中商情報(bào)網(wǎng)訊：AI服務(wù)器已從通用計(jì)算的附屬支撐角色，裂變?yōu)轵?qū)動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心引擎。在萬(wàn)億級(jí)參數(shù)大模型的訓(xùn)練需求推動(dòng)下，其技術(shù)架構(gòu)正經(jīng)歷深刻變革：GPU主導(dǎo)的異構(gòu)算力、HBM高帶寬內(nèi)存與先進(jìn)散熱技術(shù)協(xié)同突破，帶動(dòng)單機(jī)算力性能在兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)翻倍。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

AI服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈上游為零部件，包括CPU、GPU、存儲(chǔ)芯片、固態(tài)硬盤、PCB、被動(dòng)元器件等；中游為AI服務(wù)器；下游為各類應(yīng)用市場(chǎng)，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、云計(jì)算企業(yè)、數(shù)據(jù)中心服務(wù)商、政府部門、金融機(jī)構(gòu)、醫(yī)療領(lǐng)域、電信運(yùn)營(yíng)商等。

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二、上游分析

1.CPU

（1）市場(chǎng)規(guī)模

CPU的主要應(yīng)用領(lǐng)域包括桌面和服務(wù)器，每臺(tái)桌面通常只有一顆CPU，而每臺(tái)服務(wù)器的CPU數(shù)量不定。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)CPU市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)深度研究報(bào)告》顯示，2023年中國(guó)CPU行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為2160.32億元，同比增長(zhǎng)7.8%，2024年約為2300億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至2484億元，2026年市場(chǎng)規(guī)模有望超過(guò)2600億元。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的核心動(dòng)力源于政策驅(qū)動(dòng)、技術(shù)突破與生態(tài)建設(shè)的協(xié)同并進(jìn)。企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力愈發(fā)體現(xiàn)在對(duì)關(guān)鍵核心技術(shù)自主可控的掌握程度、對(duì)主流及新興應(yīng)用場(chǎng)景的精準(zhǔn)卡位能力，以及構(gòu)建開(kāi)放且富有韌性的產(chǎn)業(yè)生態(tài)水平上。未來(lái)，在全球化競(jìng)爭(zhēng)與地緣政治交織的背景下，能否在持續(xù)提升產(chǎn)品性能的同時(shí)，成功打通從芯片設(shè)計(jì)到大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用的全鏈條，將是決定企業(yè)能否脫穎而出的關(guān)鍵。

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2.GPU

（1）市場(chǎng)規(guī)模

作為通用型人工智能芯片，GPU在并行計(jì)算能力方面表現(xiàn)出色，特別適用于需要大量并行計(jì)算任務(wù)的場(chǎng)景，如機(jī)器學(xué)習(xí)和深度學(xué)習(xí)等。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)GPU市場(chǎng)正處于快速增長(zhǎng)階段。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)GPU行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)研究報(bào)告》顯示，2023年中國(guó)GPU市場(chǎng)規(guī)模為807億元，較上年增長(zhǎng)32.78%，2024年約為1073億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)GPU市場(chǎng)規(guī)模將增至1200億元，2026年有望接近1300億元。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

中國(guó)GPU重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展迅速，憑借技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展，在高性能計(jì)算、人工智能、軍事等領(lǐng)域取得顯著成果，逐步打破國(guó)外品牌的市場(chǎng)壟斷。重點(diǎn)企業(yè)主要包括景嘉微、凌久電子、芯源微、燧原科技、航錦科技、天數(shù)智芯、登臨科技、華為海思等。具體如圖所示：

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3.存儲(chǔ)芯片

（1）市場(chǎng)規(guī)模

半導(dǎo)體存儲(chǔ)器，也稱為存儲(chǔ)芯片，是以半導(dǎo)體電路作為存儲(chǔ)媒介的存儲(chǔ)器，用于保存二進(jìn)制數(shù)據(jù)的記憶設(shè)備，是現(xiàn)代數(shù)字系統(tǒng)的重要組成部分。中商產(chǎn)業(yè)研究發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)調(diào)查及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2023年中國(guó)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)規(guī)模約為3943億元，2024年約為4267億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)半導(dǎo)體存儲(chǔ)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)4580億元，2026年有望達(dá)4888億元。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

存儲(chǔ)芯片是能存儲(chǔ)大量二值信息的半導(dǎo)體器件，自1965年IBM公司引領(lǐng)DRAM技術(shù)研發(fā)后開(kāi)啟芯片存儲(chǔ)器時(shí)代，隨著技術(shù)不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，而存儲(chǔ)芯片企業(yè)也在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中崛起，如三星、美光等憑借技術(shù)創(chuàng)新和大規(guī)模生產(chǎn)在全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)占據(jù)重要地位，中國(guó)的長(zhǎng)江存儲(chǔ)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等企業(yè)也在近年來(lái)快速發(fā)展，努力實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。

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4.光模塊

（1）市場(chǎng)規(guī)模

中國(guó)光模塊市場(chǎng)在政策支持和本土技術(shù)突破的雙重驅(qū)動(dòng)下，已成為全球增長(zhǎng)最快的區(qū)域。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)光模塊行業(yè)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)光模塊市場(chǎng)規(guī)模達(dá)489億元，同比增長(zhǎng)17.83%，2023年市場(chǎng)規(guī)模約為540億元，2024年約為606億元。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，隨著光模塊市場(chǎng)發(fā)展，2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)670億元，2026年有望超過(guò)700億元。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

