周五，基金行業(yè)炸鍋了一份新規(guī)定突然落地，媒體群里都在轉(zhuǎn)發(fā)，朋友圈討論度比周末的天氣還熱。

這次新規(guī)來得有點急，覆蓋了營銷、考核、廉潔好幾個方面。

今天就跟大家好好聊聊，這新規(guī)到底說了啥，對咱們買基金、對基金公司，到底有啥影響。

以前打開基金APP，首頁總飄著“近三月收益20%”“新基首發(fā)規(guī)模破百億”的大紅字，現(xiàn)在這些都得收起來了。

新規(guī)里寫得明明白白，半年內(nèi)的業(yè)績不準公開宣傳，一年以下的業(yè)績想年化也不行，想曬業(yè)績排名？得拿三年以上的數(shù)據(jù)才行。

這招挺狠的，等于直接掐斷了營銷人員最常用的“噱頭”。

不光業(yè)績，規(guī)模也不能隨便吹了。

以前ETF營銷總愛說“規(guī)模超千億”“市場最大”，現(xiàn)在不行，得改吹流動性好不好、跟蹤誤差小不小、費率低不低。

這些詞聽著專業(yè)，但普通投資者哪懂啊？營銷人員怕是要愁壞了沒了短期業(yè)績和規(guī)模當賣點，還能靠啥吸引眼球？

公募直播這兩年挺火，新規(guī)也沒放過。

雖然現(xiàn)在公募直播合規(guī)性還算高，但以后內(nèi)容和形式管得更嚴了。

以前有些主播為了流量，會說“這只基金閉眼買”“錯過再等一年”，以后這種話不能說了。

直播得變成“科普課堂”，可觀眾會不會覺得沒意思，直接劃走？

新規(guī)直接給這種操作踩了剎車禁止過度包裝，以后想吹經(jīng)理，得拿出真東西，比如策略穩(wěn)不穩(wěn)、風格偏不偏，光靠顏值和故事可不行了。

更關(guān)鍵的是，從業(yè)年限和投資年限得分開算。

以前有些公司會把“從業(yè)5年”說成“投資5年”，實際上經(jīng)理可能前3年都在打雜。

現(xiàn)在新規(guī)明確區(qū)分，那些剛?cè)胄袃赡昃捅淮党伞百Y深專家”的，以后怕是沒那么好混了。

以前基金經(jīng)理拿獎是個大事，公司會大張旗鼓宣傳“金牛獎得主”“明星基金經(jīng)理”。

現(xiàn)在投資者對這些獎項的信任度也在下降，畢竟拿獎后業(yè)績變臉的例子不少，大家慢慢明白，獎杯不能當飯吃，真能賺錢才靠譜。

營銷端的變化剛消化，考核這邊又有新動作。

以前基金公司考核銷售，基本看賣了多少規(guī)模，賣得多提成高。

現(xiàn)在不行了，新規(guī)說要把客戶利益放第一位，客戶賺沒賺錢也得算進考核里。

費用揭示也管得更細了，以前在三方平臺買基金，手續(xù)費、服務(wù)費藏得深，不仔細找根本看不見。

新規(guī)要求這些費用得清清楚楚列出來，哪筆錢花在哪，一目了然。

這對那些靠“模糊收費”賺錢的平臺，算是個不小的打擊。

但執(zhí)行起來問題不少，有些基金經(jīng)理本身就是公司股東，就算業(yè)績拉胯，年底照樣能拿分成。

這種情況怎么考核？新規(guī)沒細說，估計實操中會很頭疼。

銷售這邊更麻煩，以前KPI明確，賣多少賺多少，現(xiàn)在要考慮客戶盈利，怎么量化？評價標準模糊，銷售怕是不知道該往哪個方向使勁。

還有新發(fā)基金贖回的問題，以前銷售賣完新基金就完事，現(xiàn)在客戶大額贖回，會不會影響考核？

比如剛賣出去1個億，沒過多久客戶贖了8000萬，這業(yè)績算好還是差？這些細節(jié)沒明確，銷售心里也沒底。

新規(guī)還提到了廉潔從業(yè)，這兩年券結(jié)業(yè)務(wù)火，有些ETF首發(fā)為了保成立，會跟券商合作，這里面的“對價”問題得說清楚。

還有互金平臺搞實盤帶貨，按銷量結(jié)算傭金，這種模式合不合規(guī)？新規(guī)也劃了紅線，以后想靠“賣得多賺得多”的路子，怕是走不通了。

轉(zhuǎn)型肯定有陣痛。

銀行、券商這些老渠道，以前靠賣基金規(guī)模吃飯，現(xiàn)在得改模式，員工怕是要重新培訓。

發(fā)起式基金也頭疼，新規(guī)要求保成立，但小公司資本金不足，想發(fā)產(chǎn)品都難。

銷售隊伍更得重塑，以前是“能說會道賣得多就行”，以后得變成“懂產(chǎn)品、能幫客戶賺錢”的專業(yè)顧問，這可不是一天兩天能練成的。

長遠來看，新規(guī)其實是在逼行業(yè)從“賣產(chǎn)品”轉(zhuǎn)向“做服務(wù)”。

以前是想方設(shè)法把基金賣給你，以后得琢磨怎么幫你賺到錢。

對普通投資者來說，這倒是個好消息。

普惠金融也不再是空話，以后不管你投100塊還是100萬，都能享受到公平合理的服務(wù)。

當然，新規(guī)落地不是終點，執(zhí)行中的問題還得慢慢解決。

比如考核標準怎么細化，特殊情況怎么處理，這些都需要行業(yè)和監(jiān)管一起摸索。

但方向是對的，逼著行業(yè)回歸初心基金不是用來“賣”的，是用來幫投資者管錢的。

至于最后能不能成，還得看大家愿不愿意真刀真槍地改。