心急吃不了熱豆腐

做股票投資就像孕育，三個月后才會有效果，十個月后才會有結(jié)果！三年入行，五年懂行，十年成王！可惜啊，太多人兩個月還沒到就流產(chǎn)了，所以簡單的事情請你重復(fù)做，重復(fù)的事情堅持做，你所付出的每一天等待，將來都會在某個時間內(nèi)以數(shù)倍的回報奉還于你，記住了，老天愛笨小孩，老天也不會虧待堅持長線價值投資的你！

但是，如果你的投資十年，依然是虧錢，甚至依然是沒有摸索出所謂股市的規(guī)律，自己投資的策略，交易的系統(tǒng)，那么真應(yīng)該問問自己，這十年里，你到底是在學(xué)習(xí)如何炒股，還是在人云亦云，甚至玩弄炒股？

許多人都是看似在股市里交易的時間很長，但是基本都是短線頻繁投機(jī)，喜歡道聽途說，甚至跟著別人的意見去炒股，而不是自己親身實(shí)踐。那么別說十年了，就算給你20年，30年，50年，你依然是虧損的命！

記住，學(xué)炒股就像學(xué)游泳，無論講了多少大道理，不下水是不行的。游泳是在嗆水中學(xué)會的，不是講道理講會的，所以投資也一定要懂得親自下水實(shí)踐，只有自己嘗試了，犯錯了，才能從中一點(diǎn)一點(diǎn)的成長為高手！

股市里，時間是非常寶貴的！

第一個完整熊牛周期，是讓你犯錯的時間，但是你必須在錯誤中成長，明白股市的規(guī)律，知道自己的錯誤點(diǎn)，并且加以改正；

第二個完整的牛熊周期，是讓你打磨自己交易系統(tǒng)和策略的，這個周期你必須親身實(shí)踐，改善出一套適合自己的交易模型！

那么第三個，第四個，第五個的熊牛周期，就是讓你不斷復(fù)利的！

所以說，一定要建立自己的交易，那些在股市里只漲歲數(shù)，不漲腦子的人，是永遠(yuǎn)無法在股市里“提現(xiàn)”的！

“縮量”，眾所周知，就是成交量下降的意思，也是交易情緒降低的信號，是投資者不愿意看到的量能表現(xiàn)。在某些情況下，股票量能萎縮是存在危險的信號，但是有些情況下的縮量反而對股價上漲有益。縮量也有不同的表現(xiàn)形式，筆者主要將其劃分為三種，今天我們就結(jié)合不同的市況來講解這種形態(tài)蘊(yùn)含了何種市場含義。

一、回調(diào)走勢中的縮量

當(dāng)一只股票處于上升趨勢時，常常會因?yàn)橥顿Y者的獲利回吐而導(dǎo)致中短期內(nèi)出現(xiàn)回調(diào)或下跌。這種調(diào)整并不意味著股價的長期趨勢發(fā)生了變化。由于上升行情是由多方力量主導(dǎo)的，這時的獲利拋盤相對有限，通常不會大規(guī)模涌現(xiàn)。由此，回調(diào)過程中的成交量往往會相對縮小，形成一種縮量下跌的格局。這種縮量回調(diào)的現(xiàn)象是股市中一種相對理想的調(diào)整形態(tài)，代表著市場在經(jīng)歷短期的消化和整固后，可能會更強(qiáng)勢地進(jìn)入下一波上漲周期。所以，投資者如果能夠在回調(diào)階段保持耐心，可能會獲得不錯的機(jī)會，而不必過于擔(dān)憂短期的價格波動。

如圖1-1所示為山煤國際（600546）走勢圖，該股在持續(xù)上漲的過程中就經(jīng)歷了一次明顯的回調(diào)走勢。然而，仔細(xì)觀察可以發(fā)現(xiàn)，回調(diào)期間的成交量并沒有出現(xiàn)大幅放大的情況，反而呈現(xiàn)出相對萎縮的狀態(tài)，這表明當(dāng)前市場拋壓并不強(qiáng)烈，空方力量也沒有占據(jù)主導(dǎo)地位。這種縮量回調(diào)更多的是由少數(shù)投資者的獲利回吐所引發(fā)的，而非趨勢反轉(zhuǎn)的信號，在回調(diào)結(jié)束后，個股往往會迎來更強(qiáng)勁的上漲行情。因此，對于中長線投資者而言，應(yīng)保持耐心，只要市場未出現(xiàn)明顯的趨勢逆轉(zhuǎn)跡象，就繼續(xù)堅定持有，避免因短期波動而恐慌拋售。