光模塊行業(yè)呈現(xiàn)技術(shù)迭代加速與市場(chǎng)集中度提升雙重特征：頭部企業(yè)（如中際旭創(chuàng)、光迅科技）通過(guò)硅光、CPO技術(shù)綁定全球云計(jì)算巨頭，第二梯隊(duì)（如新易盛、天孚通信）以差異化方案（LPO、光引擎）切入細(xì)分領(lǐng)域。國(guó)產(chǎn)廠商在全球TOP10中占據(jù)7席，800G/1.6T產(chǎn)品成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，預(yù)計(jì)2025年1.6T模塊需求達(dá)300-500萬(wàn)只。未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)將圍繞3.2T預(yù)研、光芯片國(guó)產(chǎn)化率提升（25G以上芯片自給率目標(biāo)超70%）及量子-光融合技術(shù)展開(kāi)。

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三、中游分析

1.市場(chǎng)規(guī)模

受益于人工智能和算力市場(chǎng)發(fā)展的推動(dòng)，中國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)了逐年增長(zhǎng)，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)服務(wù)器行業(yè)需求預(yù)測(cè)及發(fā)展趨勢(shì)前瞻報(bào)告》顯示，2022年末，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總規(guī)模超過(guò)420億元，同比增長(zhǎng)約20%，2023年約為490億元，2024年約為560億元。市場(chǎng)增速逐步放緩，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)630億元，2026年有望增長(zhǎng)至700億元。

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2.出貨量

當(dāng)前我國(guó)數(shù)字基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)程持續(xù)加快，算力規(guī)模不斷增長(zhǎng)，受市場(chǎng)需求影響，AI服務(wù)器作為算力基礎(chǔ)設(shè)備，市場(chǎng)需求量實(shí)現(xiàn)上升。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2025-2030年中國(guó)服務(wù)器行業(yè)需求預(yù)測(cè)及發(fā)展趨勢(shì)前瞻報(bào)告》顯示，2022年AI服務(wù)器市場(chǎng)出貨量約達(dá)28.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)約25.66%，2023年約為35.4萬(wàn)臺(tái)，2024年超過(guò)40萬(wàn)臺(tái)。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)AI服務(wù)器出貨量將達(dá)到48.8萬(wàn)臺(tái)。

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3.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

根據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景不同，AI服務(wù)器可分為訓(xùn)練型服務(wù)器和推理型服務(wù)器。在AI大模型發(fā)展早期，AI服務(wù)器需求以模型訓(xùn)練為主，因而訓(xùn)練型服務(wù)器占據(jù)市場(chǎng)主體地位。目前，AI服務(wù)器市場(chǎng)中57.33％為訓(xùn)練型服務(wù)器，推理型服務(wù)器占比達(dá)42.67%。隨著生成式AI應(yīng)用的應(yīng)用發(fā)展，預(yù)計(jì)未來(lái)推理型服務(wù)器將逐漸成為市場(chǎng)主流。

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4.企業(yè)潛力排行

AI服務(wù)器行業(yè)正通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈整合加速發(fā)展，高性能計(jì)算、邊緣推理、國(guó)產(chǎn)化芯片成為核心驅(qū)動(dòng)力。企業(yè)布局覆蓋訓(xùn)練與推理全場(chǎng)景，結(jié)合5G、物聯(lián)網(wǎng)等新興領(lǐng)域需求，推動(dòng)算力效率提升與成本優(yōu)化。政策支持與市場(chǎng)需求雙重拉動(dòng)下，行業(yè)生態(tài)逐步完善，未來(lái)將深度賦能數(shù)字化轉(zhuǎn)型與全球競(jìng)爭(zhēng)力重塑。

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5.相關(guān)上市企業(yè)分析

目前中國(guó)AI服務(wù)器相關(guān)A股上市企業(yè)數(shù)量較少，主要分布在廣東省，共8家。北京市共3家，排名第二。

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四、下游分析

1.互聯(lián)網(wǎng)

互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。2025年前三季度，我國(guó)規(guī)模以上互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)企業(yè)完成互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入14420億元，同比增長(zhǎng)2.8%，增速較1—8月份提高0.6個(gè)百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.數(shù)據(jù)中心

數(shù)據(jù)中心建設(shè)協(xié)調(diào)推進(jìn)，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)持續(xù)優(yōu)化算力基礎(chǔ)設(shè)施布局，截至2024年底，向公眾提供服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)量83萬(wàn)個(gè)，推動(dòng)提升算網(wǎng)協(xié)同和調(diào)度能力，提供更加多元化算力服務(wù)。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)數(shù)據(jù)中心機(jī)架數(shù)量將增長(zhǎng)至94.8萬(wàn)個(gè)，2026年有望接近100萬(wàn)個(gè)。

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3.通信業(yè)

2025年前10個(gè)月，通信業(yè)運(yùn)行總體平穩(wěn)，電信業(yè)務(wù)量收平穩(wěn)增長(zhǎng)。2025年前10個(gè)月，電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成14670億元，同比增長(zhǎng)0.9%。按照上年不變價(jià)計(jì)算的電信業(yè)務(wù)總量同比增長(zhǎng)9%。

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