正沖刺北交所上市的山東豐源輪胎制造股份有限公司（以下簡稱“豐源輪胎”）近日遭遇監(jiān)管重拳。因信息披露不準確、財務(wù)核算不規(guī)范等多項違規(guī)，公司及三名高管被山東證監(jiān)局出具警示函并記入誠信檔案。這一記“警鐘”恰逢公司上市輔導(dǎo)關(guān)鍵期，加之股東層面股權(quán)凍結(jié)、歷史合規(guī)瑕疵頻現(xiàn)，豐源輪胎的上市之路陡增變數(shù)。

核心違規(guī)：信披失真與財務(wù)“雙差錯”

12月3日，山東證監(jiān)局的一紙警示函，揭開了豐源輪胎在信息披露與財務(wù)管理上的漏洞。經(jīng)查，公司存在兩大類違規(guī)事項：

其一，信息披露不準確。公司對2022年、2023年財務(wù)報表進行了會計差錯更正，其中2022年度凈利潤由原先披露的虧損3,088.84萬元大幅調(diào)整為盈利1,204.23萬元，業(yè)績“變臉”幅度驚人；2023年度凈利潤則由11,628.01萬元下調(diào)至10,113.59萬元。此外，部分關(guān)聯(lián)銷售交易亦未準確披露。

其二，財務(wù)核算問題突出。具體包括：未能對儲備膠料進行有效管理導(dǎo)致成本歸集錯誤；部分產(chǎn)成品賬面價值高于可變現(xiàn)凈值，存貨跌價準備計提不充分；銷售費用、財務(wù)費用核算不準確。這些核算問題直接導(dǎo)致公司2023年至2024年年度報告財務(wù)數(shù)據(jù)披露不準確，凈利潤分別較實際減少465.14萬元和1,699.34萬元。

基于上述違規(guī)事實，山東證監(jiān)局決定對豐源輪胎及董事長兼總經(jīng)理宋二華、董事會秘書張良、財務(wù)負責(zé)人張海霞采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并將相關(guān)情況記入證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。

股東困境：國資股東股權(quán)三度凍結(jié)，涉案金額超9億

此次監(jiān)管警示并非孤立事件，豐源輪胎的治理缺陷早已在股東層面有所體現(xiàn)。作為公司重要股東的山東嶧州國有資產(chǎn)管理運營集團（以下簡稱“嶧州國資”），今年以來其持有的豐源輪胎股權(quán)已先后在4月、7月和11月三次被司法凍結(jié)。

更令人擔(dān)憂的是，嶧州國資作為被告的涉案糾紛高達44起，涉案總額累計達9.12億元。這些糾紛已導(dǎo)致該股東及其法人代表多次收到法院發(fā)出的限制消費令。值得注意的是，對于前兩次股權(quán)凍結(jié)，豐源輪胎均表示系通過“自查”才發(fā)現(xiàn)，信息披露的滯后性曾引發(fā)市場對其治理有效性的強烈質(zhì)疑，公司也因此兩度發(fā)布致歉公告。

歷史瑕疵：前高管職務(wù)侵占、環(huán)保稅務(wù)違規(guī)不斷

豐源輪胎自身的歷史合規(guī)記錄亦不容樂觀，為公司內(nèi)控能力蒙上陰影。公司前配套部總監(jiān)張志龍在2016年至2017年期間，利用職務(wù)便利私自發(fā)售輪胎11,430條，并侵占庫存輪胎7,019條，涉案金額高達82.7萬元，最終被判處有期徒刑三年六個月。此案暴露了公司在關(guān)鍵崗位監(jiān)督和庫存管理上的重大漏洞。

此外，公司環(huán)保合規(guī)記錄亦存在問題，其年產(chǎn)700萬條輪胎的生產(chǎn)線曾因未取得環(huán)評審批擅自建設(shè)，被環(huán)保部門處以15萬元罰款。稅務(wù)方面，2014年公司因未申報繳納印花稅被處以近9000元罰款。這些歷史問題雖發(fā)生在過去，但在嚴格的上市審核中，仍可能被視為公司內(nèi)控體系薄弱的重要證據(jù)。

上市前景：承諾整改與政府馳援，前路依舊坎坷

面對證監(jiān)局的警示函和股東層面的多重困境，豐源輪胎在公告中表示將認真吸取教訓(xùn)，采取有效措施改進，杜絕類似問題再次發(fā)生。公司承諾將加強相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，嚴格履行信息披露義務(wù)，提升信息披露質(zhì)量，確保所披露信息的真實、準確、完整、及時。

針對嶧州國資的股權(quán)凍結(jié)問題，最新進展顯示，棗莊市嶧城區(qū)政府已組建專項工作組推動債務(wù)重組。根據(jù)輔導(dǎo)報告，債權(quán)人已形成債務(wù)重組方案并進入實施程序，預(yù)計“近期”可解除股權(quán)凍結(jié)。

然而，此次警示函的發(fā)出與股東層面的問題交織，無疑讓這家正處于北交所上市輔導(dǎo)關(guān)鍵期的輪胎制造企業(yè)，其上市之路變得更加坎坷與不確定。如何切實整改內(nèi)控缺陷、化解股東風(fēng)險、重塑市場信心，將是豐源輪胎能否成功叩開資本市場大門的關(guān)鍵考驗。