經營韌性。

該行通過優(yōu)化信貸結構、控制運營成本，提升了資本使用效率。2025年三季度，其成本收入比降至30.86%，較年初下降4.93個百分點。

更關鍵的是，為對沖息差下滑的影響，該行積極發(fā)力零售財富管理業(yè)務，著力打造新的業(yè)務增長點。前三季度代銷業(yè)務規(guī)模達43.43億元，較年初激增162.73%；理財余額244.34億元，增長14.85%?！拜p資產、輕資本”的多元化布局，正成為穿越周期的重要支撐。

二、深耕普惠！涉農及小微貸款占比超九成

在深耕普惠、服務實體之路上，張家港行的確很拼，數據可以佐證。

截至9月末，該行母公司涉農及小微企業(yè)貸款余額1247.86 億元，占全部貸款90.34%，增速高于全行各項貸款0.53%。

其中，普惠型農戶貸款與普惠型小微企業(yè)貸款增速均超過全行貸款平均增速；而同期大額貸款占比24.69%，較年初下降2個百分點，客群結構持續(xù)優(yōu)化。

在服務方式上，該行依托靈活機制，為不同發(fā)展階段的企業(yè)提供個性化、全方位的金融解決方案。同時，通過“線上+線下”融合模式，積極構建“生活+金融”社區(qū)生態(tài)，線下“大家集市”225場、覆蓋7個鄉(xiāng)鎮(zhèn)；線上“大家家園”平臺，注冊1.48萬人，線上團購3742場；推進“數字社區(qū)”建設，將金融服務嵌入民生場景。

此外，該行1800余名“反詐金融衛(wèi)士”深入社區(qū)開展宣傳與服務，累計走訪1.14萬場次，覆蓋251個村（社區(qū)），活動觸及74萬人次，進一步彰顯了其踐行社會責任、守護百姓資金安全的銀行擔當。

三、賦能實體！重點領域信貸投放提速

實體興則金融興，兩者共生共榮。身處長三角經濟帶，張家港市常年位列中國百強縣（市）前三，正加快打造冶金新材料、先進（高分子）材料、智能高端裝備、高端紡織、新能源5個千億級產業(yè)集群。

作為本土唯一的一級法人銀行，張家港行憑借地緣與人脈優(yōu)勢，存貸款市場份額長期穩(wěn)居前列。截至2025年9月末，公司貸款余額823.71億元，較年初增長12.86%，客戶數增幅16%，顯示出對實體經濟的有力支持。

張家港行持續(xù)加大對重點領域信貸支持。截至9月末，母公司制造業(yè)貸款余額358.67億元，較年初增長8.1%；母公司民營企業(yè)貸款余額852.44億元，較年初增長7.19%。上述兩項貸款增速均超全行貸款平均增速。

該行積極布局綠色金融與科技金融，相關業(yè)務呈現快速發(fā)展態(tài)勢。截至9月末，母公司綠色信貸余額52.98億元，較年初增長21%；母公司科技型企業(yè)貸款余額122.04億元，較年初增長19.42%。

在2025年全球銀行1000強排名中，張家港行較2024年提升28個位次至第502位，連續(xù)16年入圍該榜單，同時蟬聯中國服務業(yè)企業(yè)500強。這些榮譽背后，是其對“普惠深耕、服務實體”初心的長期堅守。

四、風控筑牢！資產質量穩(wěn)居同業(yè)第一方陣

從“拼規(guī)模”轉向“重質量”。作為價值底盤，張家港行的風險管控可圈可點，資產質量是其穿越周期的底氣。

截至今年9月末，該行不良貸款率為0.94%，與年初持平，維持行業(yè)較低水平，并且已連續(xù)近5年低于“1%”；撥備覆蓋率為355.05%，在同行業(yè)中仍維持高位，風險抵御能力穩(wěn)定良好。

這一成績的背后，是持續(xù)創(chuàng)新的風控體系在發(fā)揮作用。張家港行在分支機構層面構建“1+1+3”風險控降團隊模式（即1名內控副行長、1名專職清收崗、3名輔助支持崗），并組建專業(yè)化“百人風控團”，通過優(yōu)化前、中、后三道防線架構，形成銜接緊密、層層遞進的一體化風控體系。

眾所周知，資本充足率是銀行穩(wěn)健經營的重要保障。資本實力的改善，有助該行業(yè)務發(fā)展和風險抵御，為進一步拓展市場、提升競爭力奠定基礎。截至9月末，該行資本充足率13.49%，一級資本充足率12.32%，核心一級資本充足率11.06%，均大幅高于監(jiān)管標準。

簡而言之，張家港行的喜人三季報，源于一種厚積薄發(fā)。隨著新三年發(fā)展規(guī)劃的持續(xù)推進，這家堅守縣域的農商行有望持續(xù)放大差異化競爭優(yōu)勢，在高質量發(fā)展道路上穩(wěn)步前行。

(全球市值研究機構深水財經社獨家發(fā)布，轉載引用請注明出處)