前言

臺積電，這個曾經(jīng)的“芯片教父”，眼下被推到風(fēng)暴中央，大陸的合規(guī)審查說來就來。臺海芯片鏈動蕩，外媒一臉震驚地喊“插翅難逃”。

有人說這是世紀(jì)科技對決，有人看成地緣戰(zhàn)爭的延伸。其實(shí)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是廠房、訂單和專利，更是各方博弈、利益糾纏、權(quán)力再分配。全球芯片格局，正在悄然改寫。

特朗普政府時期，美國拉開了對華科技限制的大幕，芯片成了打壓我國高科技產(chǎn)業(yè)的“核心武器”。臺積電宛如被美國以一紙“禁令”牢牢鉗制于股掌之間。

美國此舉如鐵索加身，讓臺積電難以掙脫，盡顯其在美方強(qiáng)勢干預(yù)下的無奈與被動。美國政府直接點(diǎn)名要求，臺積電不能給部分大陸高科技企業(yè)供貨，甚至得把最尖端的工藝拿到美國本土去建廠。

亞利桑那州的工廠建設(shè)進(jìn)程拖沓遲緩，成本急劇飆升。與此同時，大量技術(shù)骨干人員紛紛流失，使得該項目的推進(jìn)面臨著重重困境與挑戰(zhàn)。

美國本土工廠的芯片，貴得讓人倒吸冷氣，產(chǎn)能和良率連臺積電本部的零頭都不到。結(jié)果，臺積電不僅沒能討好美國，反而被拖進(jìn)了高成本、低效率的泥潭，還得看美國政策臉色吃飯。

多年來，臺積電于大陸市場始終占據(jù)著極為重要的地位，宛如備受尊崇的“座上賓”，頻繁參與各類經(jīng)貿(mào)活動，盡享市場紅利。

大陸作為全球最大的芯片消費(fèi)地，匯聚了眾多知名企業(yè)。華為、中興彰顯通信領(lǐng)域?qū)嵙Γ∶自谥悄芙K端表現(xiàn)卓越，比亞迪于新能源汽車等領(lǐng)域發(fā)光發(fā)熱，共同推動著行業(yè)發(fā)展。

這些企業(yè)每年給臺積電送去大單子。自美國對華限制措施不斷升級，臺積電迫于政策壓力，不得不配合行事，逐步削減對大陸高科技企業(yè)的產(chǎn)品供應(yīng)，在復(fù)雜局勢下陷入無奈抉擇。

大陸用戶一看苗頭不對，立馬開啟國產(chǎn)替代，訂單開始大規(guī)模流出。臺積電兩頭為難，既不敢得罪美國，又舍不得大陸的市場，只能被動跟著政策搖擺。

大陸這波出招，是蓄謀已久的系統(tǒng)性反制。合規(guī)審查、斷供預(yù)警、供應(yīng)鏈重塑，每一步都踩在了臺積電的軟肋上。

對于臺積電來說，大陸市場的體量不是誰都能輕易放棄的。過去幾年，哪怕臺海風(fēng)高浪急，臺積電高層每次都要在財報會上反復(fù)強(qiáng)調(diào)大陸客戶的重要性。

可政策紅線一劃出來，臺積電再想“兩頭吃”，就沒那么容易了。

大陸的合規(guī)審查不是空口喊話，而是用法律和市場規(guī)則給芯片鏈上了緊箍咒。但凡涉及大陸市場高端芯片的生產(chǎn)、銷售以及技術(shù)轉(zhuǎn)讓等諸多環(huán)節(jié)，均需接受嚴(yán)格的合規(guī)審查，以確保各項業(yè)務(wù)在合法合規(guī)的框架內(nèi)有序開展。臺積電要想繼續(xù)吃大陸這碗飯，就必須按規(guī)矩出牌。

當(dāng)供應(yīng)鏈開啟自我保護(hù)模式，中國大陸的國產(chǎn)替代進(jìn)程亦似離弦之箭，一路加速前行，于時代浪潮中展現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢能。

五年前，國產(chǎn)芯片還在為14納米、7納米苦苦追趕；現(xiàn)在，3納米、AI芯片、先進(jìn)封裝等領(lǐng)域，國產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)開始和臺積電短兵相接。政策大力支持，資本持續(xù)流入，技術(shù)團(tuán)隊一茬接一茬地攻關(guān)。臺積電過去最大的優(yōu)勢——技術(shù)壁壘，如今也被一刀刀鋸開。

即便美國推行自建工廠戰(zhàn)略，試圖助力臺積電擺脫困境，然而這一舉措終究未能讓臺積電成功突圍，其發(fā)展困局依舊待解。

亞利桑那芯片廠屢屢爆出延期、超支、工人罷工，技術(shù)轉(zhuǎn)化難題層出不窮。美國企業(yè)妄圖借“本土制造”構(gòu)筑安全壁壘，打著如意算盤。

然而事與愿違，這般操作非但未達(dá)預(yù)期，反倒使臺積電深陷成本泥沼，背負(fù)起沉重的成本負(fù)擔(dān)。高昂的制造成本和低迷的市場需求，讓臺積電的利潤空間越來越小。

