8月7日，A股市場上市公司多數(shù)回調，科創(chuàng)板走多。科創(chuàng)芯片板塊逆勢走強，截至11:24，科創(chuàng)芯片50ETF（588750）漲超2%。資金連續(xù)2日跑步進場，科創(chuàng)芯片50ETF（588750）近2日累計吸金超2600萬元！

科創(chuàng)芯片50ETF（588750）標的指數(shù)成分股走勢分化，東芯股份再度領銜大漲，截至11:24，漲超19%，寒武紀、瀾起科技、芯原股份等漲超1%，中芯國際、海光信息等微跌。

【科創(chuàng)芯片50ETF（588750）標的指數(shù)前十大成分股】

截至10:48，成分股僅做展示使用，不構成投資建議。

當?shù)貢r間8月6日，海外將對芯片和半導體征收約100%的關稅。如果在美本土制造，將不收取任何費用。

成分股消息層面，東芯股份參股的算力芯片上海礪算，于近日舉行了該公司首款GPU芯片“7G100”系列和首款顯卡產(chǎn)品LisuaneXtreme系列發(fā)布會。礪算科技稱，礪算7G100系列是一款全自研高性能圖形GPU，從指令集到計算核心完全由自主設計，基于自研TrueGPU天圖架構，并自研指令集、自研軟件棧。

華創(chuàng)公司火線點評，礪算自研GPU實現(xiàn)突破，助力國產(chǎn)算力升級。礪算科技于7月26日推出首款全棧自主研發(fā)的7G100系列GPU芯片及LisuaneXtreme顯卡，基于TrueGPU天圖架構實現(xiàn)從指令集、計算核心到軟件棧的完整技術自主，徹底擺脫對第三方IP授權的依賴，標志著國產(chǎn)GPU在核心技術自主可控領域取得重要進展。整體而言，當前國產(chǎn)AI芯片在算力、能效及生態(tài)適配等關鍵指標上已進一步接近國際主流水平。（來源于華創(chuàng)證券20250803《計算機行業(yè)周報：網(wǎng)信辦審查英偉達芯片，礪算技術性能突破》）

【自主可控主旋律持續(xù)奏響：政策支撐、資金助力】

浙商證券表示，國家大基金三期重點支持設備和零部件加速國產(chǎn)替代，同時北京、上海等多地政府成立專項基金，配套稅收優(yōu)惠、人才便利政策，重點支持半導體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控。2024年中國晶圓廠國產(chǎn)設備平均驗證周期從24個月縮短至14個月。根據(jù)SEMI，中國本土設備商份額從2020年的7%提升至2024年的19%，國產(chǎn)半導體設備正加速替代應用材料、東京電子同類產(chǎn)品，國產(chǎn)替代逐步大勢所趨。（來源于浙商證券20250629《【半導體設備】先進制程+國產(chǎn)替代+行業(yè)整合，國產(chǎn)半導體設備加速成長》）

【AI需求旺盛：海外持續(xù)上調資本支出，AI算力景氣度攀升】

近期，不少科技公司公布了業(yè)績報，并持續(xù)上調資本支出，AI算力景氣度居高不下！全球消費電子巨頭發(fā)布了2025財年第三季度財報，并表示，將加大在人工智能（AI）領域的支出與投資，包括擴建自有資料中心與收購大型AI企業(yè)。全球搜索網(wǎng)站巨頭表示，根據(jù)自身云產(chǎn)品和服務以及在AI方向的戰(zhàn)略布局，將其2025全年資本開支由原先的750億美元規(guī)劃提升至850億美元，2026年資本開支將進一步增加。全球軟件巨頭預計2026財年一季度資本開支將超過300億美元，致力于進行云基礎設施的建設。全球社交媒體巨頭預計2025財年資本開支將在660-720億美元，其2026財年資本開支將保持類似幅度的顯著增長，積極增加產(chǎn)能滿足AI方面提升和業(yè)務運營需求。

【科創(chuàng)芯片板塊的投資機會怎么看？】

從當前來看，芯片板塊基本面上行；從長期來看，芯片板塊AI需求增長+國產(chǎn)替代雙重邏輯強韌！

基本面向上修復：全球半導體邁入上行周期，2024年全球半導體銷售額增速達17%。企業(yè)盈利顯著提升，成長性強，2025Q1芯片板塊盈利修復趨勢明確，Q1整個芯片板塊凈利潤同比+15.1%。

其中，科創(chuàng)芯片50ETF（588750）標的指數(shù)2025年Q1凈利潤增速高達70%，2025年全年預計歸母凈利潤增速高達97.12%%，大幅領先于同類，成長性更強！

需求快速增長：AI突飛猛進，芯片產(chǎn)業(yè)有望迎第二增長曲線。特別地，互聯(lián)網(wǎng)龍頭大廠積極布局AI領域，加大芯片相關資本開支，未來三年在云和AI的基礎設施投入預計平均為每年1100億至1200億元，也提振了芯片產(chǎn)業(yè)鏈信心。德勤預計到2025年，新一代AI芯片規(guī)模將超過1500億美元；到2027年，全球AI芯片市場將增長至4000億美元，保守估計也將達到1100億美元。

國產(chǎn)替代加速：全球貿易格局的演變，促使半導體自主可控上升為我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關鍵戰(zhàn)略，有關部門持續(xù)加碼對該領域的政策扶持。當前國產(chǎn)替代關鍵領域設備進行持續(xù)技術攻克，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)國產(chǎn)化率不斷提升。國盛證券表示，根據(jù)全球半導體觀察及SEMI數(shù)據(jù)，目前基本可以覆蓋半導體制造流程的各階段所需（除光刻機外），我國半導體設備的國產(chǎn)化比例從2021年的21%迅速提升至2023年的35%。（來源于國盛證券20250417《半導體設備、材料、零部件產(chǎn)業(yè)鏈蓄勢乘風起》）

看好芯片核心科技，可關注科創(chuàng)芯片50ETF（588750），跟蹤復制科創(chuàng)芯片指數(shù)，漲跌幅彈性高達20%，覆蓋芯片產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)，高純度、高銳度、高彈性！低門檻布局科創(chuàng)芯片核心環(huán)節(jié)，高效把握“新質生產(chǎn)力”大行情，搶反彈快人一步！場外投資者可關注聯(lián)接基金（A：020628；C：020629），可7*24申贖。

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