二、高位滯漲區(qū)的縮量

當(dāng)一只股票在經(jīng)歷了長時間的上漲后，逐漸進(jìn)入高位區(qū)域時，市場風(fēng)向會發(fā)生微妙變化。此時，由于前期的持續(xù)上漲已經(jīng)消耗了大部分場外資金，新買盤出現(xiàn)的頻率也開始降低。雖然沒有明顯的利空消息，導(dǎo)致持股者大規(guī)模拋售，但市場情緒卻已開始變得相當(dāng)謹(jǐn)慎，而此時還在參與交易的無非是一些短線投機(jī)盤，因此，造成了成交量出現(xiàn)相對的縮量。這種縮量現(xiàn)象恰恰反映了市場買盤動力的不足，而由于缺少資金的支持，個股也難以繼續(xù)突破上漲，隨著時間的推移，越來越多的持股者賣出意愿開始增強(qiáng)，潛在的空方力量逐漸積累。如果此時有任何風(fēng)吹草動的利空消息，空方力量可能會迅速發(fā)酵，導(dǎo)致股價快速破位下行。

如圖2-1所示為大西洋（600588）走勢圖，該股在經(jīng)歷了一段長期上漲過程后，于高位區(qū)出現(xiàn)了明顯的滯漲走勢，成交量大幅萎縮。這種縮量并非偶然，而是市場買盤力量枯竭的直接體現(xiàn)，也預(yù)示著個股可能已經(jīng)到達(dá)中期頂部，是市場趨勢即將轉(zhuǎn)向的重要信號。對于投資者而言，高位滯漲縮量是一個不可忽視的風(fēng)險信號，應(yīng)當(dāng)保持時刻謹(jǐn)慎，適時減倉或清倉，以避免股價隨后破位下行帶來的損失。

三、下跌途中的縮量

在下跌趨勢中，個股往往會呈現(xiàn)出一種縮量綿綿下跌的形態(tài)。這種形態(tài)的出現(xiàn)，主要是由于：1、場外資金入場意愿極低，投資者普遍對市場前景持謹(jǐn)慎態(tài)度；2、場內(nèi)持股者雖然在陸續(xù)拋售，但這種拋售并非集中式的恐慌性拋售。因此，整個下跌過程中的成交量通常維持在較低水平。只要這種縮量下跌的形態(tài)沒有明顯改善，就表明市場的跌勢仍將持續(xù)，投資者應(yīng)避免過早抄底入場。

如圖3-1所示為新安股份（600596）走勢圖，該股從頂部區(qū)域開始進(jìn)入下跌通道后，成交量始終保持在明顯縮小的狀態(tài)。這種縮量下跌形態(tài)與上升趨勢中的回調(diào)縮量有著本質(zhì)區(qū)別。上升趨勢中的縮量回調(diào)通常是短暫的，且伴隨著買盤的增加而逐步恢復(fù)；而下跌趨勢中的縮量則是持續(xù)性的，反映了市場整體的低迷狀態(tài)。只要這種整體性的縮量形態(tài)沒有明顯改善，投資者就應(yīng)保持謹(jǐn)慎，持幣觀望，避免盲目抄底。

因此，我們在判斷縮量形態(tài)下是否要拋售時，必須要把握該股的具體走勢，結(jié)合成交量從以下幾個方面進(jìn)行判斷：

①如果出現(xiàn)縮量的時間不短而股價又在抬升，這是介入的好機(jī)會。

②如果出現(xiàn)的縮量時間很短（最多兩天）而股價迅速在走高，并非溫和上揚(yáng)，那么這種情況很可能是主力在誘多，特別是天量后萎縮超過50%要特別注意。

除此之外，如果出現(xiàn)縮量漲停，我們也要從兩個方面去做判斷：

若在相對低位，說明投資者觀望氣氛濃厚?？疹^經(jīng)過前期的打壓，能量也消耗不少，多空對決，多方略勝一籌，接下來，量能溫和放大，上漲的持續(xù)性值得期待。

若在相對高位，隨著股指的上漲，投資者變得謹(jǐn)慎起來，追高意愿不強(qiáng)。一旦后續(xù)能量不能隨著股指的上漲有所放大，見頂回落的可能性較大。

（1）開盤即漲停，持續(xù)至收盤，說明該股可能有重大利好，被主力提早得知，在集合競價時即進(jìn)入，而持股者惜售，這樣的漲停自然是縮量的。

（2）股價經(jīng)歷連續(xù)大跌，斬倉盤基本出局，剩下來的基本是意志堅定者，因此拋壓不大，買入推高股價輕而易舉，少量資金即可，于是出現(xiàn)縮量漲停。

（3）行情低迷，做多做空意愿都不強(qiáng)，大家都在觀望，此時也是縮量，有可能上升也有可能下跌，但幅度一般不大。對于量價關(guān)系來說，這只是一般規(guī)律，價格還是由買賣關(guān)系決定，因此量價關(guān)系只能作為參考。

（4）持續(xù)的縮量漲停意味著多空方向一致，主力控盤程度高。在股價拉升時，“價漲量縮”比“價漲量增”的風(fēng)險要小得多，這時往往是主力控盤比例極高造成的。

