我是錫安。

美股暴跌，全球前500富豪集體失血的至暗時(shí)刻，

股神巴菲特卻能逃出生天，并賺得盆滿缽滿。

01

股神就是股神

彭博億萬(wàn)富豪指數(shù)顯示，經(jīng)歷了美股上周連續(xù)兩天的暴跌之后，

全球最富有的500位大亨總財(cái)富蒸發(fā)超過(guò)5000億美元，

創(chuàng)下該指數(shù)有史以來(lái)的最大雙日跌幅。

然而股神巴菲特的投資卻穩(wěn)如泰山，

甚至逆勢(shì)上漲了127億美元，

他也是全球十大富豪中唯一一位今年財(cái)富仍在上漲的富豪。

媒體這樣評(píng)價(jià)——

巴菲特的投資策略成功為自己和旗下的伯克希爾公司股東擋住了因美國(guó)關(guān)稅政策所引發(fā)的市場(chǎng)動(dòng)蕩。

上個(gè)周四、周五兩天，美股三大指數(shù)暴跌，

其中標(biāo)普500指數(shù)下跌了10.5%，

科技股為主的納斯達(dá)克指數(shù)更是暴跌11.4%，

導(dǎo)致全球超級(jí)富豪財(cái)富大幅縮水。

兩天時(shí)間里，全球最富有500人的凈資產(chǎn)合計(jì)縮水5360億美元，

其中僅上周五一天就蒸發(fā)了3290億美元，

創(chuàng)下自2020年疫情以來(lái)的最大單日跌幅。

該指數(shù)所追蹤的億萬(wàn)富豪中，

近90%在周五都出現(xiàn)了財(cái)富縮水，平均下降幅度達(dá)3.5%。

財(cái)富縮水最多的是特斯拉CEO馬斯克，

當(dāng)天特斯拉股價(jià)下跌超過(guò)10%，

導(dǎo)致他的凈資產(chǎn)一天暴跌310億美元。

Meta首席執(zhí)行官扎克伯格緊隨其后，

兩天時(shí)間內(nèi)，隨著Meta股價(jià)大跌近14%，

扎克伯格個(gè)人財(cái)富損失了270億美元。

然而巴菲特卻逆流而上。

在美股估值暴漲、股市瘋狂的去年，

巴菲特選擇了“穩(wěn)”而不是“沖”。

去年初，巴菲特就開始陸續(xù)大規(guī)模減持股票，增持現(xiàn)金。

整整一年時(shí)間，他賣掉了1430億美元的股票，

遠(yuǎn)超2023年的410億美元，以及2022年的340億美元。

而買入的只有90億，相比前兩年不斷地買買買，

減持股票的策略可以說(shuō)是非常激進(jìn)。

就連他長(zhǎng)期持有的核心資產(chǎn)也未能幸免，

巴菲特減持了蘋果公司和美國(guó)銀行這兩個(gè)伯克希爾的重倉(cāng)股。

這意味著他對(duì)當(dāng)時(shí)火爆的市場(chǎng)并不看好，

認(rèn)為估值過(guò)高，不值得買入，于是選擇“靜觀其變”。

截至去年底，巴菲特手握的現(xiàn)金高達(dá)3342億美元，創(chuàng)下了歷史新高。

這個(gè)數(shù)字甚至超過(guò)了可口可樂(lè)的市值，

這也是巴菲特最鐘愛(ài)的長(zhǎng)期投資之一。

這一巨額現(xiàn)金儲(chǔ)備，如今占伯克希爾總市值約三分之一，

充分說(shuō)明巴菲特對(duì)2024年過(guò)熱市場(chǎng)的態(tài)度是多么謹(jǐn)慎。

有意思的是，上周五，特朗普在他的Truth Social賬號(hào)上轉(zhuǎn)發(fā)了一段視頻，

視頻中有人聲稱，巴菲特曾表示特朗普“采取了他50多年來(lái)見(jiàn)過(guò)最好的經(jīng)濟(jì)舉措”。

但沒(méi)過(guò)多久，巴菲特旗下的伯克希爾公司就對(duì)此做出了迅速反擊，

該公司在一份新聞稿中表示：

“目前在X、Facebook和TikTok等社交媒體上流傳著一些號(hào)稱是巴菲特發(fā)表評(píng)論的報(bào)道，全都是虛假的。”

巴菲特本人也表示，從現(xiàn)在到伯克希爾公司5月3日的年度股東大會(huì)之間，

他不會(huì)發(fā)表任何與市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或關(guān)稅有關(guān)的評(píng)論。

