在水電站開建的預(yù)期下，滬指一路穩(wěn)進挑戰(zhàn)3600點。
反內(nèi)卷、促通脹成為共識，周期行業(yè)在磨底三年之后，終于開始多點開花。
市場處于低通脹和預(yù)復(fù)蘇的拐點期，因此三類順周期型資產(chǎn)存在邏輯：
1、地產(chǎn)鏈（地產(chǎn)、白酒、家電，傳統(tǒng)消費等）
這個是長線邏輯，兌現(xiàn)預(yù)期可能在2~3年，主要是大資金在做，地產(chǎn)未必見底，白酒也未必見底，但已經(jīng)跌出了性價比，我們此前也有分析，連杜昌勇都開始看多傳統(tǒng)消費了，以及經(jīng)濟復(fù)蘇的標(biāo)志性信號是地產(chǎn)穩(wěn)住，這里就不贅述了。
2、資源品類（煤炭、石油化工、有色金屬，商品等）
中短期最火的邏輯，庫存減低，價格超跌，供給側(cè)收縮帶動價格變化，在順周期中，資源品類是成長性最強的方向。
3、金融交運（銀行、航空等次生行業(yè)）
銀行已經(jīng)漲過了，但并不是順周期的邏輯，而航空在沉寂了好多年后，終于也開始漲了。

剛好最近險資的朋友來問，有什么周期型選手可以關(guān)注。
一瞬間想到幾個老人，比如楊宗昌（易方達供給改革混合）的化工標(biāo)簽很重，葉勇（萬家周期驅(qū)動）不必多說了，鄒立虎（景順長城周期優(yōu)選）?？粗芷诠桑趿柘觯úr成長精選）年輕一點，做資源股也很犀利，許拓（永贏啟鑫）最近也起來了，蒲世林剛把富國周期優(yōu)勢給了新來的沙煒，兩個人其實都擅長周期投資。
當(dāng)然，還有一位在嘉實時期我就很關(guān)注的經(jīng)理，蘇文杰（廣發(fā)優(yōu)勢成長），他不是純周期投資，但對周期資源股跟蹤得非常緊，做阿爾法為主，也會看一些其他方向，比較均衡穩(wěn)健一些。他換工作后我買了一些，今天打開一看，又買少了。

3600點了，看空的人還在看空，看多的人先享受世界。
有的人在享受世界，有的人在四處問：還能買嗎？買什么？會不會太高了？
（不作為投資依據(jù)）