年末臨近，全國(guó)各地銀行網(wǎng)點(diǎn)又“熱鬧”了起來(lái)。墻上貼著紅底黃字的“限時(shí)加息”，柜臺(tái)擺滿(mǎn)了大米、食用油、電飯鍋，客戶(hù)經(jīng)理一邊遞水一邊加微信，甚至還有人在網(wǎng)上主動(dòng)加你好友，勸你把錢(qián)“存幾天就能賺幾百”。

不僅如此，有銀行員工為了完成任務(wù)，居然自己掏600塊錢(qián)買(mǎi)“存款指標(biāo)”，只為了逃過(guò)扣績(jī)效的命運(yùn)。到底是存款利率真的漲了，機(jī)會(huì)難得？還是銀行攬儲(chǔ)的“套路”又上新？存進(jìn)去的錢(qián)，真的安全嗎？

利率沖高，誘惑背后的算盤(pán)

每年年底，銀行都要進(jìn)行業(yè)績(jī)沖刺，這已經(jīng)是公開(kāi)的“秘密”。但2025年的年末，銀行的“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”比往年更猛了一大截。不少儲(chǔ)戶(hù)剛走進(jìn)網(wǎng)點(diǎn)，就被各種“存款福利”包圍了。

三年期定期利率升到2%，20萬(wàn)元起存送油送米，100萬(wàn)元還送家電、電飯鍋，甚至有銀行推出VIP卡、后續(xù)理財(cái)利率上浮等附加“好處”。

吉林銀行、江蘇銀行、杭州銀行、寧波銀行、武漢眾邦銀行等多家中小銀行，紛紛把定期存款利率推高到1.9%甚至2.1%。還有銀行推出限量預(yù)約定存，搞得跟搶演唱會(huì)門(mén)票似的，制造緊張氣氛，吸引儲(chǔ)戶(hù)趕緊“上車(chē)”。

中郵理財(cái)、中銀理財(cái)?shù)壤碡?cái)機(jī)構(gòu)也加入戰(zhàn)局，紛紛上線“年終獎(jiǎng)專(zhuān)用”理財(cái)產(chǎn)品，費(fèi)率一砍到底，從0.2%降到0.01%，用“讓利”來(lái)吸引客戶(hù)轉(zhuǎn)化。

這些操作表面看是回饋客戶(hù)，實(shí)際上是銀行為了年末報(bào)表好看而展開(kāi)的一場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)。尤其是中小銀行，客戶(hù)黏性差、品牌影響力小，平時(shí)吸不到低成本資金，就只能靠年底這波“猛沖”。

可加息背后的真實(shí)成本有多高？以100萬(wàn)元三年期存款為例，利率從1.5%漲到2%，銀行每年多付出5000元利息，三年就是1.5萬(wàn)元。再加上禮品和運(yùn)營(yíng)成本，等于銀行在做一次“虧本買(mǎi)賣(mài)”——但他們依然要做。

既然是虧本，為啥還做？因?yàn)楸O(jiān)管看的是時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)、股東看的是規(guī)模增長(zhǎng)、內(nèi)部看的是年終獎(jiǎng)和晉升指標(biāo)。只要年末那幾天報(bào)表好看，銀行就能交差。那這些“高利率定存”真的穩(wěn)妥嗎？

指標(biāo)買(mǎi)賣(mài)，暗涌的灰色鏈條

除了臺(tái)面上的加息和送禮，銀行年末攬儲(chǔ)的“灰色操作”更讓人瞠目。從社交平臺(tái)到電商平臺(tái)，“沖量存款”“存款指標(biāo)”已經(jīng)形成了一條完整的灰色產(chǎn)業(yè)鏈。

在淘寶、閑魚(yú)等平臺(tái)上搜索“銀行任務(wù)”，能跳出一堆“沖量服務(wù)”，明碼標(biāo)價(jià)：每100萬(wàn)元資金存一天，返現(xiàn)90到150元。一年之中，唯有年末這幾天，資金是“按天計(jì)價(jià)”的。

中介搭橋，客戶(hù)出錢(qián)，銀行員工買(mǎi)指標(biāo)逃績(jī)效。有員工透露，完不成存款任務(wù)要被扣2000塊績(jī)效、影響年終獎(jiǎng)，干脆自掏600元買(mǎi)指標(biāo)，“虧點(diǎn)錢(qián)總比被扣得多強(qiáng)”。

吉林、江蘇、陜西、浙江等多地的中小銀行，紛紛傳出員工買(mǎi)指標(biāo)逃考核的消息。有的干脆參與“沖量存款”操作，通過(guò)中介聯(lián)系客戶(hù)，讓對(duì)方把資金“存一天”，完成任務(wù)后再撤走，銀行給返現(xiàn)。

