今年11月，中國新能源車市在“金九銀十”過后繼續(xù)穩(wěn)步前進(jìn)。乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，11月1日至23日，全國乘用車市場零售138.4萬輛，同比下降11%，但新能源車市場卻呈現(xiàn)增長態(tài)勢，零售量達(dá)84.9萬輛，同比增長3%。

截至11月底，多家新能源汽車品牌紛紛公布了銷量數(shù)據(jù)，其中比亞迪繼續(xù)以絕對優(yōu)勢領(lǐng)跑，而蔚來則以超76%的同比增速成為增長最快的品牌之一。

01

市場概覽

Part One

根據(jù)中國乘用車市場信息聯(lián)席會發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，11月1日至23日，全國新能源乘用車市場零售量達(dá)84.9萬輛，較上月同期增長8%。今年以來，全國新能源乘用車市場累計零售量已達(dá)1099.8萬輛，同比增長20%。

全國乘用車廠商新能源批發(fā)量為99.5萬輛，同比去年11月同期增長4%，較上月同期增長13%。今年以來，累計批發(fā)量達(dá)1305.1萬輛，同比增長27%。

整體來看，盡管乘用車市場總體略有下滑，但新能源車市場仍保持穩(wěn)定增長，持續(xù)成為車市增長的主要動力。

02

比亞迪總量持續(xù)領(lǐng)先，

吉利加速前行

Part Two

在整車企業(yè)維度，比亞迪11月汽車銷量為480，186輛，去年同期為506，804輛。今年1-11月，比亞迪汽車?yán)塾嬩N量已達(dá)418萬輛，同比增長11.3%。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，比亞迪新能源汽車包括乘用車和商用車兩大類。其中，乘用車11月銷量為474，921輛。純電動車型表現(xiàn)尤為突出，11月銷量達(dá)237，540輛，同比增長近20%。比亞迪在海外市場的拓展也取得了顯著成效，11月出口新能源汽車達(dá)131，935輛，國際化戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)。

同時，吉利11月汽車總銷量達(dá)到310,428輛，較去年同期增長約24%，市場表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁。其中，吉利新能源車型繼續(xù)成為拉動銷量的核心力量，11月銷量為102,602輛，同比增長12%。

插電式混動車型11月銷量高達(dá)85,196輛，同比激增174%，顯示出強(qiáng)勁的市場需求。在海外市場方面，11月集團(tuán)出口銷量達(dá)42,091輛，同比增長22%，國際化步伐穩(wěn)步推進(jìn)。

03

新勢力：蔚來增速領(lǐng)跑，

理想失速小鵬漸穩(wěn)

Part Three

在造車新勢力陣營中，蔚來汽車表現(xiàn)最為亮眼。11月蔚來交付新車36，275臺，同比增長高達(dá)76.3%。自今年8月以來，蔚來汽車交付量已連續(xù)四個月超過3萬臺。

蔚來公司已形成清晰的品牌矩陣，其中蔚來品牌交付新車18，393臺；樂道品牌交付新車11，794臺；螢火蟲品牌交付新車6，088臺。截至目前，蔚來公司已累計交付新車949，457臺。

小鵬汽車11月交付新車36，728臺，同比增長19%。2025年1-11月，小鵬汽車?yán)塾嫿桓?91，937臺，同比增長156%。

理想汽車11月交付量為33，181輛。截至2025年11月30日，理想汽車歷史累計交付量已達(dá)1，495，969輛。

04

特斯拉承壓，小米華為快速起量

Part Four

與國內(nèi)品牌普遍增長不同，特斯拉在歐洲市場面臨銷售壓力。11月，特斯拉在法國的新車銷量下降58%，至略低于1600輛。在北歐市場，特斯拉表現(xiàn)呈現(xiàn)明顯分化。瑞典市場銷量驟降59%至1466輛，丹麥下滑49%至534輛。但挪威市場卻呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，注冊量激增至6215輛，漲幅接近175%。

在特斯拉全球市場走低之際，小米與鴻蒙智行正在構(gòu)筑“第二陣營”。

事實(shí)上，在傳統(tǒng)的“蔚小理”格局之外，由小米汽車與華為鴻蒙智行組成的“第二陣營”已然成型，其11月的交付規(guī)模與增速均不容小覷，成為重塑市場格局的關(guān)鍵力量。

數(shù)據(jù)顯示，小米汽車11月全系車型交付量持續(xù)超過4萬臺。這已是其自今年9月以來，連續(xù)第三個月交付量穩(wěn)定在4萬臺以上，標(biāo)志著其產(chǎn)能爬坡已進(jìn)入穩(wěn)定階段，并非曇花一現(xiàn)。

一個重要的里程碑是，小米汽車在11月20日迎來了第50萬輛整車下線。從2024年4月啟動交付算起，達(dá)成這一目標(biāo)僅用了19個月，創(chuàng)造了新能源汽車新品牌的最快紀(jì)錄。同時，其銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)也在快速擴(kuò)張，截至11月底全國門店總量達(dá)441家，為后續(xù)增長鋪路。

值得一提的是，華為旗下的鴻蒙智行11月表現(xiàn)更為強(qiáng)勁，全系交付新車81,864臺，同比大幅增長89.61%，并刷新了單月交付量的歷史最高紀(jì)錄。

其高增長的背后是多品牌矩陣的全面發(fā)力。鴻蒙智行通過問界、智界、享界等多個子品牌，覆蓋了從十幾萬到百萬元的不同市場。其中，智界汽車已連續(xù)兩個月交付過萬。此外，鴻蒙智行全系車型累計交付量已在10月底突破100萬臺，為其持續(xù)增長奠定了堅實(shí)基礎(chǔ)。

在《一品汽車》看來，小米用連續(xù)三個月超4萬的交付量證明，新品牌突破“產(chǎn)能魔咒”、實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定規(guī)模交付已成為可能。而鴻蒙智行突破8萬輛，則展示了多品牌、廣覆蓋戰(zhàn)略帶來的增長爆發(fā)力。

從11月銷量數(shù)據(jù)同樣可以看出，中國新能源車市場呈現(xiàn)以下趨勢。首先，純電動技術(shù)路線持續(xù)受到市場青睞，在“大三排SUV”這一重要細(xì)分市場，純電車型銷量已于2025年9月首次超越增程、燃油及插混車型，躍居所有能源形式之首。

此外，在品牌分化加劇得背景下，具有清晰技術(shù)標(biāo)簽和品牌定位的企業(yè)增長更為穩(wěn)健。蔚來憑借其長期堅持的純電路線和高端市場定位，成功捕捉到高端純電消費(fèi)群體持續(xù)擴(kuò)大的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)了逆周期的穩(wěn)健成長。

海外市場成為競爭新焦點(diǎn)。比亞迪等中國品牌加速海外拓展，而特斯拉則在部分海外市場面臨增長壓力，顯示全球新能源車市場競爭格局正在重塑。

隨著2025年進(jìn)入最后一個月，各大新能源車企開始為年度業(yè)績做最后沖刺。新能源車市場正從政策驅(qū)動向市場驅(qū)動深刻轉(zhuǎn)型，那些具有核心技術(shù)、清晰品牌定位和健康財務(wù)結(jié)構(gòu)的企業(yè)，將在未來的競爭中占據(jù)更有利的位置。