新智元報道

編輯：犀牛 KingHZ

【新智元導讀】奧特曼正在用萬億美金的算力豪賭，試圖買下全球GPU來喂飽「增長黑洞」。為什么AI競爭的終局不是模型，而是算力？

OpenAI的十月，只剩一個詞：瘋狂。

瘋狂的不只是Sora 2驚艷出圈 、Sora App登頂。

瘋狂的還有數(shù)據(jù)：ChatGPT周活突破8億，API的Token用量每分鐘近60億——相比此前，翻了整整20倍。

在這些瘋狂數(shù)據(jù)的背后，我們試圖洞察ASI產(chǎn)業(yè)的最新趨勢。

2025年9月7日，在新智元十周年峰會上，新智元CEO楊靜隆重發(fā)布了《2025新智元ASI產(chǎn)業(yè)圖譜》，在業(yè)界引發(fā)了廣泛的影響。

為了持續(xù)跟蹤ASI產(chǎn)業(yè)動態(tài)，我們繼續(xù)重磅更新ASI產(chǎn)業(yè)圖譜十月號！

本次圖譜聚焦3大板塊：以OpenAI為代表的前沿模型、以千問及豆包為代表的開源模型以及最熱的世界模型與具身智能。

圖注：以上僅展現(xiàn)本文重點關(guān)注公司，不代表排行。設計：曉紅

2025年十月

新智元ASI產(chǎn)業(yè)圖譜重點

• 隨著GPT-5（高算力模式）的發(fā)布，OpenAI重新奪回了最智能模型王座，但競爭也比以往任何時候都更加激烈。

• 2025第三季度AI的發(fā)展趨勢，中國開源模型領(lǐng)先。

• AI最熱的應用方向為世界模型及具身智能，李飛飛等押注「世界模型」，國產(chǎn)具身模型持續(xù)突破。

• OpenAI史無前例的增長，帶來了史無前例的「算力饑渴」；OpenAI正像一個「算力黑洞」，試圖買下全球的GPU 。

• 算力為王的時代。

GPT-5繼續(xù)領(lǐng)先，

國產(chǎn)模型努力追趕

十月份，在Artificial Analysis Intelligence Index（人工智能指數(shù)）方面，GPT-5繼續(xù)領(lǐng)先，谷歌稍顯落后。

驚喜的是，在排名前20的模型中，有6個來自中國，占比30%，并且全部是開源模型，顯示出了中國開源模型的強大能力。

其中，剛剛發(fā)布的MiniMax-M2表現(xiàn)亮眼，排名超越了Gemini 2.5 Pro以及Claude 4.1 Opus等前沿閉源模型。

在LMArena競技場排行榜中，綜合排名前兩位的是Claude，OpenAI和DeepSeek上榜的模型最多。

谷歌只有Geminni 2.5 Pro一款模型上榜，看來Gemini 3真的要早點推出了。

在追蹤模型智商的IQ排行榜上，GPT-5的兩款模型依然排名前列，格局沒有大的變化。

其中，GPT-5-Thingking的智商高達142，簡直是天才。

有意思的是，以通用智能體出現(xiàn)的Manus竟然登上了榜單，成績還不錯，甚至超過了DeepSeek-R1。

API調(diào)用方面，根據(jù)OpenRouter的最新數(shù)據(jù)顯示，Grok Code Fast 1優(yōu)異表現(xiàn)，高居榜首。

Gork 4 Fast同樣表現(xiàn)優(yōu)秀。

在API調(diào)用廠商份額占比中，國產(chǎn)模型表現(xiàn)優(yōu)異。

DeepSeek、Qwen、Z.ai、MiniMax分列5、6、7、8位，在前10中占據(jù)4席。

總體來說，OpenAI在模型智能水平方面依然是一枝獨秀。

xAI、Gemini、Anthropic則構(gòu)成了第二梯隊，模型的性能一流。

以DeepSeek、Qwen、Z.ai為代表的國產(chǎn)模型處在追趕的位置，正努力縮小與頂尖模型間的差距。

上季度的五大趨勢：中國開源模型領(lǐng)先

據(jù)Artificial Analysis Intelligence統(tǒng)計，今年第三季度，開源權(quán)重（Open Weights）模型迎來史上最快增長，發(fā)布速度創(chuàng)下歷史新高。

