《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》8月12日（記者 郭輝） 隨著今日（8月12日）A股AI硬件板塊的集體大漲，芯片設(shè)計(jì)“一哥”的位置輪替。

寒武紀(jì)今日（8月12日）迎來(lái)20cm漲停，收?qǐng)?bào)848.88元/股，超過(guò)今年2月818.87元/股的價(jià)格，創(chuàng)下新的歷史高點(diǎn)。

同時(shí)，寒武紀(jì)最新市值也來(lái)到3551.29億元，超過(guò)海光信息的3226.18億元。

海光信息今日（8月12日）也迎來(lái)小幅上漲，截至收盤漲幅為2.13%，報(bào)138.80元/股。不過(guò)這一價(jià)格較今年2月的歷史高點(diǎn)171.90元/股，下降23.85%。

資金流動(dòng)方面，寒武紀(jì)今日（8月12日）獲主力資金流入54.55億元，在A股個(gè)股中排名第1，且5日主力凈流入額達(dá)68.04億元；海光信息今日（8月12日）主力凈流入額為8.71億元，全A排名第16。

消息面上，有傳聞稱寒武紀(jì)增加載板、晶圓采購(gòu)量，且下半年業(yè)績(jī)將超預(yù)期。

《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者今日（8月12日）以投資者身份致電寒武紀(jì)，該公司證券部人士表示，“暫不清楚今日市場(chǎng)傳聞來(lái)源，勿聽(tīng)信外部傳聞，供應(yīng)鏈采購(gòu)及今年業(yè)績(jī)情況以公開(kāi)披露為準(zhǔn)。”

有關(guān)注算力芯片投資的資深人士向《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》記者表示，寒武紀(jì)今日大漲與其供應(yīng)鏈消息的影響有關(guān)，“相當(dāng)于直接給了寒武紀(jì)200多億營(yíng)收預(yù)期，幾十億利潤(rùn)預(yù)期”。

不過(guò)，據(jù)該人士觀察表示，市場(chǎng)消息所稱的，中芯國(guó)際向寒武紀(jì)分出2000片的月產(chǎn)能并不太現(xiàn)實(shí)。目前中芯國(guó)際產(chǎn)能滿載，據(jù)其財(cái)報(bào)披露，Q2產(chǎn)能利用率為92.5%，環(huán)比增長(zhǎng)2.9個(gè)百分點(diǎn)。

在需求端，從寒武紀(jì)及海光信息今年以來(lái)財(cái)報(bào)釋放的信號(hào)來(lái)看，兩家企業(yè)今年均持續(xù)加緊備貨，行業(yè)底層硬件基座向國(guó)產(chǎn)遷移的景氣度有望持續(xù)。

截至2025年一季度末，寒武紀(jì)已連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利。該公司表示，主要原因系公司持續(xù)拓展市場(chǎng)，積極助力人工智能應(yīng)用落地，使得收入大幅增長(zhǎng)。

自2024年Q3以來(lái)，寒武紀(jì)存貨金額連續(xù)幾個(gè)季度持續(xù)增加。截至2025年一季度末的存貨較2024年末，增加超過(guò)55%。截至2025年一季度末，寒武紀(jì)預(yù)付款項(xiàng)達(dá)到9.73億元，為歷史新高。表明今年寒武紀(jì)或繼續(xù)在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)加大芯片產(chǎn)品的備貨。

海光信息8月5日發(fā)布的半年報(bào)則顯示，其上半年?duì)I收實(shí)現(xiàn)54.64億元，同比增長(zhǎng)45.21%；歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)16.39億元，同比增長(zhǎng)31.90%。

與此同時(shí)，海光信息上半年收到來(lái)自客戶的新訂單大增。截至今年上半年末，海光信息合同負(fù)債達(dá)30.90億元，較2024年末合同負(fù)債增加242.10%。另外，截至2025年6月底，海光信息存貨金額達(dá)60.13億元，較2025年3月底的57.94億元進(jìn)一步增加，并且其中的產(chǎn)成品比例顯著提升。

開(kāi)源證券分析師陳蓉芳團(tuán)隊(duì)在8月1日發(fā)布的研報(bào)觀點(diǎn)顯示，國(guó)產(chǎn)AI芯片的性能和生態(tài)系統(tǒng)正在逐步完善，目前已能在部分訓(xùn)練和推理場(chǎng)景中滿足實(shí)際需求，同時(shí)國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)廠商也傾向于在可控環(huán)境中進(jìn)行技術(shù)布局。