這些短期進(jìn)賬被稱(chēng)為“一日游存款”，實(shí)際上根本不能形成長(zhǎng)期穩(wěn)定的負(fù)債結(jié)構(gòu)。銀行賬面一時(shí)好看，年后資金一撤，流動(dòng)性缺口就暴露出來(lái)了。

更嚴(yán)重的是，這些操作已經(jīng)踩上了監(jiān)管紅線。《儲(chǔ)蓄管理?xiàng)l例》明確規(guī)定不得變相加息、不正當(dāng)吸儲(chǔ)。通過(guò)返現(xiàn)、返點(diǎn)、虛增存款等方式?jīng)_業(yè)績(jī)，不僅違規(guī)，甚至可能觸及刑法。

在這條灰色鏈條中，儲(chǔ)戶(hù)往往是最容易受損的一環(huán)。返現(xiàn)沒(méi)有合同、利率口頭承諾、資金路徑不透明，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，儲(chǔ)戶(hù)連維權(quán)的地方都沒(méi)有。銀行員工買(mǎi)指標(biāo)，是“無(wú)奈之舉”還是制度性缺陷？

存款大戰(zhàn)，背后的博弈邏輯

說(shuō)到底，年末這場(chǎng)攬儲(chǔ)大戰(zhàn)，其實(shí)是整個(gè)銀行體系多層矛盾的集中爆發(fā)。尤其是中小銀行，在利率市場(chǎng)化和經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，承壓嚴(yán)重。

2025年上半年，全國(guó)商業(yè)銀行平均凈息差已經(jīng)降至1.42%，比去年同期下降13個(gè)基點(diǎn)。凈息差是銀行的“利潤(rùn)生命線”，一邊是貸款利息不斷被壓低，一邊是存款利率還要靠加息吸引客戶(hù)，中小銀行的盈利空間被雙向擠壓。

活期存款才是銀行真正的低成本資金。像國(guó)有大行，建行活期存款占比高達(dá)42%，招行更夸張，接近50%。這些資金是靠工資代發(fā)、公積金托管、場(chǎng)景金融一點(diǎn)點(diǎn)積累的，客戶(hù)黏性強(qiáng)，流失率低。

中小銀行沒(méi)有這樣的基礎(chǔ)，只能靠高利率“拼命搶人”，甚至不惜走上“沖量”這條高風(fēng)險(xiǎn)路。到年底，考核數(shù)據(jù)要交差，監(jiān)管指標(biāo)要達(dá)標(biāo)，年終獎(jiǎng)要兌現(xiàn)，指標(biāo)壓得人喘不過(guò)氣，員工不拼都不行。

有的地方甚至出現(xiàn)了“中介+儲(chǔ)戶(hù)+員工”的“三方協(xié)作”，中介組織資金、員工買(mǎi)指標(biāo)、儲(chǔ)戶(hù)圖返利，形成一條“沖量產(chǎn)業(yè)鏈”?？此剖嵌喾焦糙A，實(shí)則漏洞百出。

資金進(jìn)來(lái)快，撤得也快，銀行的流動(dòng)性管理壓力越來(lái)越大。高成本負(fù)債逼著銀行去配置更高收益的資產(chǎn)，可能是長(zhǎng)期貸款，也可能是風(fēng)險(xiǎn)更高的債券或項(xiàng)目投資。一旦踩雷，不良率上升就是分分鐘的事。

普通儲(chǔ)戶(hù)看似賺了點(diǎn)返利，實(shí)則是把本金押在了不透明的操作上。有人被中介誘導(dǎo)存入“高返利賬戶(hù)”，結(jié)果利息沒(méi)拿到，本金也卡住了。甚至有儲(chǔ)戶(hù)因?yàn)閰⑴c沖量操作，個(gè)人信息被泄露，一連接到數(shù)十個(gè)詐騙電話。

年末銀行“送禮+加息”的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)，從熱鬧的表象到灰色的暗面，折射出中小銀行的現(xiàn)實(shí)壓力與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的殘酷。

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，如何在合規(guī)前提下穩(wěn)住客戶(hù)，是今后的關(guān)鍵；對(duì)儲(chǔ)戶(hù)來(lái)說(shuō)，守住本金安全，謹(jǐn)慎選擇渠道，才是最穩(wěn)妥的財(cái)富策略。別為了那點(diǎn)利息，把本金搭進(jìn)去了，真正的“定心丸”，還是來(lái)自安全和透明的正規(guī)渠道。