中國仍在這一領(lǐng)域保持領(lǐng)先。

但值得注意的是，OpenAI時隔多年重返開源陣營，推出了自GPT-2以來首批開放權(quán)重的模型——gpt-oss-120B和gpt-oss-20B。

目前，這一賽道競爭異常激烈，新模型發(fā)布頻率甚至遠超專有模型。

此外，從思考，到行動，從圖像到語言，AI正全面邁向更強、更自然、更開放的智能形態(tài)。

1.推理成AI新王者

幾乎所有頂尖實驗室都發(fā)布了智能水平更高的推理模型。

在最新的《人工分析智能指數(shù)》（Artificial Analysis Intelligence Index）排名中，前十名的模型已經(jīng)全部被推理模型占據(jù)。

這意味著AI的「思考能力」正迅速超越以往，推理正成為智能進化的核心驅(qū)動力。

2.智能體能力大幅提升

第三季度，AI的「自主行動」能力出現(xiàn)顯著突破。

無論是多步推理、長鏈工具使用、復雜指令執(zhí)行，還是計算機操作，AI智能體（Agent）的表現(xiàn)都明顯提升。換句話說，AI不只是「會回答」，現(xiàn)在更「會做事」了。

2025年，包括編程、研究和計算機應用在內(nèi)的多個智能體應用場景已得到驗證。人工智能實驗室正逐漸向應用層深化其業(yè)務布局，并在各個應用領(lǐng)域與領(lǐng)先的初創(chuàng)公司展開競爭。

3.圖像與視頻生成正式「出圈」

AI在視覺創(chuàng)作領(lǐng)域迎來爆發(fā)。

谷歌的Nano Banana，讓圖像編輯的質(zhì)量和可控性躍上新臺階。

與此同時，視頻生成繼續(xù)成為兵家必爭之地——僅在第三季度，就有12款重量級產(chǎn)品登上人工分析視頻生成排行榜的前列。

4. ?語音到語音模型邁入實用階段

谷歌和OpenAI的新一代語音模，在延遲與準確度的平衡上取得顯著進展。

它們能進行更自然的對話，為構(gòu)建語音助手或智能客服等語音交互應用提供了更加穩(wěn)定、低延遲的解決方案。換言之，AI「說話像人」的時代，正在變得觸手可及。

不過，要說AI現(xiàn)在最熱的一個方向，那一定非世界模型與具身智能莫屬。

最熱的方向：

世界模型與具身智能

要說AI現(xiàn)在最熱的一個方向，那一定非世界模型與具身智能莫屬。

10月16日，李飛飛的World Labs發(fā)布了他們最新的研究成果全新實時生成式世界模型——RTFM（Real-Time Frame Model，實時幀模型）。

僅需一塊H100 GPU，RTFM就能實時渲染出持久且一致的3D世界。

RTFM圍繞下面3個原則進行設計：

高效：只用一塊 H100 顯卡就能流暢運行，像打游戲一樣的幀率，邊看邊算不卡頓。

可擴展：給它更多視頻和算力，它就能學到更多、變得更強。

持久：這個虛擬世界是常駐的。你離開一會兒也不會消失，回來還能在上次停下的位置繼續(xù)互動。

10月27日，特斯拉也宣布他們構(gòu)建了一個神經(jīng)網(wǎng)絡世界模擬器，可以為特斯拉創(chuàng)造出完全合成的駕駛世界。

更重要的，這套世界模型不僅能幫助自動駕駛，就連特斯拉的擎天柱機器人也能用上。

只能說，馬斯克正在用同一套神經(jīng)網(wǎng)絡統(tǒng)治一切。

具身智能這邊，知名品牌1X推出了一個有意思的產(chǎn)品——Neo機器人管家。

簡單點說，這個機器人的后面不是AI，而是一個操作人。

為什么要這樣操作？

主要還是因為現(xiàn)在的機器人大腦還不夠聰明，這只能算一種過度做法。

國內(nèi)具身模型的突破

國內(nèi)這邊同樣熱鬧非凡，尤其是初創(chuàng)公司在機器人大腦VLA模型方向。

最近，Dexmal 原力靈機開源了Dexbotic，構(gòu)建了一個「VLA統(tǒng)一平臺」。

Dexbotic作為具身智能VLA模型一站式科研服務平臺，可以為VLA科研提供基礎設施，加速研究效率。

不僅如此，Dexmal原力靈機還聯(lián)合Hugging Face共同發(fā)起了全球首個大規(guī)模多任務的真機基準測試平臺RoboChallenge。

同樣專注于VLA模型，極佳視界聯(lián)合發(fā)布了端到端VLA「具身基礎模型」GigaBrain-0。

簡單說，GigaBrain-0是個「通用機器人大腦」：能同時看圖像/點云、讀文本、懂本體狀態(tài)，直接產(chǎn)出任務和動作規(guī)劃；在海量數(shù)據(jù)上預訓練，導航更準、還能執(zhí)行長鏈條操作。

