最近，美國壽險巨頭美國國民保險公司（American National）宣布退出壽險業(yè)務(wù)上了新聞，對于退出個人壽險業(yè)務(wù)，美國國民保險公司發(fā)言人發(fā)表了以下聲明：
美國國民保險公司已做出戰(zhàn)略決定，停止簽發(fā)新的人壽保險業(yè)務(wù)，并將繼續(xù)專注于發(fā)展年金、養(yǎng)老金風(fēng)險轉(zhuǎn)移（PRT）和財產(chǎn)和意外險業(yè)務(wù)。我們對這些業(yè)務(wù)充滿信心，并期望它們成為長期成功的重要組成部分。
對于以前銷售的壽險保單，美國國民保險公司表示，仍然致力于為現(xiàn)有壽險投保人提供服務(wù)，并將繼續(xù)不間斷地為所有有效保單提供服務(wù)。

美國壽險節(jié)節(jié)敗退
美國國民保險公司是一家總部位于德克薩斯州的大型保險公司，在美國所有50個州和波多黎各開展業(yè)務(wù)，產(chǎn)品包括人壽保險、年金、健康保險、財產(chǎn)和意外傷害保險、信用保險和養(yǎng)老金計劃服務(wù)。
2023年，美國國民保險公司總保費收入31億美元，其中個人壽險8.38億，占比27%，個人年金12.38億，占比40%，團(tuán)體年金9.86億，占比32%。
可見個人年金才是美國國民保險公司的核心業(yè)務(wù)。
與中國壽險業(yè)務(wù)蒸蒸日上不同，一天天好起來不同，其實，美國保險公司退出壽險業(yè)務(wù)已經(jīng)不是新聞了。
2017年，大都會人壽就剝離了美國的壽險業(yè)務(wù)；2018年1月，利寶互助保險集團(tuán)（Liberty Mutual）宣布出售波士頓利寶人壽保險公司；2018年9月，美國恒康人壽保險公司宣布停止承保傳統(tǒng)壽險；2018年12月沃雅（Voya Financial）全面停止個人壽險業(yè)務(wù)。
壽險業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤太低
這些公司紛紛逃離壽險業(yè)務(wù)，本質(zhì)上還是美國保險市場已經(jīng)相當(dāng)成熟，傳統(tǒng)壽險業(yè)務(wù)增長緩慢，競爭相對激烈，壽險對保險公司的利潤貢獻(xiàn)相對較小，且存在昂貴的管理、維護(hù)費用，同時低利率環(huán)境的影響也導(dǎo)致了收益下降。
2024年，保德信金融個人壽險年化新業(yè)務(wù)保費總計9.06億美元，較2023年同期的7.37億美元增長22.93%。但是全年營業(yè)虧損2.05億美元，比2023年的9500萬美元虧損擴(kuò)大了一倍多。
2024年，林肯金融（就是收購波士頓利寶人壽的機(jī)構(gòu)）個人壽險總保費4.38億美元，同比下降19.2%，全年壽險運營虧損6300萬美元。
從這個市場來看，2024年，美國人身險原保費收入約2.6萬億美元，增長5.6%，其中傳統(tǒng)壽險2027億美元，占比7.8%，年金保險6013億美元，占比23.13%，健康險保費17660億美元，占比69.07%。
美國健康險占比高與美國醫(yī)療保障體系有關(guān)。
美國作為典型的自由市場經(jīng)濟(jì)國家，是發(fā)達(dá)國家中唯一沒有實行全民健康保險或國家衛(wèi)生服務(wù)制度的國家，商業(yè)醫(yī)療保險是絕大數(shù)多普通美國人獲得醫(yī)療保障的來源。
與美國壽險業(yè)務(wù)比較，中國壽險公司就幸福多了。
2024年中國人身險保費收入6000億美元，增長14.15%，其中傳統(tǒng)壽險保費3300億美元，占比55%，年金保險1200億美元，占比20%，健康險保費1500億，占比25%。
中國人身險保費仍然保持兩位數(shù)增長，增速遠(yuǎn)高于美國市場。從分類看，中國傳統(tǒng)壽險高于美國，但年金險和健康險保費收入低于美國。
2024年中國人身險原保費收入口徑下的保險滲透率是7.3%，而美國為11.9%，低于美國4.6個百分點。但中國傳統(tǒng)壽險滲透率為4.0%，而美國僅有0.9%。

不難發(fā)現(xiàn)，中國傳統(tǒng)壽險的滲透率已經(jīng)高于美國了。
總而言之，美國人身險行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入養(yǎng)老儲蓄（年金）和健康保障為驅(qū)動力的成熟發(fā)展階段，傳統(tǒng)壽險的收縮趨勢難以避免。