汽勢(shì)Auto-First丨特穆

汽車產(chǎn)業(yè)的賽道正在改變，淘汰短跑選手，獎(jiǎng)勵(lì)長(zhǎng)途行者。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，今年前10個(gè)月，中國(guó)乘用車市場(chǎng)零售銷量為1862.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8%；批發(fā)銷量2271.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12%。中國(guó)車市猶如一場(chǎng)進(jìn)入中途跑的馬拉松，所有參賽者都正經(jīng)歷最煎熬的階段——既不能復(fù)刻起跑時(shí)的猛沖姿態(tài)，又需為后半程儲(chǔ)備充足體力。

在全行業(yè)沖擊3230萬(wàn)輛年度目標(biāo)的賽道上，曾經(jīng)的“速度明星”紛紛放慢腳步調(diào)整配速，這種“增長(zhǎng)中的喘息”，恰恰揭開了中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)從“野蠻沖刺”邁向“理性長(zhǎng)跑”的深層轉(zhuǎn)折。

現(xiàn)象：燃油車絕境覓生機(jī)新能源車未通吃，四雄逐鹿成定局

2025年車市最核心的變革，是“燃油獨(dú)大”時(shí)代徹底落幕，燃油車、純電車、插混車、增程式形成“四雄逐鹿”的新格局——前10月市場(chǎng)占比分別為49.1%、30.5%、15.2%、5.2%。這絕非簡(jiǎn)單的技術(shù)替代，而是消費(fèi)需求與產(chǎn)業(yè)供給的精準(zhǔn)咬合，每個(gè)賽道都找到了適配的生存空間。

插混車型的爆發(fā)堪稱今年最意外的變量。前10月插混銷量達(dá)210萬(wàn)輛，同比暴漲120%，“用電通勤、用油跑高速，充電不方便也不怕”的用戶共識(shí)，精準(zhǔn)擊中了三四線城市用戶的續(xù)航焦慮，成為新能源滲透率突破50%的核心推手。

與插混的爆發(fā)形成呼應(yīng)的是，燃油車并未就此退場(chǎng)，反而在“絕境”中覓得生機(jī)：8-10月終端銷量連續(xù)實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，10月單月銷量更是達(dá)到85萬(wàn)輛。這背后的秘密藏在兩個(gè)關(guān)鍵場(chǎng)景：在充電設(shè)施覆蓋率不足30%的縣域市場(chǎng)，燃油車占比仍超60%；東北等北方地區(qū)進(jìn)入10月后，“低溫續(xù)航縮水”讓不少消費(fèi)者回頭選擇燃油車，有北方經(jīng)銷商直言“燃油車占比環(huán)比上漲”。

品牌層面的分化則加速了行業(yè)洗牌：新能源領(lǐng)域呈現(xiàn)“強(qiáng)者愈強(qiáng)”的馬太效應(yīng)，比亞迪拿下51.2%的插混市場(chǎng)份額，理想和問界在增程式賽道占據(jù)66.2%的份額；燃油車市場(chǎng)則陷入“近身肉搏”，大眾、豐田的市占率差距僅3.4個(gè)百分點(diǎn)，自主品牌靠著性價(jià)比持續(xù)蠶食合資份額。乘聯(lián)會(huì)崔東樹一語(yǔ)道破本質(zhì)：“現(xiàn)在早已不是‘油電之爭(zhēng)’，而是‘技術(shù)定生死’，無(wú)論燃油還是電動(dòng)，缺乏核心技術(shù)的玩家遲早會(huì)被淘汰。”

機(jī)會(huì)：政策錨點(diǎn)與技術(shù)拐點(diǎn)共振，重構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)邏輯

工信部等八部門推出的《汽車行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025-2026年）》，為行業(yè)劃定了清晰的發(fā)展坐標(biāo)：2025年汽車銷量約3230萬(wàn)輛、新能源汽車約1550萬(wàn)輛。

支撐這一目標(biāo)的，是“新能源汽車下鄉(xiāng)”“公共領(lǐng)域車輛全面電動(dòng)化”“汽車以舊換新”等政策組合拳——截至目前，以舊換新補(bǔ)貼申請(qǐng)量已突破300萬(wàn)份，政策紅利正有效激活存量需求，帶動(dòng)整個(gè)消費(fèi)鏈條運(yùn)轉(zhuǎn)，而非簡(jiǎn)單的市場(chǎng)替代。

但政策“導(dǎo)航”的效力，仍需市場(chǎng)“方向盤”精準(zhǔn)配合。部分新能源品牌銷量下滑的現(xiàn)象提醒我們，消費(fèi)者已不再為“新能源”標(biāo)簽盲目買單；更有新勢(shì)力為沖量將入門車型價(jià)格壓至成本線以下，這種“自殺式營(yíng)銷”雖短期拉升數(shù)據(jù)，卻讓行業(yè)利潤(rùn)率跌至警戒線。好在規(guī)范化競(jìng)爭(zhēng)已成行業(yè)共識(shí)，近期開展的汽車行業(yè)網(wǎng)絡(luò)亂象專項(xiàng)整治行動(dòng)，正為這場(chǎng)行業(yè)馬拉松清除賽道障礙。

未來(lái)，“價(jià)格戰(zhàn)”“虛假宣傳”等無(wú)序行為將遭到嚴(yán)厲約束，政策支持將向“技術(shù)創(chuàng)新”“供應(yīng)鏈穩(wěn)定”傾斜；而新能源汽車下鄉(xiāng)、縣域充換電設(shè)施補(bǔ)短板等舉措，也預(yù)示著市場(chǎng)增量將從一二線城市轉(zhuǎn)向下沉市場(chǎng)，誰(shuí)能吃透縣域用戶的補(bǔ)能需求與使用場(chǎng)景，誰(shuí)就能搶占下一增長(zhǎng)曲線。