國家推動的“芯片大基金”持續(xù)出手，重點(diǎn)扶持設(shè)計、材料、設(shè)備、制造、封裝等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。上海、深圳、北京、南京等地的芯片產(chǎn)業(yè)園如雨后春筍，國產(chǎn)芯片企業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊越做越大，技術(shù)路線越走越寬。

華為海思、中芯國際、長江存儲、韋爾股份等本土企業(yè)，逐步打通從設(shè)計到制造的全流程。大陸本土市場對高端芯片的旺盛需求，宛如強(qiáng)勁引擎，驅(qū)動著本土企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新，在科技浪潮中不斷突破自我，實(shí)現(xiàn)了快速成長，展現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展態(tài)勢。

臺積電的技術(shù)研發(fā)固然領(lǐng)先，但全球科技競爭已經(jīng)進(jìn)入白熱化。大陸企業(yè)拿著政策紅利和龐大市場，拼命追趕技術(shù)差距。美國本土芯片廠商則希望借助政策壁壘，扶持本土制造。

臺積電夾在中間，既沒法靠單一市場吃獨(dú)食，也無法靠技術(shù)壁壘高枕無憂。臺積電于資本市場的表現(xiàn)，亦漸呈下行態(tài)勢。

往昔的高光似已漸遠(yuǎn)，如今正面臨著發(fā)展的波折，其未來走向引發(fā)諸多關(guān)注。市值縮水，盈利能力下滑，投資人信心動搖，臺積電的護(hù)城河已經(jīng)出現(xiàn)“決口”。

臺積電并非未曾思索自救之策。投入巨資研發(fā)3納米、2納米工藝，試圖拉開與大陸企業(yè)的技術(shù)差距；在美國、日本、德國等地建廠，爭取多元化市場布局。

可惜，技術(shù)路線越走越難，跨國建廠的高成本和低效率讓臺積電叫苦不迭。最重要的是，大陸市場的巨大需求和政策壁壘，讓臺積電哪怕技術(shù)領(lǐng)先，也難以獨(dú)善其身。

大陸芯片產(chǎn)業(yè)的逆襲，并不是一蹴而就的“奇跡”，而是十幾年厚積薄發(fā)的結(jié)果。早在2014年，國家就出臺了“集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要”，設(shè)立了芯片大基金，全面布局集成電路設(shè)計、制造、封裝、材料等全產(chǎn)業(yè)鏈。

政策給了方向，資本提供彈藥，技術(shù)團(tuán)隊一茬接一茬地攻堅克難，逐步打通產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)。

大陸的合規(guī)審查，不只是針對臺積電，更是要把供應(yīng)鏈安全牢牢掌握在自己手里。大陸芯片產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控能力不斷增強(qiáng)，臺積電的市場份額自然被一點(diǎn)點(diǎn)蠶食。

供應(yīng)鏈安全、技術(shù)自主、市場主導(dǎo)，三大抓手讓大陸芯片產(chǎn)業(yè)在全球博弈中越戰(zhàn)越勇。

美國建廠難題不斷，歐洲、日本本土產(chǎn)能有限，全球科技巨頭開始把更多訂單交給大陸本土芯片企業(yè)。一方面是成本優(yōu)勢，另一方面是供應(yīng)鏈安全。

大陸本土芯片企業(yè)在服務(wù)器、AI、物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子等領(lǐng)域逐步崛起，獲得越來越多的全球訂單。臺積電想靠技術(shù)壁壘保飯碗，結(jié)果發(fā)現(xiàn)客戶已經(jīng)悄悄轉(zhuǎn)身。

過去大陸客戶占據(jù)主力，現(xiàn)在被美歐日韓等客戶瓜分。可美歐市場遠(yuǎn)不如大陸市場龐大，訂單量、利潤空間都有限。

臺積電的供應(yīng)鏈風(fēng)險陡增，原材料、設(shè)備、技術(shù)團(tuán)隊都面臨分裂和調(diào)整。高端工藝的生產(chǎn)成本飆升，資本市場信心不足，臺積電的“世界工廠”地位正被動搖。

臺積電的困局，表明全球芯片供應(yīng)鏈的主導(dǎo)權(quán)，正在發(fā)生實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)移。未來的芯片之爭，不再是單純的技術(shù)比拼，而是政策、資本、市場、供應(yīng)鏈的綜合較量。誰能把握市場需求，誰能掌控供應(yīng)鏈安全，誰就能笑到最后。

臺積電的“護(hù)城河”已經(jīng)被攻破，大陸芯片產(chǎn)業(yè)正以更快速度、更大規(guī)模、更高標(biāo)準(zhǔn)重塑全球格局。美方想靠政策壁壘遏制我國科技進(jìn)步，結(jié)果卻成了大陸芯片創(chuàng)新的催化劑。

那臺積電還能撐多久？

結(jié)語

中美雙方的高科技較量，同樣影響著臺積電的后續(xù)走向。中方一直對臺當(dāng)局保持友好合作的態(tài)度，這一次，臺積電會做如何抉擇呢？

參考：臺積電西游，真經(jīng)讓美國取了？——新浪財經(jīng)