02

傳奇經(jīng)歷

1930年，巴菲特出生在美國(guó)內(nèi)布拉斯加州奧馬哈市的一個(gè)并非大富大貴，卻十分嚴(yán)謹(jǐn)?shù)纳虡I(yè)家庭，

父親霍華德·巴菲特是一位股票經(jīng)紀(jì)人，母親則是一位家庭主婦。

從小，巴菲特就對(duì)商業(yè)和投資表現(xiàn)出了濃厚的興趣與天賦。

五歲時(shí)，他就開始賣口香糖，甚至還嘗試過(guò)把可樂(lè)瓶子回收再賣。

他從爺爺開的雜貨鋪里，以每箱25美分的價(jià)格批發(fā)可樂(lè)，

一箱6瓶，然后再以5美分一瓶的價(jià)格賣出去，一箱可樂(lè)他賺5美分。

乍一看，這是一種簡(jiǎn)單的經(jīng)商方式，可是其中卻蘊(yùn)含著商品套利的本質(zhì)。

他把這些瓶蓋按紅跟紅一堆， 綠跟綠一堆，分門別類地收集、統(tǒng)計(jì)。

如此一來(lái)，哪種牌子的汽水賣得多賣得快，他心里一目了然。

然后，他再根據(jù)這個(gè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)兜售他的汽水。

這種別人看上去很無(wú) 聊的舉動(dòng)，巴菲特卻樂(lè)在其中。

巴菲特在10歲時(shí)就立志要在35歲之前成為百萬(wàn)富 翁。

他非常認(rèn)真并付出了實(shí)際行動(dòng)。

11歲的時(shí)候，他就已經(jīng)存下了120美元，

雖然現(xiàn)在看起來(lái)不起眼，可在1941年，對(duì)于一個(gè)孩子來(lái)說(shuō)，那簡(jiǎn)直是一筆巨款。

同一時(shí)期，他已經(jīng)開始涉足股市。

中學(xué)畢業(yè)后，巴菲特進(jìn)入賓夕法尼亞大學(xué)攻讀財(cái)務(wù)和商業(yè)管理。

兩年后轉(zhuǎn)學(xué)到內(nèi)布拉斯加大學(xué)林肯分校，

并在一年內(nèi)獲得了經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位。

在大學(xué)期間，他通過(guò)自己的商業(yè)活動(dòng)積累了將近1萬(wàn)美元的財(cái)富。

后來(lái)，巴菲特拜師于著名投資學(xué)理論學(xué)家本杰明·格雷厄姆。

格雷厄姆被譽(yù)為“價(jià)值投資之父”，

他的投資理念對(duì)巴菲特產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

1956年，巴菲特創(chuàng)辦合伙企業(yè)，

他運(yùn)用從格雷厄姆那里學(xué)到的投資方法，

專注于尋找被低估的公司進(jìn)行投資，取得了非常出色的業(yè)績(jī)。

從1957年到1968年，這家合伙企業(yè)的年化回報(bào)率高達(dá)31.6%。

之后，巴菲特又收購(gòu)了瀕臨倒閉的紡織廠伯克希爾·哈撒韋公司，

這家公司便是巴菲特投資全球的平臺(tái)。

巴菲特運(yùn)用自己的投資理念，將投資領(lǐng)域擴(kuò)大到保險(xiǎn)、銀行、媒體、消費(fèi)等多個(gè)行業(yè)。

1965至2024年，伯克希爾每股市值的復(fù)合年增長(zhǎng)率為19.9%，

而1964至2024年伯克希爾的市值增長(zhǎng)率高達(dá)55022倍。

03

劫后“余”生

值得一提的是，巴菲特在歷史上曾多次成功躲過(guò)美股暴跌。

巴菲特在1969年解散了經(jīng)營(yíng)13年的合伙基金，

清倉(cāng)全部美股，將資金返還給投資者。

當(dāng)時(shí)美股因越南戰(zhàn)爭(zhēng)和通脹壓力估值高企，

巴菲特認(rèn)為“有價(jià)值的投資機(jī)會(huì)數(shù)量和質(zhì)量處于史上最低”?。?

1987年?股災(zāi)前，巴菲特清空旗下保險(xiǎn)公司投資組合中的幾乎所有股票，

僅保留《華盛頓郵報(bào)》、GEICO保險(xiǎn)和Capital Cities/ABC三只“永久性持股”。

這次操作使他在1987年10月的股災(zāi)中避免了重大損失，

并在1988年抄底可口可樂(lè)，開啟長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的盈利周期?。?

1999年，在互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期，

巴菲特堅(jiān)持不投資科技股，現(xiàn)金儲(chǔ)備占比升至41%，

并在2003年用現(xiàn)金投資中石油，獲利豐厚?。?

2007年，在次貸危機(jī)前夕，巴菲特減持股票，現(xiàn)金儲(chǔ)備達(dá)到440億美元。

這次操作使他在金融危機(jī)中保持了較高的現(xiàn)金儲(chǔ)備?。

小評(píng)

“別人恐慌我貪婪，別人貪婪我恐慌”一直是巴菲特的投資理念。

始終保持高現(xiàn)金儲(chǔ)備，以便在市場(chǎng)恐慌時(shí)抓住投資機(jī)會(huì)。

巴菲特的財(cái)富傳奇不可復(fù)制，

但他的做法正應(yīng)了孫子兵法中的

“先為不可勝，以待敵之可勝”。