政策的引導(dǎo)之外，技術(shù)端的變革正與政策形成強(qiáng)烈共振。中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖3.0》明確了長(zhǎng)期時(shí)間表：2030年全固態(tài)電池實(shí)現(xiàn)小規(guī)模應(yīng)用，2040年L4級(jí)自動(dòng)駕駛?cè)嫫占啊?/p>

但市場(chǎng)節(jié)奏遠(yuǎn)超規(guī)劃，蔚來(lái)、小鵬押注的世界模型技術(shù)已進(jìn)入2.0版本沖刺階段，理想自研智駕芯片明年就將裝車交付。

這意味著2026-2027年將成為行業(yè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)：固態(tài)電池普及將徹底解決續(xù)航焦慮，讓純電重新拉開與插混的差距；L3級(jí)自動(dòng)駕駛落地則會(huì)使其從“加分項(xiàng)”變成“必選項(xiàng)”。

汽勢(shì)Auto-First認(rèn)為，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)早已不是單一產(chǎn)品或技術(shù)的比拼，而是產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的較量，汽車芯片、操作系統(tǒng)、固態(tài)電池等關(guān)鍵技術(shù)的突破，將成為車企生死存亡的命門，缺乏核心技術(shù)儲(chǔ)備的玩家，終將失去競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)。

思考：長(zhǎng)跑者生存法則，錨定產(chǎn)品、供應(yīng)鏈與用戶

在技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)和消費(fèi)觀念深度變革的當(dāng)下，車企必須重新審視增長(zhǎng)的本質(zhì)。過去依靠車型快速迭代、價(jià)格戰(zhàn)搶占市場(chǎng)的策略，邊際效應(yīng)已持續(xù)遞減，取而代之的是對(duì)核心技術(shù)、用戶需求的深刻理解與堅(jiān)守。

這種對(duì)增長(zhǎng)本質(zhì)的反思，首先體現(xiàn)在產(chǎn)品端。一場(chǎng)“撥亂返正”的設(shè)計(jì)思潮正在悄然發(fā)生：曾經(jīng)為標(biāo)榜“科技感”而堆砌的過度設(shè)計(jì)，如難以操作的觸控屏、體驗(yàn)不佳的自動(dòng)啟停系統(tǒng)等，正被重新審視。用戶真實(shí)體驗(yàn)的價(jià)值回歸，預(yù)示著汽車產(chǎn)業(yè)正從技術(shù)崇拜轉(zhuǎn)向人文關(guān)懷，產(chǎn)品力的核心不再是參數(shù)比拼，而是技術(shù)與需求的深度耦合。

產(chǎn)品端的價(jià)值回歸，離不開供應(yīng)鏈的支撐。全球汽車產(chǎn)業(yè)格局的變化提醒我們，一個(gè)強(qiáng)大而有彈性的本土供應(yīng)鏈體系，不僅是成本控制的法寶，更是產(chǎn)業(yè)安全的屏障。從電池材料到芯片軟件，本土化、協(xié)同化的供應(yīng)鏈建設(shè)，將成為未來(lái)幾年車企產(chǎn)品布局與戰(zhàn)略決策的重點(diǎn)，直接決定企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力與創(chuàng)新效率。

而支撐這一切的終極落腳點(diǎn)，始終是用戶。以往的“產(chǎn)品價(jià)值”“情緒價(jià)值”，未必是滿足用戶的“關(guān)鍵價(jià)值”。夯實(shí)品牌與用戶間的信任基礎(chǔ)，建立長(zhǎng)期共情，方能行穩(wěn)致遠(yuǎn)。這其中，“真”是核心——用戶終將為“真產(chǎn)品”“真技術(shù)”“真服務(wù)”凝練的“真價(jià)值”買單，而非被花里胡哨的偽創(chuàng)新、虛技術(shù)、浮夸營(yíng)銷話術(shù)所迷惑。

汽勢(shì)觀：長(zhǎng)跑時(shí)代的生存哲學(xué)

2025年前10月的車市數(shù)據(jù)，是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的“成年禮”——它終于告別了對(duì)速度的迷信，開始思考長(zhǎng)跑的意義。品牌銷量的波動(dòng)、車企高管的震蕩、政策方向的調(diào)整，都在指向同一個(gè)結(jié)論：這場(chǎng)3000萬(wàn)輛級(jí)別的馬拉松，考驗(yàn)的不是一時(shí)的爆發(fā)力，而是持久的耐力、前瞻的智慧與堅(jiān)定的戰(zhàn)略定力。

未來(lái)的贏家，不會(huì)是那些在中途盲目沖刺的品牌，而是懂得調(diào)整呼吸的長(zhǎng)跑者：既能精準(zhǔn)洞察固態(tài)電池與L3級(jí)自動(dòng)駕駛的技術(shù)拐點(diǎn)，提前布局核心能力；又能搭建適配行業(yè)變革的組織架構(gòu)，讓創(chuàng)新高效落地；更能跳出價(jià)格戰(zhàn)陷阱，在用戶價(jià)值中找到穩(wěn)固錨點(diǎn)。當(dāng)L3級(jí)自動(dòng)駕駛從測(cè)試場(chǎng)走向公共公路，當(dāng)固態(tài)電池讓續(xù)航焦慮成為歷史，中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)終將在這場(chǎng)耐力賽中，完成從“規(guī)模第一”到“質(zhì)量領(lǐng)先”的終極蛻變。而那些真正的長(zhǎng)跑者，早已在調(diào)整呼吸的間隙，看清了終點(diǎn)的方向。（圖片由AI生成）