網(wǎng)易財(cái)經(jīng)10月27日訊  A股三大股指集體高開，其中滬指漲0.48%報(bào)3969.22點(diǎn)，深成指漲1.2%報(bào)13448.92點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.75%報(bào)3227.18點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.88%報(bào)1489.66點(diǎn)，滬深京三市上漲個(gè)股近3800只。存儲(chǔ)芯片板塊集體高開，時(shí)空科技、大為股份、盈新發(fā)展?jié)q停，普冉股份、偉測(cè)科技漲超10%，南大光電、拓荊科技、德明利跟漲。

盤面上，市場(chǎng)焦點(diǎn)股盈新發(fā)展（5板）競(jìng)價(jià)漲停，低價(jià)股海鷗住工（12天6板）低開0.21%、平潭發(fā)展（6天4板）競(jìng)價(jià)漲停，氯化亞砜概念股世龍實(shí)業(yè)（4板）高開4.75%，廣東國資+教育的珠江鋼琴（6天4板）高開0.29%，跨界AI的法獅龍（7天4板）平開，存儲(chǔ)芯片板塊時(shí)空科技（3板）競(jìng)價(jià)漲停、大為股份（4天2板）競(jìng)價(jià)漲停，石油化工板塊茂化實(shí)華（5天3板）低開0.78%，量子科技概念股達(dá)華智能（2板）高開6.28%、格爾軟件（2板）平開。

公司新聞

上緯新材：如未來公司股票交易價(jià)格進(jìn)一步脫離公司目前的基本面情況，公司可能按照相關(guān)規(guī)則再次向上海證券交易所申請(qǐng)停牌核查。

香農(nóng)芯創(chuàng)：公司股票連續(xù)30個(gè)交易日收盤價(jià)漲幅偏離值累計(jì)超過200%，屬于股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)情形。公司目前主要業(yè)務(wù)為芯片分銷與產(chǎn)品研發(fā)，公司關(guān)注到近期市場(chǎng)對(duì)于存儲(chǔ)芯片漲價(jià)報(bào)道，公司及子公司目前生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。

國軒高科：第三季度營收為101.14億元，同比增長20.68%；凈利潤為21.67億元，同比增長1434.42%。

藥明康德:第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入120.57億元，同比增長15.26%；歸屬于上市公司股東的凈利潤35.15億元，同比增長53.27%。

劍橋科技:第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.25億元，同比增長32.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.38億元，同比增長92.92%。

金風(fēng)科技：第三季度營收為196.1億元，同比增長25.40%；凈利潤為10.97億元，同比增長170.64%。

科沃斯：第三季度凈利潤4.38億元，同比增長7160.87%；前三季度凈利潤14.18億元，同比增長130.55%。

聞泰科技：公司第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入44.27億元，同比下降77.38%；歸屬于上市公司股東的凈利潤10.40億元，同比增長279.29%。2025年第三季度，公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入為43.00億元，同比增長12.20%，業(yè)務(wù)毛利率為34.56%，凈利潤7.24億元。

中信證券：公司第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入227.75億元，同比增長55.71%；凈利潤94.40億元，同比增長51.54%。前三季度公司營業(yè)收入558.15億元，同比增長32.70%；凈利潤231.59億元，同比增長37.86%。

洛陽鉬業(yè)：公司第三季度營業(yè)收入為507.13億元，同比下降2.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為56.08億元，同比增長96.40%。

指南針：2025第三季度營收為4.67億元，同比增長101.70%；凈虧損2656.6萬元。

熱點(diǎn)題材

存儲(chǔ)芯片：

據(jù)媒體記者從存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈人士處獲悉，目前部分原廠的部分Dram和Flash產(chǎn)品已經(jīng)處于暫停報(bào)價(jià)狀態(tài)，“就算報(bào)價(jià)，價(jià)格有效期也很短，一天一個(gè)價(jià)。”針對(duì)這種情況，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈亦受到不小影響。

GPU:

10月24日，國內(nèi)高性能通用GPU產(chǎn)品領(lǐng)軍企業(yè)沐曦集成電路（上海）股份有限公司IPO申請(qǐng)成功通過上交所科創(chuàng)板上市委會(huì)議審議。有分析人士指出，科創(chuàng)板對(duì)于國產(chǎn)GPU企業(yè)的高效審核過會(huì)行為本身與高質(zhì)量發(fā)展的精神高度契合，其風(fēng)向標(biāo)意義不言自明。

房地產(chǎn)：

24日下午，杭州市住房保障和房屋管理局發(fā)布消息稱，杭州的富陽區(qū)、臨安區(qū)、桐廬縣、淳安縣、建德市即將開展“購房+消費(fèi)券”限時(shí)補(bǔ)貼活動(dòng)，在符合規(guī)定的條件下，每購房一套可以獲得10萬元消費(fèi)券。

