中國經(jīng)濟成色到底怎樣？消費復(fù)蘇與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的質(zhì)量如何？一直是全社會爭議不休的話題。最近，兩個經(jīng)濟運行核心數(shù)據(jù)的公布，對判斷中國經(jīng)濟未來的走向有很大的啟示意義。

1、全球首次，全社會用電量7月歷史性突破萬億千瓦時大關(guān)

國家能源局8月21日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，7月份，全社會用電量10226億千瓦時，同比增長8.6%，比十年前翻了一番，相當(dāng)于東盟國家全年的用電量。這也是全球首次，單個經(jīng)濟體單月用電量突破萬億千瓦時。

高溫天氣與工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)中向好，共同帶動7月用電量的增長。在持續(xù)高溫高濕天氣拉動下，7月份全國多地負(fù)荷創(chuàng)新高，城鄉(xiāng)居民生活用電量達(dá)2039億千瓦時，同比增長18.0%。河南、陜西、山東等省居民生活用電量同比增長超過30%。從7月數(shù)據(jù)來看，新能源占比顯著提升，風(fēng)電、太陽能、生物質(zhì)發(fā)電量快速增加，占比接近總量的四分之一，體現(xiàn)出我國能源綠色轉(zhuǎn)型的步伐正在加快。

7月全國用電量超萬億千瓦時，這一紀(jì)錄不僅是電力行業(yè)發(fā)展的里程碑，也是衡量中國經(jīng)濟活力的注腳。電力是經(jīng)濟社會片刻離不開的能源，由于電力難以儲存，發(fā)出來不用就將浪費的特征，用電量的大小是衡量一個社會經(jīng)濟運行質(zhì)量最關(guān)鍵的指標(biāo)之一。著名的“克強指數(shù)”，就是耗電量、鐵路貨運量和貸款發(fā)放量，三個指標(biāo)來分析中國經(jīng)濟狀況?！翱藦娭笖?shù)”自推出后，廣受眾多國際機構(gòu)的認(rèn)可。

7月用電量破記錄有天氣炎熱，居民用電量激增的因素。除此之外，各個行業(yè)7月用電量都是明顯的正增長。據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，第一產(chǎn)業(yè)用電量170億千瓦時，同比增長20.2%；第二產(chǎn)業(yè)用電量5936億千瓦時，同比增長4.7%；第三產(chǎn)業(yè)用電量2081億千瓦時，同比增長10.7%。中國經(jīng)濟的內(nèi)生動力是非常堅實的。

2、2025年上半年，全國汽柴油消費量同比大幅下降

在用電量暴漲的同時，另一個核心數(shù)據(jù)傳來持續(xù)下跌的消息。2025年1-6月，全國汽油消費量為7230萬噸，2024年上半年是8250萬噸，同比暴跌6.95%，創(chuàng)下連續(xù)第二年下跌的紀(jì)錄，且跌幅較2024年全年的2.82%更是大幅擴大了一倍有余。

從最近兩年整體來看，中國汽油消費進(jìn)入持續(xù)下行期。究其原因，國內(nèi)新能源汽車市場份額的提升是主要因素。外加消費需求下滑，汽車的使用頻率自然也會下降?？梢灶A(yù)見，在政策大方向指引下，燃油車份額會被繼續(xù)蠶食，新能源車滲透率會持續(xù)高升。

汽油消費的95%都由汽車產(chǎn)生。截止今年6月底，中國機動車保有量累計為4.6億，其中汽車為3.59億，新能源為3689萬。假設(shè)每輛汽車每年行駛里程為1.5萬千米，百公里油耗為8L，具體汽油密度設(shè)為0.75g/cm3。那么粗略估算，3689萬新能源電車在今年前六個月至少替代汽油消費1660萬噸，占比為18.67%。而在去年底，這個數(shù)據(jù)也堪堪僅有15.70%。

展望未來，中國汽車消費依然會處于持續(xù)上升，預(yù)計在2040年左右才會抵達(dá)至5億輛的峰值。但屆時中國汽車市場結(jié)構(gòu)也會發(fā)生巨大變化，有機構(gòu)預(yù)測，中國燃油車的數(shù)量峰值就在2025年。今年過后，燃油車的增速將會全面低于淘汰量，也就意味著未來中國燃油車數(shù)量將持續(xù)萎縮。反觀新能源汽車保有量將繼續(xù)擴大。如果這個預(yù)測成真，中國汽油消費量在2030年將下滑到1.3億噸左右，較2024年底銳減26%。

除了汽油消費量下降，反映工農(nóng)業(yè)用油指標(biāo)的柴油消費量也在同步下跌。根據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，2025年上半年國內(nèi)柴油消費量為8823.98萬噸，同比下降4%。十四五期間，全國柴油消費量每年浮動在2億噸上下。未來新能源和LNG份額的增長會不斷擠壓柴油消費空間，預(yù)計柴油消費量會在2030年降到1.6億噸左右，降幅高達(dá)29%。

