經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者 鄒永勤

汽車領(lǐng)域的新能源轉(zhuǎn)型發(fā)力點(diǎn)，或已悄然從乘用車領(lǐng)域向商用車領(lǐng)域傾移。

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中汽協(xié)”）發(fā)布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2025年前10個(gè)月，新能源汽車國內(nèi)銷量1092.90萬輛，同比增長(zhǎng)25.70%；其中，新能源乘用車國內(nèi)銷量1028萬輛，同比增長(zhǎng)24%；新能源商用車國內(nèi)銷量64.90萬輛，同比增長(zhǎng)60.20%。

單就10月份而言，新能源乘用車國內(nèi)銷量137.70萬輛，同比增長(zhǎng)10.30%；新能源商用車國內(nèi)銷量8.20萬輛，同比增長(zhǎng)52.40%，新能源商用車國內(nèi)銷量占商用車國內(nèi)銷量的比例（即滲透率）為30.90%。

這已經(jīng)是新能源商用車滲透率指標(biāo)連續(xù)兩個(gè)月站穩(wěn)在30%上方。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，滲透率超過30%，則預(yù)示著新能源商用車將從政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。

群雄逐鹿

就在我國商用車迎來新能源化拐點(diǎn)的關(guān)鍵時(shí)刻，11月10日至11月13日，兩年一屆的中國國際商用車展（2025）在武漢舉行。根據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者現(xiàn)場(chǎng)了解，新能源車型成為車企和觀眾關(guān)注的核心焦點(diǎn)。主辦方提供的數(shù)據(jù)亦顯示，本屆展會(huì)新能源與燃油展車的比例達(dá)到2:1。

比亞迪（002594.SZ）雖然在新能源乘用車領(lǐng)域穩(wěn)居龍頭地位，但在商用車領(lǐng)域卻是“小弟”。此次，比亞迪首次參展，帶來了新能源輕卡、重卡、客車領(lǐng)域的一系列拳頭產(chǎn)品，并全球首發(fā)上市一款純電產(chǎn)品，彰顯其逐鹿新能源商用車領(lǐng)域的雄心。在此前的2025年中報(bào)中，比亞迪明確表示，要“引領(lǐng)全球公交電動(dòng)化改革”。

作為商用車領(lǐng)域“老牌勁旅”的東風(fēng)股份（600006.SH），近年來業(yè)績(jī)表現(xiàn)低迷而急需尋求突破口。此次他們不但攜旗下商用車領(lǐng)域全品系重磅車型亮相，更現(xiàn)場(chǎng)舉行了“新品牌、新產(chǎn)品、新戰(zhàn)略”的發(fā)布會(huì)，提出了“到2030年，東風(fēng)輕型車新能源滲透率將超過60%”的戰(zhàn)略目標(biāo)。

同樣在展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)舉行發(fā)布會(huì)的，還有中集車輛（301039.SZ），他們現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布了《構(gòu)建EVRT生態(tài)圈》的主題演講，認(rèn)為行業(yè)的未來不在于簡(jiǎn)單追求從油到電的動(dòng)力替換，而是全面構(gòu)建一個(gè)“純電動(dòng)頭掛列車+運(yùn)營保障基站”協(xié)同發(fā)展的EVRT（指純電動(dòng)頭掛列車）生態(tài)圈。

此外，他們還現(xiàn)場(chǎng)詳細(xì)介紹了“漢諾威計(jì)劃”的戰(zhàn)略布局。公開資料顯示，“漢諾威計(jì)劃”是中集車輛在今年3月份提出的戰(zhàn)略，旨在確立EVRT產(chǎn)品平臺(tái)從愿景到技術(shù)開發(fā)、再到商業(yè)模式的發(fā)展路徑。

“無論是EVRT產(chǎn)品，還是‘漢諾威計(jì)劃’，我們的目標(biāo)是開放性地去構(gòu)建新的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，而不僅僅去做產(chǎn)品研發(fā)和市場(chǎng)銷售。”中集車輛“漢諾威計(jì)劃”運(yùn)營總監(jiān)劉偉在接受記者采訪時(shí)表示，他們正聯(lián)合產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作伙伴，一起去構(gòu)建EVRT生態(tài)圈，并以生態(tài)圈（中國的技術(shù)、中國的生產(chǎn)、中國的供應(yīng)鏈）的方式和大家一起走出去，重新定義全球EVRT的TCO（全生命周期成本）。

