特朗普1.0時(shí)代，資本圈有個(gè)廣為流傳的打油詩：

“一頓分析猛如虎，漲跌全看特朗普，操盤不看特朗普，早晚虧成二百五。”

距離特朗普2.0的正式登基還有兩周，最近，全球資本市場又開始重溫被他支配的恐怖了。

1月6日晚間，全球資本市場全線異動(dòng)。

歐美股市全線上漲，富A50直線漲超1%，美元指數(shù)直線下挫，非美貨幣紛紛上漲，人民幣更是直接跳漲300點(diǎn)。

原因，是華盛頓郵報(bào)引述三位知情人士透露，特朗普的幕僚們正在重新制定關(guān)稅政策，標(biāo)志著其2024年大選期間承諾的關(guān)稅方案出現(xiàn)關(guān)鍵轉(zhuǎn)變。

之前，特朗普在競選時(shí)，向選民承諾對(duì)所有進(jìn)口美國的商品征收10%到25%的“普惠”式關(guān)稅，知情人士則表示，特朗普的團(tuán)隊(duì)正在探討縮小關(guān)稅規(guī)模，范圍局限于關(guān)乎國家安全和經(jīng)濟(jì)安全的領(lǐng)域。

為滿足特朗普的訴求，團(tuán)隊(duì)的新關(guān)稅綱領(lǐng)將聚焦于其準(zhǔn)備帶回美國的領(lǐng)域，譬如國防軍工產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療制藥等制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，以及電池、稀土、太陽能板等新能源產(chǎn)業(yè)鏈。

但華盛頓郵報(bào)搞出的特式異動(dòng)并沒有持續(xù)多久，正主特朗普很快在X上發(fā)推，完全否認(rèn)了華盛頓郵報(bào)的爆料，表示關(guān)稅照舊，自己才是美利堅(jiān)的唯一話事人。

一度暴動(dòng)的全球資本市場，也被懂皇直接揍回到了原地。

俗話說，新官上任三把火，特朗普與其團(tuán)隊(duì)的關(guān)稅路線分歧，對(duì)于全球尤其是中國，將有著極其深遠(yuǎn)的影響，甚至可以說，將決定特朗普外交與經(jīng)濟(jì)策略的總路線。

因?yàn)槿A盛頓郵報(bào)透露出來的，是特朗普將沿用拜登時(shí)代的策略，這個(gè)策略落到我們頭上，被成為“小院高墻”。

宏觀上類似于諸葛亮平南中時(shí)的“攻心為上”，通過不同的產(chǎn)業(yè)與關(guān)稅政策，對(duì)中國的鄰居與盟友，中國內(nèi)部的各股產(chǎn)業(yè)勢力搞分化瓦解，以便于美國各個(gè)擊破，

微觀上則類似于軍事上常見的“圍三缺一”策略，不搞攻堅(jiān)戰(zhàn)和長期圍城，而是聯(lián)合盟軍引誘包圍網(wǎng)內(nèi)的中國定向突圍，以便于在預(yù)設(shè)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行伏擊。

譬如今天美國國防部就把騰訊和寧德時(shí)代等公司列入1260H清單，但同時(shí)又剔除了六家公司，這就是在打壓中國科技企業(yè)的同時(shí)，又給我們?nèi)计鹆讼Ｍ?/p>

政事堂預(yù)計(jì)，跟中國在1月20日之前集中“下餃子”類似，拜登政府也會(huì)在1月20日之前，繼續(xù)出臺(tái)新的對(duì)華極限制裁措施，模式也會(huì)跟今天類似，并不完全堵死，而是留有操縱的空間。

拜登政府的這種模式自然是有利于美國的DeepState以及背后操縱的資本，但并不符合特朗普的利益。

特朗普不希望交給手下與一家家的企業(yè)來交易，而是希望將所有的企業(yè)用關(guān)稅捆綁之后，跟一個(gè)話事人來跟自己進(jìn)行1對(duì)1的交易，這樣才能實(shí)現(xiàn)自身的利益最大化。

所以，政事堂判斷，雖然特朗普允許團(tuán)隊(duì)內(nèi)部討論最終對(duì)哪些行業(yè)加征關(guān)稅，但是在談判前仍然會(huì)保持整體關(guān)稅的威脅大棒，仿佛夷陵之戰(zhàn)時(shí)的劉備。

在此背景下，我們要做好準(zhǔn)備迎接特朗普的波段式?jīng)_擊，同時(shí)迎接對(duì)沖特朗普開啟的波段式強(qiáng)力經(jīng)濟(jì)刺激。

很多資本節(jié)奏，又要回到八年前.......