配合自研的 GigaWorld 世界模型平臺，可在多種機器人上快速落地復雜動作。

另一邊，在今年火熱的具身智能賽道中，將「商業(yè)化落地」速度演繹到極致的黑馬無疑要數(shù)浩海星空。

相較于行業(yè)頭部玩家，浩海星空的獨特性在于「精準場景切入」與「快速現(xiàn)金流閉環(huán)」。

公司沒有選擇在工業(yè)制造或通用技術(shù)上與巨頭「硬碰硬」，而是精準切入醫(yī)療、教育、商業(yè)服務這三大需求明確、付費意愿強的「現(xiàn)金?！箞鼍?。成立僅4個月即斬獲3000萬訂單，證明了其場景選擇的正確性。

具身智能行業(yè)龍頭們的路徑通常更為宏大，但也更漫長。

比如，優(yōu)必選作為「人形機器人第一股」，深耕工業(yè)制造，其商業(yè)化路徑是與比亞迪等巨頭進行深度綁定，攻克「擰螺絲」等具體產(chǎn)線任務。

這需要漫長的技術(shù)驗證、安全測試與產(chǎn)線磨合周期，是典型的「長坡厚雪」，追求的是最終的規(guī)?；娲?。

智元機器人則憑借其華為系明星團隊，旨在打造機器人界的安卓，構(gòu)建平臺與生態(tài)。

這是一個更宏偉的敘事，需要先建立技術(shù)標準和開發(fā)者生態(tài)，商業(yè)化變現(xiàn)的周期自然更長。

而宇樹科技則以極致的技術(shù)和成本控制能力，在科研與教育市場打下了堅實基礎，但這部分市場天花板相對有限，其商業(yè)化更側(cè)重于技術(shù)驗證和早期用戶積累。

「算力饑渴」：

奧特曼的萬億算力賭局

10月1號，OpenAI放出了Sora 2，聲稱這是AI視頻的GPT-3.5時刻，并放出一大批驚艷的Demo。

與其一同發(fā)布的Sora App，3天時間便登上了美國的App Store榜首。

Sora App能迅速火出圈，奧特曼可謂居功至偉。

那段時間，你一定也刷到過大量奧特曼的小視頻，從商場偷GPU、金字塔前熱舞，到撒嬌賣萌、太空行走，被網(wǎng)友徹底玩壞了。

隨著Sora 2爆火出圈，OpenAI的估值也已飆升到了5000億美元，一舉超越SpaceX，成為全球最貴初創(chuàng)公司。

與產(chǎn)品需求和估值一起暴漲的，是OpenAI對算力的渴求——怪不得奧特曼要去商場偷GPU。

9月份，OpenAI剛宣布與英偉達的合作，計劃建設10GW的GPU系統(tǒng)。

黃仁勛還計劃最多向OpenAI投資1000億美元。

10月6日，OpenAI官宣與芯片廠商AMD達成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，并計劃未來將部署6GW的AMD GPU。其中，初始1GW將在26年下半年開始部署。

不僅如此，協(xié)議中還規(guī)定OpenAI最多可以認購1.6億股AMD的股票。如果這些股票全部執(zhí)行，意味著OpenAI將擁有AMD 10%的股份。

消息一出，資本市場首先瘋狂，AMD股價跳漲，一度上漲超30%。

11號，OpenAI大股東微軟率先上線4600+英偉達GB300超算，專供OpenAI。未來還將擴展到10萬塊GPU。

這還不夠。

13號，OpenAI再放大招，宣布與博通聯(lián)手部署10GW的算力。

還是同樣的套路，消息公布后，博通大漲。

不過這次與以往不同的是，OpenAI開始親自下場設計芯片了。如此一來，他們便可以不再受制于人，盡情地把大模型需要的特性塞進硬件中。

奧特曼可謂四處出擊，一手AMD，一手英偉達，還要聯(lián)手博通親自下場研發(fā)芯片。

再加上與甲骨文、CoreWave的超大合同，OpenAI對算力的渴望已經(jīng)逐漸瘋狂！

在10月7日OpenAI 2025開發(fā)者日上，奧特曼激動地宣布，ChatGPT的周活用戶已經(jīng)超8億，OpenAI API每分鐘有近60億token產(chǎn)生，相比此前的3億token，翻了20倍。