對(duì)于商用車新能源化帶來的行業(yè)新生態(tài)，中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)汽車行業(yè)分會(huì)會(huì)長(zhǎng)、中國國際商會(huì)汽車行業(yè)商會(huì)會(huì)長(zhǎng)王俠在展會(huì)期間表示，中國商用車的新能源化和智能化已經(jīng)完成了從0到1的突破，目前正處于從1到N的規(guī)?；?、全球化爆發(fā)前夜；商用車生態(tài)已經(jīng)發(fā)生了質(zhì)的變化，廣大商用車企業(yè)和物流運(yùn)輸企業(yè)要迎接挑戰(zhàn)，主動(dòng)求變，成為新生態(tài)里的原住民。

迎接商用車的新能源時(shí)代

出于運(yùn)營經(jīng)濟(jì)性以及環(huán)保合規(guī)性的考慮，在我國汽車新能源普及的初級(jí)階段，新能源商用車曾是重點(diǎn)發(fā)展的對(duì)象。比如，2009年啟動(dòng)的“十城千輛”工程，重點(diǎn)推廣新能源公交車；2012年發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》，亦明確商用車作為重點(diǎn)推廣領(lǐng)域。

“在前期，新能源商用車滲透率的增長(zhǎng)勢(shì)頭其實(shí)比乘用車還要好，但2016年爆發(fā)的新能源騙補(bǔ)風(fēng)波，導(dǎo)致此后多年新能源商用車的滲透率一直踟躕不前，直到最近幾年才重拾上升勢(shì)頭?！蓖鮽b表示，2025年我國新能源商用車整體呈現(xiàn)快速拉升的良好局面，近期更是連續(xù)兩個(gè)月單月滲透率超過30%大關(guān)，呈現(xiàn)出奮起直追新能源乘用車之勢(shì)?！翱傮w而言，在新能源領(lǐng)域，商用車的潛力是巨大的?！?/p>

一組數(shù)據(jù)對(duì)比，可以讓大家明顯感受近一年來新能源商用車的奮起直追之勢(shì)。

中汽協(xié)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年10月，新能源乘用車的滲透率為54.50%，新能源商用車的滲透率為24.40%；到了2025年10月，新能源乘用車的滲透率為57.60%，新能源商用車的滲透率為30.90%。在過去12個(gè)月里，兩者的差距已經(jīng)明顯在縮小。

在出口方面，新能源商用車的增長(zhǎng)勢(shì)頭同樣優(yōu)于新能源乘用車。2025年前三季度，我國新能源汽車出口175.80萬輛，同比增長(zhǎng)89.40%。其中，新能源乘用車出口169.40萬輛，同比增長(zhǎng)87.70%；新能源商用車出口6.40萬輛，同比增長(zhǎng)高達(dá)1.5倍。

“新能源的技術(shù)變革不僅體現(xiàn)在銷量上，更體現(xiàn)在核心技術(shù)的全面突破?！蓖鮽b表示，近年來，乘用車領(lǐng)域的新能源技術(shù)不斷往商用車領(lǐng)域遷移，再疊加商用車本身特有的核心技術(shù)也在不斷取得突破，從而使得新能源商用車在市場(chǎng)滲透率不斷攀升的同時(shí)，也迎來了技術(shù)成熟期，核心指標(biāo)得到了顯著優(yōu)化。

“中國商用車的新能源化和智能化在全球商用車產(chǎn)業(yè)的技術(shù)變革浪潮中處于引領(lǐng)地位。在這一過程中，中國乘用車的智電之路在技術(shù)遷移、成本分?jǐn)?、設(shè)施共享、用戶培育等方面也為商用車的技術(shù)變革做了很好的鋪墊?！蓖鮽b說。

重卡突圍

“近期新能源商用車滲透率能夠持續(xù)大幅提升，新能源重卡的普及起到了重要的推動(dòng)作用。”根據(jù)劉偉的介紹，2025年前三季度，重卡、中卡、輕卡、皮卡、微卡的新能源滲透率分別為24.10%、7.90%、23%、5.50%、1.30%，新能源重卡超越了此前處于領(lǐng)先地位的新能源輕卡。

進(jìn)一步的數(shù)據(jù)顯示，新能源重卡是新能源商用車近年來表現(xiàn)極為火爆的車型，其2023年、2024年、2025年前三季度的銷量分別是3.40萬輛、8.10萬輛、13.70萬輛，同比增長(zhǎng)率分別是35.60%、140.10%、184.10%，對(duì)應(yīng)的滲透率分別為5.50%、13.60%、24.10%。