3、用電量上升與用油量下降，體現(xiàn)大國崛起的深謀遠(yuǎn)慮

眾所周知，中國的能源結(jié)構(gòu)特征是“富煤缺油少氣”。截至2023年，中國原油探明儲量僅為38.5億噸，而2024年全年，我國進(jìn)口石油總數(shù)量約5.53億噸，繼續(xù)位居全球第一名。中國去年原油消費量為7.64億噸，進(jìn)口依賴度超過70%。中國原油進(jìn)口主要來源地是中東、波斯灣，這是世界有名的局勢動蕩地區(qū)。原油進(jìn)口大部分要穿越馬六甲海峽。一旦面臨全球性戰(zhàn)爭，我國原油進(jìn)口來源有被卡脖子的風(fēng)險。

另一方面，我國的發(fā)電裝機容量一直高居世界第一，且還在迅速上升。2023年全國發(fā)電能力29萬億千瓦時，全社會用電才9億千瓦時，電力本身就有點“過剩”。即使今年用電量超過1萬億千瓦時，相比龐大的發(fā)電能力，滿足需求仍是綽綽有余。

從電力供需情況來看，2024年，全國累計發(fā)電裝機容量達(dá)33.49億千瓦，新增發(fā)電裝機容量4.29億千瓦；其中，風(fēng)光新增發(fā)電裝機3.58億千瓦，累計達(dá)14.07億千瓦，同比增長33.9%。2024年，全國發(fā)電量10.09萬億千瓦時，同比增長6.7%；其中，風(fēng)光新增發(fā)電量3660億千瓦時，占總新增發(fā)電量的58.1%，達(dá)到1.83萬億千瓦時。

在用電富余情況下，我國仍然在大力新增發(fā)電容量，特別是綠色電力裝機容量。同時在全社會大力推行新源車戰(zhàn)略。2024年中國新能源汽車滲透率預(yù)計接近40%，今年可能超過50%，汽柴油消費量持續(xù)二年大幅下降。能源消費結(jié)構(gòu)的變化，反映國家在發(fā)展戰(zhàn)略中的深謀遠(yuǎn)慮，在國家復(fù)興的征程中，新能源將成為一張無法估量的王牌。

4、AI時代，電力將成為大國決勝的終極至高點？

電力作為第二次工業(yè)革命的核心動能，如今正成為第四次工業(yè)革命的核心競爭力?！八懔Φ谋M頭是電力”已成為全球AI產(chǎn)業(yè)界的共識。算力中心、智能工廠等新興場景持續(xù)釋放用電需求。月度用電量破萬億千瓦時，不僅標(biāo)志著我國能源供給能力實現(xiàn)全球登頂，也顯示在未來產(chǎn)業(yè)升級的全球競爭中，我國已占據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的戰(zhàn)略主動。

AI 時代的電力板塊成為焦點，本質(zhì)上是算力革命與能源轉(zhuǎn)型的深度耦合。以GPT-4為例，單次訓(xùn)練消耗的電力相當(dāng)于1.7萬個美國家庭全年用電量。這種算力需求的爆發(fā)式增長，使得全球數(shù)據(jù)中心電力消耗預(yù)計到2030年將相當(dāng)于整個日本的年用電量。作為全球AI算力中心，2024年中國發(fā)電量全球占比32%，支撐起“世界工廠”地位，更為AI算力爆發(fā)提供基礎(chǔ)保障。中國西部地區(qū)工業(yè)電價低至0.3-0.6元/度，僅為美國加州的1/4。這種成本優(yōu)勢直接轉(zhuǎn)化為AI企業(yè)的競爭力：DeepSeek訓(xùn)練成本比ChatGPT-3低9-10萬美元，單次推理電費僅為后者的60%。電力成本差異正在改寫全球AI競爭規(guī)則。

前不久，馬斯克在個人社交平臺上曬出一張中國的發(fā)電量10萬億度，美國4.3萬億度的圖，這意味著什么？中國發(fā)電量占全球快三分之一，相當(dāng)于美國、日本、印度三個國家的總和！更關(guān)鍵的是，這10萬億度電，撐起了中國“世界工廠”的招牌，還讓AI時代的中美競爭，從起點就“不對等”了。

全社會用電量和用油量，兩個經(jīng)濟核心數(shù)據(jù)的此消彼漲，其意義比簡單的紙面數(shù)據(jù)更加深遠(yuǎn)復(fù)雜，體現(xiàn)了中國在能源轉(zhuǎn)型，全球政經(jīng)搏弈中的決心和定力。AI時代已經(jīng)呼嘯而來，擁有強大發(fā)電能力的東方大國，已經(jīng)在激烈的戰(zhàn)略競爭中占據(jù)了先手優(yōu)勢。