前言

2025年第二季度，美國手機市場迎來驚天逆轉(zhuǎn)：印度制造份額飆升至44%，中國斷崖式跌至25%，本土制造幾乎為零！

全球制造業(yè)“牌桌”是否已重新洗牌？“Made in India”真代表印度已成新世界工廠？

流動的組裝線與昂貴的標簽

2025年第二季度的美國智能手機市場，印度制造的手機份額飆升至44%，而僅僅一年前，這個數(shù)字還停留在13%。與此同時，曾經(jīng)占據(jù)主導地位的中國制造手機，其份額從61%斷崖式下跌至25%。

這戲劇性的反轉(zhuǎn)，似乎在宣告一個新時代的到來，印度制造好像真的崛起了。

在美國本土組裝一部iPhone的成本，可能高達驚人的3500美元。這個數(shù)字讓規(guī)?；a(chǎn)成為一種不切實際的幻想。相比之下，在中國完成同樣工作的成本僅為10美元左右。

印度雖然勞動力成本更低，工人月均工資約為150美元，僅為中國的三分之一，但其綜合組裝成本實際上比中國還要高出5%到10%。

真正讓印度手機制造業(yè)崛起的是：關稅。

美國對中國制造的手機征收高達20%至30%的關稅，而對印度手機的關稅壁壘僅為10%。

對于蘋果公司而言，這一政策差異意味著每部手機可以節(jié)省大約25美元的成本。在競爭激烈的市場中，這個數(shù)字逼著蘋果公司不得不轉(zhuǎn)移。

但龐大的制造業(yè)和供應鏈想要搬走，也不是那么容易的。

目前，蘋果公司遷移的只涉及產(chǎn)業(yè)鏈的末端。一部iPhone由大約2700個精密零件構成，印度目前承擔的，主要是將這些零件組合起來的勞動密集型工作。

數(shù)據(jù)顯示，印度組裝的手機中，仍有高達60%的零部件需要從中國進口，其本土零部件的配套率僅有30%。這清晰地表明，印度更像是全球供應鏈的“總裝車間”，而非創(chuàng)造價值的“發(fā)動機”。

看不見的根基與搬不走的工廠

盡管組裝線可以像候鳥一樣遷徙，但一個由技術、人才和無數(shù)上下游企業(yè)構成的復雜產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，卻具有極強的粘性。

這道“護城河”才是決定制造業(yè)核心競爭力的關鍵，也是印度目前所缺乏，而中國深耕了二十多年的真正優(yōu)勢所在。

因為手機硬件的“心臟”并不在組裝車間里OLED顯示屏由韓國三星等巨頭主導，而那些需要大規(guī)模CNC機床進行精密加工的鋁制中框，目前主要由中國實現(xiàn)。

更關鍵的是，制造電池、屏幕和振動馬達所必需的稀土元素，美國70%的稀土化合物和金屬依賴從中國進口。中國在全球手機高附加值部件，如芯片、屏幕和鏡頭的供應中，占據(jù)了70%的份額。

人的因素同樣至關重要。印度雖然擁有龐大的廉價勞動力，但工人的技能和教育水平不足成為一大障礙。企業(yè)必須在印度投入更高的成本來培訓工人，即便如此，其生產(chǎn)效率和產(chǎn)品合格率也難以與成熟的制造中心媲美。

印度工廠的良品率約為85%，而中國工廠可以達到98%。因此，在印度的許多工廠里，依然需要中國技術人員進行現(xiàn)場指導，以保證生產(chǎn)線的正常運轉(zhuǎn)。

政策之下的脆弱平衡

當前的智能手機供應鏈轉(zhuǎn)移，并非完全由市場力量驅(qū)動，而是地緣政治和各國產(chǎn)業(yè)政策強力干預下的產(chǎn)物，其本身就充滿了不確定性。

而一切的開端，可以追溯到2018年7月，美國對中國商品加征關稅，開啟了貿(mào)易摩擦。

美國政府的關稅大棒形成了強大的“推力”，迫使企業(yè)不得不采取“China+1”的策略來分散風險。與此同時，印度政府則推出了生產(chǎn)掛鉤激勵計劃，作為一股強大的“拉力”。

僅在2024至2025財年，這項政策就成功吸引了蘋果公司220億美元的投資，富士康等代工廠也隨之在印度進行了大規(guī)模的產(chǎn)能擴張。

然而，政策本身也是一把雙刃劍。美國國會的一份報告指出，關稅政策并未能如愿提振本國制造業(yè)，反而導致了3.7萬個工作崗位的流失，并預測將導致制造業(yè)投資每年減少13%。

2025年前七個月，美國大型公司的破產(chǎn)申請數(shù)量達到446份，創(chuàng)下了自2010年以來的新高。

印度“外資墳場”的歷史稱號，以及政策環(huán)境的不確定性，都為這股投資熱潮埋下了隱患。

更具戲劇性的是，曾幫助印度制造業(yè)的特朗普，卻計劃在2025年8月后，對印度也加征25%的關稅。

如此一來，印度將優(yōu)勢全無，制造業(yè)自然會飛速逃離。

中國的應對

面對外部環(huán)境的變化，中國并沒有坐以待斃。中國的產(chǎn)業(yè)正在主動向高端制造轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展AI手機和6G技術。

2024年，中國AI手機的出貨量增長了驚人的591%，滲透率達到了22%，具有極強的“不可替代性”。

同時，中國企業(yè)也在積極探索新的全球化模式。一種“中國技術+東盟制造”的模式正在興起，通過技術輸出和本地化生產(chǎn)，搶占東南亞等新興市場，加強中國制造業(yè)的韌性和適應能力。

蘋果公司則計劃將iPhone17全部四款機型都交由印度生產(chǎn)，其在印度的工廠，更是將80%的產(chǎn)能專門供應給美國市場。說明在現(xiàn)有政策框架下，供應鏈轉(zhuǎn)移至印度的趨勢仍在深化。

結語

印度承接了流動的“組裝”環(huán)節(jié)，走上了我們的來時路。

但中國依然掌握著的“制造”核心，剩下的就是不斷向前，直至掌握科技領域的話語權。

作者聲明：作品含AI生成內(nèi)容