周三，國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）最新發(fā)布的設(shè)備市場(chǎng)展望顯示，受存儲(chǔ)器價(jià)格飆升影響，2026年全球PC市場(chǎng)可能面臨高達(dá)9%的萎縮。這一悲觀預(yù)測(cè)遠(yuǎn)超該機(jī)構(gòu)11月份預(yù)計(jì)的2.5%降幅，標(biāo)志著行業(yè)前景急劇惡化。

存儲(chǔ)價(jià)格飆升 網(wǎng)絡(luò)圖

IDC指出，自去年10月中旬以來(lái)加速的全球存儲(chǔ)器短缺已超出其最初模型預(yù)期。在中性情景下，PC出貨量預(yù)計(jì)將下降5%，而悲觀情景下降幅可能達(dá)到9%。雖然IDC尚未正式改寫(xiě)官方預(yù)測(cè)，但其最新情景分析明顯比數(shù)周前更為悲觀。

這場(chǎng)危機(jī)的根源在于AI基礎(chǔ)設(shè)施需求激增。超大規(guī)模云服務(wù)商對(duì)存儲(chǔ)器的需求大幅攀升，導(dǎo)致DRAM和NAND生產(chǎn)從消費(fèi)設(shè)備轉(zhuǎn)向高帶寬內(nèi)存和高密度DDR5等高利潤(rùn)率企業(yè)級(jí)組件。IDC強(qiáng)調(diào)，這不是典型的周期性波動(dòng)，而是可能持續(xù)數(shù)年的硅產(chǎn)能戰(zhàn)略性重新配置。

對(duì)于PC行業(yè)而言，這場(chǎng)存儲(chǔ)器短缺恰逢Windows 10停止支持和"AI PC"推廣兩大關(guān)鍵時(shí)期，使市場(chǎng)前景更加嚴(yán)峻。

價(jià)格壓力傳導(dǎo)至終端市場(chǎng)

隨著DRAM和SSD成本攀升，PC廠商已開(kāi)始發(fā)出廣泛漲價(jià)信號(hào)。IDC估計(jì)，在悲觀情景下，PC平均售價(jià)可能上漲6%至8%，而出貨量可能同比下降近9%。這一預(yù)測(cè)較11月份已經(jīng)偏負(fù)面的-2.4%預(yù)期大幅下調(diào)。

智能手機(jī)市場(chǎng)同樣面臨壓力。存儲(chǔ)器在手機(jī)物料成本中占據(jù)重要份額，尤其是利潤(rùn)率本就微薄的中端機(jī)型。

IDC警告稱(chēng)，手機(jī)廠商可能通過(guò)提價(jià)、降低配置或兩者兼施來(lái)應(yīng)對(duì)，這將逆轉(zhuǎn)過(guò)去十年旗艦級(jí)存儲(chǔ)配置下沉的趨勢(shì)。在悲觀情景下，2026年全球智能手機(jī)市場(chǎng)可能萎縮5%，同時(shí)平均售價(jià)上漲、換機(jī)周期延長(zhǎng)。

大廠優(yōu)勢(shì)凸顯，小廠商承壓

IDC預(yù)計(jì)，戴爾、惠普、聯(lián)想和華碩等大型OEM廠商憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)、庫(kù)存杠桿和長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議，將比小型廠商更好地應(yīng)對(duì)這一環(huán)境。區(qū)域性小品牌、白牌組裝商和DIY系統(tǒng)制造商面臨的風(fēng)險(xiǎn)要大得多，尤其是在高存儲(chǔ)配置為標(biāo)配且成本敏感度高的游戲PC領(lǐng)域。

這種動(dòng)態(tài)可能進(jìn)一步將市場(chǎng)份額推向主要OEM廠商，即使整體市場(chǎng)規(guī)?？s小。

AI PC推廣遭遇成本困境

存儲(chǔ)器短缺與AI PC推廣形成了特殊的矛盾。IDC將AI PC定義為配備N(xiāo)PU的系統(tǒng)，但這些機(jī)器實(shí)際上也需要更多內(nèi)存。微軟Copilot+的要求就設(shè)定了16GB的最低門(mén)檻，許多高端設(shè)計(jì)更是瞄準(zhǔn)32GB或更高配置。問(wèn)題在于，存儲(chǔ)器恰恰是當(dāng)前最稀缺和昂貴的組件。

更復(fù)雜的是，AI PC的營(yíng)銷(xiāo)推廣并未帶來(lái)廠商期望的增長(zhǎng)。用戶熱情有限，對(duì)Windows 11中AI功能快速且往往強(qiáng)制集成的不滿日益明顯。在此背景下，AI PC的高價(jià)格看起來(lái)更像是對(duì)許多買(mǎi)家并未要求的功能征收的"稅收"。

歷史性衰退風(fēng)險(xiǎn)浮現(xiàn)

9%的降幅雖非災(zāi)難性，但已相當(dāng)嚴(yán)重。2009年全球金融危機(jī)期間，PC市場(chǎng)下降11.9%，創(chuàng)下當(dāng)時(shí)歷史最大降幅。唯一更糟的情況發(fā)生在疫情后時(shí)期，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)因飽和度過(guò)高而下跌近15%，行業(yè)至今仍未完全恢復(fù)。

更令人擔(dān)憂的是，這次衰退發(fā)生在本應(yīng)是增長(zhǎng)大年的2026年。由于Windows 10支持終止和AI PC浪潮，市場(chǎng)原本應(yīng)該迎來(lái)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

IDC的結(jié)論謹(jǐn)慎但明確：始于AI基礎(chǔ)設(shè)施繁榮的趨勢(shì)正以意想不到的方式重塑消費(fèi)硬件市場(chǎng)。存儲(chǔ)器稀缺正在收緊供應(yīng)、推高價(jià)格，并迫使廠商在最不合時(shí)宜的時(shí)刻重新思考產(chǎn)品路線圖。