1、PCB：機(jī)構(gòu)：英偉達(dá)市值有望擴(kuò)張到6萬億美元，得益于新一波AI應(yīng)用黃金浪潮

LoopCapital表示，過去幾年推升英偉達(dá)股價(jià)的人工智能趨勢(shì)未見減弱跡象，而且可能會(huì)推動(dòng)這家芯片制造商的市值超越其他公司，最終達(dá)到6萬億美元，這一估值比該公司目前的3.6萬億美元高出65%以上。分析師稱，我們正進(jìn)入下一波生成式人工智能應(yīng)用的黃金浪潮，而英偉達(dá)則處于又一輪強(qiáng)于預(yù)期的需求前端。

近期，北美算力基礎(chǔ)設(shè)施廠商業(yè)績(jī)頻繁超預(yù)期，算力需求呈現(xiàn)全球蔓延趨勢(shì)。天風(fēng)證券孔蓉認(rèn)為，當(dāng)前AI資本開支與應(yīng)用滲透正處于同步放量階段，投資節(jié)奏無需過度悲觀。

華福證券電子團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，此前Marvell上調(diào)數(shù)據(jù)中心資本開支預(yù)期，ASIC市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，在各大云計(jì)算廠商加速ASIC芯片研發(fā)與迭代，其配套的PCB、CCL、光模塊等零部件需求或?qū)⒂瓉斫Y(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)。

A股上市公司中

滬電股份：公司是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)實(shí)力最強(qiáng)的PCB制造商之一，產(chǎn)品以通信通訊設(shè)備、數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施、汽車電子為核心應(yīng)用領(lǐng)域，已與國(guó)內(nèi)外眾多客戶展開多領(lǐng)域深度合作。

生益電子：公司長(zhǎng)期專注并深耕于印制電路板行業(yè)，產(chǎn)品以通訊網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)/服務(wù)器、汽車電子等應(yīng)用領(lǐng)域的印制線路板為主，也具備800G光模塊的技術(shù)能力，且已經(jīng)給部分客戶供貨。

深南電路：全球印制電路板廠商中位列第八;擁有印制電路板、封裝基板及電子裝聯(lián)三項(xiàng)業(yè)務(wù)，形成了業(yè)界獨(dú)特的“3-In-One”業(yè)務(wù)布局;具備剛撓結(jié)合板制造能力;存儲(chǔ)類芯片封裝基板應(yīng)用于國(guó)內(nèi)外存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品封裝

2、AI應(yīng)用：該AI大模型應(yīng)用成果發(fā)布會(huì)將舉行，機(jī)構(gòu)稱這一細(xì)分領(lǐng)域是AI落地重要場(chǎng)景

6月30日，由天立國(guó)際主辦的天立啟鳴AI學(xué)伴大模型應(yīng)用成果發(fā)布會(huì)將在北京舉行，本次發(fā)布會(huì)以“AI教學(xué)，未來已來”為主題，旨在全面展示該模型的創(chuàng)新應(yīng)用成果、技術(shù)突破及規(guī)?；瘧?yīng)用成效，探討AI技術(shù)如何重塑教育生態(tài)，助力教育高質(zhì)量發(fā)展。

國(guó)信證券表示，受益于技術(shù)進(jìn)步，2025年初至今AI教育產(chǎn)品加速推新，傳統(tǒng)教育品牌亦加快開發(fā)自研AI教育產(chǎn)品。AI題材及高教估值修復(fù)主線，教育作為AI落地的重要場(chǎng)景，2025年AI技術(shù)迭代進(jìn)步有望持續(xù)帶動(dòng)提升的資金關(guān)注度。市場(chǎng)空間方面。

長(zhǎng)江證券研究所報(bào)告顯示，“AI+教育”行業(yè)的市場(chǎng)空間巨大，預(yù)計(jì)到2027年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1600億元，到2030年市場(chǎng)規(guī)模將接近1800億元。

A股上市公司中

豆神教育：已完成某現(xiàn)階段流行的通用型AI工具的本地化部署，并自訓(xùn)練蒸餾出了專屬70B版本的模型作為基座，并配套充足且穩(wěn)定的算力服務(wù)。公司計(jì)劃打造基于教育場(chǎng)景的AI硬件，如有學(xué)習(xí)陪伴等功能的隨身智能體、具身智能的桌面學(xué)習(xí)機(jī)器人、AI護(hù)眼屏、AI學(xué)習(xí)座艙等，目前公司合作打造的隨身智能體已在售。

昂立教育：公司正在系統(tǒng)研究AI技術(shù)賦能教育模式更新和管理效率提升。

創(chuàng)業(yè)黑馬：公司加入HW生態(tài)后，以HW技術(shù)認(rèn)證為基礎(chǔ)，公司已將傳統(tǒng)培訓(xùn)業(yè)務(wù)全新升級(jí)，通過收編新團(tuán)隊(duì)、開拓AI教育、HW開發(fā)工程師體系認(rèn)證等數(shù)智化培訓(xùn)業(yè)務(wù)，將覆蓋從大學(xué)生、普通員工到高管的各個(gè)階段成長(zhǎng)周期管理，成為HWAI工程師最重要的培訓(xùn)大本營(yíng)。