低空經(jīng)濟(jì)：

廣東省人民政府辦公廳日前印發(fā)《廣東省支持低空經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展若干措施》。其中提出，加快關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)。加強(qiáng)省市聯(lián)動(dòng)，聚焦新構(gòu)型航空器、關(guān)鍵零部件、基礎(chǔ)軟件、低空飛行保障等關(guān)鍵領(lǐng)域，鼓勵(lì)低空企業(yè)加大研發(fā)投入，對(duì)科技型企業(yè)發(fā)生的符合條件的研發(fā)費(fèi)用可按照規(guī)定享受稅前加計(jì)扣除政策。

芯片：

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月23日，AI初創(chuàng)公司Anthropic宣布與谷歌達(dá)成合作，將部署多達(dá)100萬個(gè)谷歌的TPU芯片以訓(xùn)練旗下AI大模型Claude。此次擴(kuò)展計(jì)劃價(jià)值數(shù)百億美元，預(yù)計(jì)算力容量將于2026年達(dá)到1GW（千兆瓦）級(jí)別。

物流機(jī)器人：

據(jù)京東黑板報(bào)消息，24日，京東物流宣布，未來5年要采購300萬臺(tái)機(jī)器人、100萬臺(tái)無人車和10萬架無人機(jī)，全面投入物流供應(yīng)鏈全鏈路場(chǎng)景，進(jìn)一步鞏固其在智能物流領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先地位。

流感：

官方數(shù)據(jù)顯示，今年報(bào)告的毒株異于去年，有醫(yī)生表示，近期前來就診的流感患者明顯增多，預(yù)計(jì)今年流感強(qiáng)度或?qū)⒑鸵咔榍俺制?。國?nèi)部分地區(qū)已陸續(xù)涌現(xiàn)出疫苗接種潮，出現(xiàn)有號(hào)無苗，社區(qū)醫(yī)院接種人群增多的情況。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

華泰A股策略：配置可適度向啞鈴型傾斜

華泰證券指出，近期A股受到宏觀不確定性影響進(jìn)入縮量震蕩階段，短期市場(chǎng)變數(shù)仍存，但從市場(chǎng)情緒指標(biāo)來看，量化及賺錢效應(yīng)指標(biāo)已回落至中性區(qū)間，但考慮到資金“抄底”意愿仍存，投資者情緒回調(diào)幅度或相對(duì)有限，調(diào)整仍是配置機(jī)會(huì)。倉位可適度向啞鈴配置遷移，1）政策及交易因素疊加催化下，科技或仍為短期市場(chǎng)主線，恒生科技、A股算力、機(jī)器人等方向的低位標(biāo)的或仍是市場(chǎng)主要配置方向；2）考慮到后續(xù)中美摩擦不確定性仍強(qiáng)，具備防御性的紅利板塊或仍有演繹配置機(jī)會(huì)，3）投資者對(duì)于順周期消費(fèi)板塊基本面預(yù)期偏弱，風(fēng)險(xiǎn)消化較為充分，可適當(dāng)左側(cè)布局部分消費(fèi)方向。

中信建投：看好儲(chǔ)能全球共振大趨勢(shì)不變

中信建投指出，市場(chǎng)有所恢復(fù)，看好儲(chǔ)能全球共振大趨勢(shì)不變。國內(nèi)儲(chǔ)能全面迎來經(jīng)濟(jì)性拐點(diǎn)，投資極為旺盛，主要是新能源市場(chǎng)化+容量電價(jià)推動(dòng)，持續(xù)性上中信建投認(rèn)為儲(chǔ)能累計(jì)滲透率尚不足10%，上調(diào)明年國內(nèi)新增裝機(jī)至300GWh。海外最大的機(jī)會(huì)來自數(shù)據(jù)中心帶來的儲(chǔ)能需求，龍頭企業(yè)已有大量訂單。儲(chǔ)能將帶動(dòng)鋰電需求明年增速超過30%，對(duì)應(yīng)材料、電池、集成均存在投資機(jī)會(huì)。

中金公司：大小盤風(fēng)格或呈現(xiàn)轉(zhuǎn)換

中金公司指出，展望后市，大小盤風(fēng)格或呈現(xiàn)轉(zhuǎn)換，大盤成長風(fēng)格有望中期（3-6個(gè)月）占優(yōu)。當(dāng)前宏觀背景仍偏支持新興成長板塊，包括宏觀經(jīng)濟(jì)有待繼續(xù)修復(fù)、產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代較快、產(chǎn)業(yè)政策注重創(chuàng)新、并購重組和IPO相關(guān)政策繼續(xù)對(duì)科創(chuàng)企業(yè)予以鼓勵(lì)等，與此同時(shí)大市值新興成長企業(yè)占比增加，對(duì)大小盤的影響相比以往更均衡。資金層面，A股機(jī)構(gòu)投資者持股集中度仍有上升空間，大市值新興成長風(fēng)格的機(jī)構(gòu)持股占比仍有望增加。