12月1日，浙江證監(jiān)局發(fā)布公告稱，經(jīng)查，浙江稠州商業(yè)銀行股份有限公司（下稱“稠州銀行”）在基金銷售業(yè)務(wù)中存在多項(xiàng)違規(guī)行為，決定對(duì)其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并要求銀行在30日內(nèi)提交整改報(bào)告。

通報(bào)指出，該行問題主要集中在以下四個(gè)方面：一是部分從事基金銷售業(yè)務(wù)人員未取得從業(yè)資格，違反《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》有關(guān)規(guī)定；二是部分基金宣傳材料和業(yè)務(wù)制度修訂未經(jīng)合規(guī)風(fēng)控人員審查，且專職合規(guī)人員兼任業(yè)務(wù)管理職責(zé)；三是為未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)的客戶辦理基金銷售，移動(dòng)端銷售時(shí)未提示投資者閱讀基金合同和招募說明書，向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)亦未盡特別注意義務(wù)；四是未按規(guī)定報(bào)送反洗錢相關(guān)材料。

據(jù)此，浙江證監(jiān)局決定責(zé)令稠州銀行改正上述違規(guī)行為，并將其記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。值得注意的是，除基金業(yè)務(wù)違規(guī)通報(bào)外，稠州銀行此前還多次因合規(guī)問題受到監(jiān)管部門處罰。

2025年7月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局江蘇監(jiān)管局對(duì)稠州銀行南京分行作出處罰。處罰認(rèn)定該行存在“違規(guī)辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、辦理無授信額度的同業(yè)業(yè)務(wù)、瞞報(bào)相關(guān)信息”等違法違規(guī)事實(shí)，對(duì)南京分行處以罰款200萬元；同時(shí)對(duì)相關(guān)責(zé)任人員分別給予警告、罰款和禁業(yè)等處罰。

2024年7月3日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局公布稠州銀行溫州分行因“五級(jí)分類不審慎、違規(guī)發(fā)放個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等五項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)”被罰款165萬元；7月10日，稠州銀行上海分行因“提供政府性融資、違規(guī)使用流動(dòng)資金貸款等14項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)”被罰款合計(jì)1085萬元。

這些密集的處罰信息揭示出稠州銀行在內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)方面存在較多不足。值得注意的是，多家分支機(jī)構(gòu)在貸款分類、資金用途和風(fēng)控流程等方面被監(jiān)管指出嚴(yán)重缺陷。

股權(quán)頻遭拍賣背后：掌舵18年的治理大考

稠州銀行成立于1987年，總部位于浙江義烏，2006年由城市信用社改建為股份制商業(yè)銀行。該行依托義烏小商品市場(chǎng)發(fā)展特色業(yè)務(wù)，截至2024年末，稠州銀行資產(chǎn)總額3751.51億元，下轄分行及管理部15家、村鎮(zhèn)銀行7家，分支機(jī)構(gòu)及網(wǎng)點(diǎn)共計(jì)280家，員工7483人。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，由于廣泛吸納民營(yíng)資本，目前該行無單一控股股東，歷史上大股東股權(quán)多次司法拍賣，股權(quán)高度分散。近年多位股東陷入困境，被法院拍賣持股，導(dǎo)致稠州銀行頻繁出現(xiàn)司法拍賣記錄。

圖源：阿里資產(chǎn)拍賣平臺(tái)

截至2024年末，稠州銀行被質(zhì)押股權(quán)占全部股本的比例為13.74%，雖然質(zhì)押比例較上年末有所下降，但仍處于相對(duì)較高水平。

管理團(tuán)隊(duì)方面，該行董事長(zhǎng)金子軍自2007年開始擔(dān)任董事長(zhǎng)一職，截至2025年已掌舵該行18年。在其任期內(nèi)，稠州銀行實(shí)現(xiàn)了從地方信用社到區(qū)域性股份制商業(yè)銀行的跨越。2024年10月，原行長(zhǎng)趙海華退休，時(shí)任監(jiān)事長(zhǎng)陳希林接任行長(zhǎng)，其任職資格已于2025年3月獲批。