“新能源重卡滲透率的快速提升，主要是經(jīng)濟(jì)性提升+政策的雙輪驅(qū)動(dòng)在起作用。”廣發(fā)證券汽車聯(lián)席首席分析師閆俊剛在接受經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者采訪時(shí)表示，產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性的提升是重卡行業(yè)電動(dòng)化的基礎(chǔ)所在，政策則是重卡行業(yè)電動(dòng)化快速提升的重要催化劑。

“我們對(duì)總重相同的柴油、天然氣、純電動(dòng)牽引車進(jìn)行TCO的對(duì)比，發(fā)現(xiàn)純電動(dòng)牽引車雖然采購成本較高，但由于百公里燃料成本遠(yuǎn)低于柴油車和天然氣車，在達(dá)到一定里程數(shù)后TCO具有明顯的優(yōu)勢(shì)。未來隨著電池成本的下降和單車帶電量的增加，電動(dòng)重卡的經(jīng)濟(jì)性預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步凸顯?！彼f。

至于政策方面，閆俊剛表示，相關(guān)部門包括《關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告》《關(guān)于實(shí)施老舊營運(yùn)貨車報(bào)廢更新的通知》等措施的出臺(tái)，都對(duì)新能源重卡帶來提振作用?！俺龂覍用娉雠_(tái)鼓勵(lì)政策外，近期各地方政府也出臺(tái)了不少利好新能源重卡的政策，通過各種各樣的方式推動(dòng)重卡行業(yè)的電動(dòng)化。比如，湖南從基礎(chǔ)設(shè)施上進(jìn)行補(bǔ)貼，云南從路權(quán)上給予新能源貨車更多優(yōu)惠，天津更是提出環(huán)衛(wèi)、物流配送、城市郵政等新增和更新車輛電動(dòng)化比例不低于80％的目標(biāo)等等。”

閆俊剛認(rèn)為，在產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)性提升和政策扶持的雙輪驅(qū)動(dòng)下，重卡行業(yè)電動(dòng)化已是大勢(shì)所趨。 新能源重卡市場(chǎng)是未來兵家必爭(zhēng)之地，不僅傳統(tǒng)的重卡整車廠爭(zhēng)先推出新能源產(chǎn)品，三一、徐工等“新勢(shì)力”也爭(zhēng)相進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)。因此，當(dāng)滲透率來到30%這個(gè)重要關(guān)口之時(shí)，重卡行業(yè)不僅迎來了新能源時(shí)代，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局也會(huì)迎來一定變化，對(duì)參與者來說，充滿了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

但他同時(shí)提醒，當(dāng)前新能源重卡的發(fā)展仍然面臨一系列的痛點(diǎn)（比如產(chǎn)品帶電量不足、電池成本較高、電池重量較重等），從而導(dǎo)致一些使用場(chǎng)景尚未能打通。“未來如果能隨著電池技術(shù)的進(jìn)步、電池成本的下降、新能源重卡產(chǎn)品的豐富，使得上述痛點(diǎn)消失，那么其滲透率有望持續(xù)提升，甚至超過我們的樂觀預(yù)期?！?/p>

中集車輛董事長(zhǎng)兼CEO李貴平亦向記者表示，雖然電動(dòng)化已成行業(yè)“必答題”，但純電重卡普遍面臨著車輛技術(shù)瓶頸凸顯、保障體系缺位與生態(tài)失衡、用戶全生命周期的價(jià)值還沒有閉環(huán)等三大系統(tǒng)性挑戰(zhàn)和發(fā)展困境。其破解之道絕非簡(jiǎn)單的技術(shù)疊加，而是需要一場(chǎng)徹底的生態(tài)革命，也就是構(gòu)建以EVRT純電動(dòng)頭掛列車為核心，以EVRT+運(yùn)營保障基站為基石的一體化生態(tài)圈。

“中國作為純電動(dòng)商用車的領(lǐng)跑者，已無法像燃油車時(shí)代那樣借鑒歐美標(biāo)準(zhǔn)，必須以創(chuàng)新者姿態(tài)構(gòu)建行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和生態(tài)圈，這是大勢(shì)所趨。”李貴平說。

（作者 鄒永勤）

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鄒永勤

深圳采訪部記者 重點(diǎn)關(guān)注金融市場(chǎng)交易主體（主要包括公私募基金、社?；稹⒆C券公司、創(chuàng)投公司等等），以及華南區(qū)上市公司的發(fā)展?fàn)顩r。