網(wǎng)易財經(jīng)10月2日訊 香港恒生指數(shù)收漲1.61%，恒生科技指數(shù)收漲3.54%。中芯國際漲12.70%，快手漲8.57%，華虹半導(dǎo)體漲7.12%，蔚來漲6.62%，百度漲4.50%；騰訊音樂跌超2%。

半導(dǎo)體板塊全天強(qiáng)勢，中芯國際漲超12%創(chuàng)歷史新高。分析認(rèn)為，隨著世界人工智能（AI）投資大幅增加，AI服務(wù)器帶動存儲用半導(dǎo)體需求爆發(fā)式增長，預(yù)計未來2—3年內(nèi)存儲半導(dǎo)體將進(jìn)入價格穩(wěn)步上漲的“超級周期”。特別是HBM產(chǎn)品需求出現(xiàn)指數(shù)級增長。摩根士丹利預(yù)計，全球HBM市場規(guī)模將從2023年的30億美元增至2027年的530億美元。

華鑫證券認(rèn)指出，繼DDR4漲價之后存儲價格持續(xù)攀升，存儲芯片進(jìn)入新一輪周期。此外，國產(chǎn)AI芯片大時代已經(jīng)來臨，國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈從上游先進(jìn)制程到先進(jìn)封裝，到下游字節(jié)阿里騰訊的模型加速迭代升級已經(jīng)實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈打通，堅定看好國產(chǎn)AI算力設(shè)施的加速突破。

黃金股普漲，中國白銀集團(tuán)漲超30%，紫金黃金國際漲超14%。10月1日，國際金價再度刷新歷史紀(jì)錄，倫敦金現(xiàn)盤中逼近3900美元/盎司，COMEX黃金盤中突破3900美元/盎司。美國ADP就業(yè)報告數(shù)據(jù)顯示，2025年9月全美私營部門新增就業(yè)人數(shù)減少3.2萬人，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期的增加5萬人。據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”，數(shù)據(jù)公布后，美聯(lián)儲10月降息25個基點的概率升至99%。光大證券近日指出，若美國政府停擺，期間經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)暫停公布，美聯(lián)儲決策難度加大，降息路徑或更有可能“按部就班”，延續(xù)9月指引，黃金表現(xiàn)將優(yōu)于美股和美債。

鋰電池板塊漲幅居前，寧德時代漲超5%創(chuàng)上市新高。當(dāng)前碳酸鋰供需雙增，周產(chǎn)量創(chuàng)新高，儲能帶動下旺季需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，社會庫存小幅去庫，冶煉廠庫存向下游轉(zhuǎn)移，下游持續(xù)補(bǔ)庫?；久孢呺H轉(zhuǎn)好，下方空間有限，行情震蕩偏強(qiáng)，關(guān)注反內(nèi)卷政策驅(qū)動。

國信證券分析指出，港股互聯(lián)網(wǎng)巨頭估值正與海外同類公司快速收斂。當(dāng)前騰訊與Meta、阿里與谷歌的估值水平已回到相似水位。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國內(nèi)巨頭正式進(jìn)入加碼AI投入階段，類似于海外2023年中旬微軟和Meta領(lǐng)銜投入天量資本開支布局AI。這一階段的典型特征是，短期利潤可能受到AI投入影響，但股價主要受AI投入力度以及模型、技術(shù)、應(yīng)用等邊際進(jìn)展驅(qū)動。

摩根大通將阿里巴巴港股目標(biāo)價大幅上調(diào)至240港元。分析師Alex Yao等人表示，阿里云收入增速已連續(xù)8個季度加快，2025年二季度同比增長26%，主要受互聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛和具身智能等領(lǐng)域的生成式AI需求驅(qū)動。他們預(yù)計，中國生成式AI的普及速度可能會超過此前的軟體即服務(wù)(SaaS)浪潮。