信用評(píng)級(jí)方面，聯(lián)合資信2025年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告將稠州銀行主體長(zhǎng)期信用等級(jí)評(píng)定為AA+，評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”。評(píng)級(jí)指出，在得到政府支持和資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)健的背景下，稠州銀行的違約風(fēng)險(xiǎn)較低，獲評(píng)較高等級(jí)。

增收不增利怪圈：減值吞噬利潤(rùn)，資產(chǎn)質(zhì)量承壓

稠州銀行近年來經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)波動(dòng)較大。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，該行資產(chǎn)規(guī)模從2022年底的3270.2億元增至2024年底的3751.5億元。同期不良貸款率持續(xù)下降，從1.50%降至1.19%；撥備覆蓋率也從2023年底的208.99%降至2024年底的173.92%。

盡管不良率處于低位，但需要關(guān)注的是關(guān)注類貸款占比呈上升態(tài)勢(shì)，已從2022年底的2.81%攀升至2024年底的3.58%，表明潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口有所擴(kuò)大。不良貸款率自2022年以來逐年下降，但關(guān)注類貸款占比的同步上升，反映出資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)際上正面臨下行壓力。年報(bào)顯示，截至2024年末，該行逾期貸款占比也處于高位，為2.68%（2022年為2.59%）。

在盈利能力方面，稠州銀行也呈現(xiàn)“增收不增利”局面。2022至2024年，該行營(yíng)業(yè)收入年均增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)走勢(shì)震蕩：2024年?duì)I業(yè)收入約110.90億元，高于2023年的98.99億元；但2024年凈利潤(rùn)僅15.65億元，較2023年20.54億元大幅下滑。凈息差自2022年的2.26%增長(zhǎng)至2024年的2.63%。

2025年前三季度財(cái)報(bào)顯示，稠州銀行營(yíng)業(yè)收入80.14億元，同比增長(zhǎng)12.25%，而凈利潤(rùn)11.56億元僅同比增長(zhǎng)1.09%。單季來看，2025年第三季度凈利潤(rùn)2.03億元，同比下降17.2%，主要因當(dāng)季大幅計(jì)提信貸減值準(zhǔn)備（單季計(jì)提15.36億元）導(dǎo)致。聯(lián)合資信報(bào)告指出，此前凈息差提升主要受益于外幣資產(chǎn)收益增長(zhǎng)，但剔除外幣因素，本幣息差仍呈收窄趨勢(shì)。

從資本及流動(dòng)性角度看，2024年底稠州銀行核心一級(jí)資本充足率約為9.02%，資本充足率13.01%，資本充足率較前期有所回落。

聯(lián)合資信報(bào)告提示，由于2024年上半年大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備，資本消耗較快，核心一級(jí)資本面臨一定的補(bǔ)充壓力（2023年末約8.93%）。同時(shí)，2024年底銀行流動(dòng)性比率和凈穩(wěn)定資金比率分別為78.69%和149.61%，總體充足，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有一定緩沖能力。

根據(jù)上述數(shù)據(jù)和監(jiān)管動(dòng)態(tài)可見，稠州銀行近年來面臨多重壓力：資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的同時(shí)，盈利增速放緩、不良?jí)毫Ψe聚、合規(guī)事件頻發(fā)。監(jiān)管通報(bào)聚焦基金銷售領(lǐng)域違規(guī)，折射出其內(nèi)部合規(guī)治理亟待加強(qiáng)，而頻繁的罰單與股權(quán)問題則揭示出治理層面深層矛盾。

對(duì)于掌舵已18年的董事長(zhǎng)金子軍及管理團(tuán)隊(duì)而言，如何在30日內(nèi)交出合格的合規(guī)整改答卷，并在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中平衡好規(guī)模增長(zhǎng)、資產(chǎn)質(zhì)量與資本約束的關(guān)系，是擺在這家AA+城商行面前的當(dāng)務(wù)之急。