（5）上升途中縮量上攻天天漲，下跌途中縮量陰跌天天跌。市場上有這樣一種認(rèn)識，認(rèn)為股價的上漲必須要有量能的配合，如果是價漲量增，則表示上漲動能充足，預(yù)示股價將繼續(xù)上漲；反之，如果縮量上漲，則視為無量空漲，量價配合不理想，預(yù)示股價不會有較大的上升空間或難以持續(xù)上行。實(shí)際情況其實(shí)不然，典型的現(xiàn)象是上漲初期需要價量配合，上漲一段后則不同了，主力控盤的個股往往越是上漲成交量反而萎縮了，直到再次放量上漲或高位放量滯漲時反而預(yù)示著要出貨了。

（6）如果價位偏高，說明多方做多意愿不足，回落的可能性較大，尤其是在放量大幅上漲之后再縮量上漲，說明行情可能反轉(zhuǎn)向下，短線就可以出貨。

最后，股票交易也是一種概率游戲，沒有必要每次都贏。我們只需要根據(jù)自己的法則進(jìn)行交易，只選擇符合自己設(shè)立的一系列標(biāo)準(zhǔn)的股票。任何一筆交易都不是那么重要，重要的是較長時間內(nèi)的交易結(jié)果。一套經(jīng)歷時間考驗(yàn)的交易系統(tǒng)，能夠讓我擁有勝算。我只需要持續(xù)交易，系統(tǒng)就有機(jī)會實(shí)現(xiàn)勝算。我知道自己能夠完全根據(jù)法則進(jìn)行交易，只需根據(jù)系統(tǒng)產(chǎn)生的訊號——買進(jìn)或賣出——采取行動，就可以讓我毫不猶豫地進(jìn)場和出場。我可以觀察市場，并保持客觀立場。我完全專注于市場所嘗試告訴我的一切。我聽得到，并且做出反應(yīng)。

我們是投機(jī)者，不是賭徒。我們潛心鉆研每一種市場狀況，不管是過去的價格趨勢，還是眼前的價格動向，我們?nèi)褙炞⒂谑袌鲋械募夹g(shù)面或基本面，或者平衡兩者。接著我們必須想出一套策略，兼顧賺錢和虧錢的倉位。所有這些事情都必須在進(jìn)入市場之前就做好。此外——這一點(diǎn)極為重要——我們不能為了沖動而交易，不能為了刺激而交易，不能為了弄些稀奇古怪的事取悅別人而交易。我們之所以愿意冒那么高的風(fēng)險，原因只有一個：賺大錢。

因此，正確運(yùn)用好的策略特別重要。我們都知道基本規(guī)則，對吧？有些交易者，不管進(jìn)入這個市場有多久，但從沒有在整個年度賺過錢。他們也當(dāng)然聽過，甚至能夠一字不漏地背誦一些歷史悠久的至理名言，比如“趨勢是你的朋友”“截斷損失，讓利潤奔跑”“一開始的虧損是最便宜的虧損”等等。這些是贏的策略最基本的表達(dá)形式。賺錢賺個不停的贏家，總是心無旁騖地堅守這些基本策略，而不斷虧錢的輸家卻是一再避開和違背這些基本策略。

始終一貫的有效策略顯然是交易成功的要件，另外還必須具備3個素質(zhì)：紀(jì)律、紀(jì)律和紀(jì)律。我可以拿自己（痛苦）的經(jīng)驗(yàn)挺身作證：每當(dāng)我漫不經(jīng)心或蠢到竟然偏離這些原則時，我一定虧錢——有時虧很多錢。而根據(jù)前面所說的策略和戰(zhàn)術(shù)交易時，通常都會賺錢。這種經(jīng)驗(yàn)是全世界通用的。

除此之外，交易也應(yīng)該是自然而且輕松的。不要強(qiáng)求任何事情，也不要和市場或者你自己作對。完美的交易是像呼吸一樣的。你吸氣和呼氣，就像進(jìn)場和出場。一定要冷靜和放松。尋找那些可見的機(jī)會。一定要集中精神和警覺。把自己從水深火熱的市場中抽離出來。一定要做一個觀察者并且等待機(jī)會的降臨。不要交易那些你無法弄懂的市場，也不要以為你必須每個波段都進(jìn)行交易?？傆性S多的機(jī)會符合你的性格和你解讀市場的能力。把握它們，忽視其他不適合你的機(jī)會。別癡心妄想可以做一個在任何市場進(jìn)行交易的全能交易者。

同時，你還要記住。在市場中，無論你的分析多么準(zhǔn)確，你的交易系統(tǒng)多么完善，或者你的資金管理能力有多強(qiáng)，沒有執(zhí)行力，你還是無法成為一個成功的交易者。