每年兩會(huì)過后的三月底，全球最頂級(jí)的企業(yè)家都會(huì)齊聚北京，獲取中國新一年的最新政策，并集中簽訂一系列的合作協(xié)議。

其中的一些幸運(yùn)兒，還會(huì)獲得中方高層的私下會(huì)晤，還有一些類似于庫克之類的中國通，還會(huì)借機(jī)刷新聞和造勢。

會(huì)晤時(shí)間是很早前就敲定的，邀請函也很早就寄出去了，全球的企業(yè)家都會(huì)早早的提前敲定好行程，由于參會(huì)的企業(yè)家都必須是正在“加注”中國的，因此從來華的企業(yè)家名單中，能發(fā)掘出很多重要的信息。

政事堂根據(jù)剛剛公開的名單，推演幾個(gè)2025的確定性變化：

一、隨著特朗普上臺(tái)，中國將大力發(fā)展中歐關(guān)系，中歐貿(mào)易與投資值得關(guān)注。

24年論壇外方主席是安達(dá)集團(tuán)的埃文·格林伯格，當(dāng)時(shí)中國的主要任務(wù)是重振經(jīng)濟(jì)時(shí)，緩和與美國的關(guān)系，

25年的外方主席變成了西門子的博樂仁，標(biāo)志著隨著特朗普上臺(tái)，美歐撕裂加劇，中國轉(zhuǎn)向借機(jī)深挖歐洲的資源。

二、美資看好中國消費(fèi)市場的復(fù)蘇和中美關(guān)系的修復(fù)，消費(fèi)類資產(chǎn)值得關(guān)注。

2.1 雅詩蘭黛（含LA MER等品牌）、泰佩思琦（含COACH等品牌），美國兩大消費(fèi)品牌首次由全球總裁級(jí)代表參會(huì)，標(biāo)志著美國資本看好中國的消費(fèi)復(fù)蘇，并斥巨資下注，中國25年的刺激消費(fèi)不是隨便說說，資本已經(jīng)相信了。

2.2 不同于剛需的工業(yè)企業(yè)，消費(fèi)品受國際關(guān)系影響顯著，各種隱形門檻和輿論倒向都會(huì)深刻影響銷量，美國兩大消費(fèi)品牌下注中國，表示他們不看衰今年的中美關(guān)系。

三、能源與醫(yī)藥雙雙新質(zhì)升級(jí)已成定局，歐美傳統(tǒng)企業(yè)（能源、醫(yī)藥）退出中國加速，新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域（新能源汽車、生物科技）加速進(jìn)入，并成為最大贏家，值得關(guān)注。

3.1 殼牌（英荷）、埃克森美孚（美國）兩大在華擁有大量業(yè)務(wù)的全球能源巨頭退出，全球能源結(jié)構(gòu)重塑加速，歐美油企減少亞洲地區(qū)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向環(huán)大西洋內(nèi)循環(huán)。

3.2 雅培（美國）拜耳（德國）歐美兩大傳統(tǒng)化工醫(yī)藥企業(yè)退出，

3.3 美光、AMD兩大半導(dǎo)體巨頭退出，中國估計(jì)又要面對特朗普的半導(dǎo)體卡脖子了，利好自家的半導(dǎo)體巨頭。

3.4博通（智能芯片）、新思科技（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化），兩家美國企業(yè)的新加入，標(biāo)志著中美將在新能源汽車領(lǐng)域?qū)⒂泻献?，德國寶馬董事長的意外出席，也標(biāo)志著中德新能源汽車的合作將加速。

3.5禮來（美國）預(yù)計(jì)將通過海南進(jìn)入中國，勃林格殷格翰（德國）首次出席，預(yù)計(jì)將通過上海進(jìn)入中國，杰特貝林（澳大利亞）最近也剛剛上線了運(yùn)營平臺(tái)，生物科技成為了最大贏家。

四、隨著美國轉(zhuǎn)向孤立主義，日韓、印度、印尼等亞洲主要國家看好與中國合作，中國周邊的外交關(guān)系將迅速打開。

4.1韓國最大企業(yè)三星的會(huì)長李在镕首次出席，標(biāo)志著韓國與三星對中國市場的戰(zhàn)略級(jí)重視，中韓半導(dǎo)體合作將繼續(xù)加速（西安NAND），估計(jì)限韓令啥的都有解除的可能。

4.2 印度最大公司塔塔集團(tuán)首次出席，疊加前幾日莫迪對中印關(guān)系做出積極表態(tài)，標(biāo)志印度將主動(dòng)緩和與中國的政治經(jīng)濟(jì)合作關(guān)系，藏南地區(qū)的緊張局面將大幅緩和。

4.3印尼三林集團(tuán)（頂級(jí)財(cái)閥）首次出席，標(biāo)志著中國與印尼的礦產(chǎn)、冶煉與生物燃料等領(lǐng)域的合作也將加深。

4.4 不同于24年的0日本學(xué)者與代表，25年多位日本學(xué)者和機(jī)構(gòu)代表參加，標(biāo)志著中日關(guān)系也將迎來緩和，旅游水產(chǎn)等一系列合作都會(huì)加速。

五、隨著共和黨上臺(tái)，支持部分民主黨企業(yè)家受到?jīng)_擊，相關(guān)領(lǐng)域均將迎來大利好。

幫我我們搞定拜登的老朋友安達(dá)集團(tuán)缺席，民主黨的大金主多元意識(shí)形態(tài)先鋒星巴克缺席，1億美元重金押注哈里斯的彭博社缺席。

這些敗者組的資產(chǎn)很可能都要面對重組，而國內(nèi)原本需要開放市場的保險(xiǎn)（平安、人壽等），快消（雪王、瑞幸等），數(shù)據(jù)（萬得、同花順等）等領(lǐng)域，都在特朗普的助攻下成為了大贏家。