如此巨大的用戶量以及token用量，也就不難理解OpenAI對算力的渴求了。

營收增長3倍，能否撐起投資黑洞

與用戶及token用量同樣瘋長的，還有OpenAI的營收。

據(jù)《The Information》報道，最近，OpenAI預測其2028年的營收將達到1000億美元。

要知道，2023年OpenAI的營收才首次突破10億美元。

如此夸張的增長速度史上少見。

這也是其敢于砸下約1.4萬億美元購買算力的基礎——其中一些預計將通過營收或者基于營收的債務融資。

如果OpenAI能夠完成其預測的營收增長，那將是一項歷史性的成就。

據(jù)Epoch AI的統(tǒng)計，在過去的50年中，只有4家美國公司能在3年內(nèi)將收入從不到10億美元增長到超過100億美元。

這其中與OpenAI最像的要數(shù)谷歌了。

不同的是OpenAI近期的增長速度要更快。目前其年增長率為3倍。

相比之下，谷歌在首次達到100億美元營收時，年增長率為2倍。

下圖更能體現(xiàn)出OpenAI營收增長的恐怖之處，這條曲線又快又猛，基本上只有這兩年的英偉達能與之抗衡。

值得一提的是，英偉達剛剛成為了首個市值突破5萬億美元的公司。

在美國之外能夠?qū)崿F(xiàn)如此這般迅猛增長的，只有國內(nèi)的字節(jié)。其收入于2019年首次突破100億美元，2024年再次突破1000億美元。

目前，付費訂閱約占OpenAI收入的75%，但OpenAI預計，2028的收入中有500億美元將直接來自訂閱。

這意味著，OpenAI需要將其各種付費訂閱總數(shù)從當前的2000萬左右提升到2.1億個。

不過，OpenAI似乎將目光投向了Google、Amazon和Meta的廣告和購物收入。

畢竟，這些成熟的商業(yè)模式為他們帶來了千億美元的營收。

這一點從OpenAI剛發(fā)布的AI瀏覽器ChatGPT Atlas，以及剛剛把PayPal錢包放入ChatGPT中就可以明顯的看出來。

如果我們能更深入的分析，還可以想的更大些——畢竟，AI號稱能夠廣泛的提升生產(chǎn)力。

如果：

• OpenAI能夠為所有遠程工作提升平均10%的生產(chǎn)力。

• 在這個過程中，可以捕獲由此產(chǎn)生的價值的10%。

• 假設所有這些工作占全球GDP（約110萬億美元）的20%。

可以得出，這種提升帶來的總收入潛力大約為2200億美元。

無論最終OpenAI能否達成其所預計的營收目標，其營收的增長速度都將是歷史性的。

國產(chǎn)應用突破

雖說10月上半月的主角非OpenAI莫屬，但國產(chǎn)應用這邊也給我們帶來了相當大的驚喜。

10月5號，LMArena發(fā)布的榜單上，騰訊最新發(fā)布的「混元圖像3.0」在文生圖任務中一舉奪魁，榮登榜首。

超越了此前爆火出圈兒的谷歌nano banana模型。

視頻方面，雖有Sora 2爆火在前，但作為全球首個「參考生」功能的提出者，Vidu也不遑多讓，迎來Q2版本的重大更新。

根據(jù)新智元內(nèi)部測試結(jié)果顯示，Vidu Q2的性能完全不輸Sora 2。

比如，下面這個風格化視頻中，Sora 2（上圖）生成的視頻跳到一半就停了，Vidu Q2（下圖）則完整許多。

智能體方面，則不得不提昆侖萬維的天工超級智能體（Skywork Super Agents，簡稱Skywork.AI）。

其Deep Research的內(nèi)容質(zhì)量，再加上通用Agent的多模態(tài)輸出，效果十分炸裂。

簡直就是AI版的office。

結(jié)語：算力為王

十月的AI舞臺，看似是神仙打架——

這邊，OpenAI的Sora 2驚艷出圈，登頂封神；那邊，騰訊「混元圖像3.0」就榮登LMArena榜首，Vidu Q2也正面硬剛，毫不示弱 。

但熱鬧只是表象。如果說AI競爭的上半場是「模型內(nèi)卷」，那么下半場的哨聲早已吹響——主角只有一個：算力。

行業(yè)正在從「能否實現(xiàn)」轉(zhuǎn)向「能否高效、經(jīng)濟、穩(wěn)定地運行」，那高昂的「推理成本」，才是所有AI應用落地的真正瓶頸。

OpenAI，只是第一個撞上了這堵「算力之墻」。

當ChatGPT周活突破8億，估值沖向5000億美元，這種瘋狂增長帶來的，是對算力逐漸瘋狂的渴望。

奧特曼對英偉達、AMD、博通的「掃貨式」合作，已經(jīng)為這場競賽的終局寫下了注腳：

算法的勝利，只是拿到了一張昂貴的「門票」； 而算力的多寡，才決定了誰能最終坐上「王座」。