一個(gè)消費(fèi)大國，開始想要促生產(chǎn)了。

當(dāng)下，美國在特朗普的領(lǐng)導(dǎo)下，正經(jīng)歷著一場深刻的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，其核心特征是重回貿(mào)易保守主義，并向發(fā)動全球關(guān)稅戰(zhàn)。

美國今天轉(zhuǎn)型的背景，其實(shí)是美國制造業(yè)的持續(xù)流失和貿(mào)易逆差的不斷擴(kuò)大。而作為美國最大貿(mào)易伙伴之一的我們，也會不可避免地受到影響。

今天，我們就來深入聊聊這個(gè)問題，即從戰(zhàn)略角度來看美國轉(zhuǎn)型對我國經(jīng)濟(jì)的影響。

首先，我們要明白的是，美國為什么要從全球化體系，轉(zhuǎn)向貿(mào)易保守主義？

其中制造業(yè)，是很關(guān)鍵的因素。美國制造業(yè)萎縮是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體普遍趨勢，荷蘭格羅寧根增長與發(fā)展中心研究顯示，美國制造業(yè)就業(yè)呈倒U形模式。

隨著美國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，居民消費(fèi)從制成品更多轉(zhuǎn)向服務(wù)領(lǐng)域，就業(yè)人口從工業(yè)流向服務(wù)業(yè)。統(tǒng)計(jì)顯示，1950年美國消費(fèi)總量中商品消費(fèi)約占60%，如今商品消費(fèi)僅占三分之一，服務(wù)消費(fèi)升至三分之二，美國早已轉(zhuǎn)型為服務(wù)型經(jīng)濟(jì)體，制造業(yè)僅提供全美10%就業(yè)崗位。

技術(shù)是美國制造業(yè)就業(yè)流失的根本原因。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主赫克曼與賓夕法尼亞大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授方漢明指出，1990年至2000年工業(yè)機(jī)器人的運(yùn)用導(dǎo)致36萬至67萬美國工人失去工作崗位。

即使美國完全切斷自華進(jìn)口，許多崗位也會被機(jī)器取代。印第安納州鮑爾州立大學(xué)研究結(jié)果顯示，2000年至2010年美國流失的制造業(yè)崗位中，約87%歸因于生產(chǎn)率提升，國際貿(mào)易因素僅占13%。
除了制造業(yè)在流逝，美國還有一個(gè)問題就是貿(mào)易逆差擴(kuò)大。

2025年7月，美國貿(mào)易逆差大幅擴(kuò)大22.1%，達(dá)到1036億美元，遠(yuǎn)超市場預(yù)期的894.5億美元。這一數(shù)據(jù)顯示，特朗普的貿(mào)易保護(hù)主義并未有效解決貿(mào)易逆差問題。

美國進(jìn)口額猛增186億美元至2815億美元，而出口額小幅下降1億美元至1780億美元，表明美國國內(nèi)需求旺盛但出口競爭力不足的結(jié)構(gòu)性問題依然存在。

問題依然存在，而特朗普也沒有停下腳步。

特朗普自2025年1月開啟第二任期以來，延續(xù)了其第一任期的貿(mào)易保護(hù)主義風(fēng)格。2025年4月，特朗普啟動“解放日關(guān)稅法案”，對幾乎所有主要貿(mào)易伙伴實(shí)施10%的基準(zhǔn)關(guān)稅，并針對貿(mào)易逆差嚴(yán)重的國家加征20%至50%的“互惠關(guān)稅”。

這些關(guān)稅的出臺，不僅推動美國關(guān)稅收入創(chuàng)新高，也讓全球貿(mào)易體系再度變得不確定性，對我們來說，其影響也不可謂不大。

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年美國占中國出口份額已降至14.7%(峰值時(shí)期為21%)，但仍是單一最大出口市場。

盡管目前中美雙方還沒有就關(guān)稅達(dá)成確切的稅率，但其中重點(diǎn)受影響行業(yè)仍然有很多。其中第一大影響的應(yīng)該就是消費(fèi)電子，這個(gè)行業(yè)差不多一年有千億美元的產(chǎn)值，而現(xiàn)在則面臨著較高的關(guān)稅。

目前蘋果幾乎已經(jīng)將所有供應(yīng)美國的手機(jī)遷往了東南亞，對我們來說，這就是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

除此之外，紡織服裝、家具玩具等等，都有可能遭受重創(chuàng)，因?yàn)樗鼈兌际窃陉P(guān)稅中重點(diǎn)需要出口到美國的。

宏觀來看，目前我國對美直接出口占比已經(jīng)從2018年的19%降至當(dāng)前的14%，但通過越南、墨西哥等第三國間接出口的規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

而特朗普顯然也注意到了這一點(diǎn)，目前和東南亞國家簽署的關(guān)系協(xié)議，都旨在通過限制中間品貿(mào)易(如“供應(yīng)鏈繞道”規(guī)則)，來迫使我國加速產(chǎn)業(yè)鏈本地化進(jìn)程，短期內(nèi)仍然有可能增加企業(yè)成本。

這種調(diào)整雖然痛苦，但長期來看還是有助于提升我國產(chǎn)業(yè)鏈的自主性和韌性。

美國作為全球最大的甲方，這次的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，也的確讓一些東南亞國家嗅到了新的機(jī)會。

特朗普關(guān)稅試圖推動制造業(yè)回流美國，但美國勞動力成本高、產(chǎn)業(yè)鏈配套不足等問題仍然難以解決。最終，這又需要靠東南亞來完成一些相對低端的制造。

而這，也是特朗普關(guān)稅策略必然失敗的原因。

不過這里的“失敗”是要打引號的，對美國而言，能否完成制造業(yè)回流，以及能否減少貿(mào)易逆差，這些可能都不是成功或失敗的標(biāo)準(zhǔn)，美國所想要的標(biāo)準(zhǔn)，其實(shí)還是再次重新制定全球化貿(mào)易秩序。

這次特朗普憑借一己之力改變?nèi)蛸Q(mào)易格局，其背后其實(shí)就是想重塑全球化。而在重塑的過程中，對我們而言，其影響應(yīng)該也是最大的。

所以我們也在積極應(yīng)對，具體來說有兩個(gè)辦法，第一就是擴(kuò)大對新興市場的出口，來對沖對美貿(mào)易下滑。第二，就是對內(nèi)刺激需求，來解決生產(chǎn)太多的問題。

今年我們其實(shí)已經(jīng)推出了許多刺激內(nèi)需的措施。例如國補(bǔ)，針對家電和3C產(chǎn)品的補(bǔ)貼，直接推動了今年上半年我國社零不錯(cuò)的增長，此外針對消費(fèi)貸，也出臺了一些相對比較優(yōu)惠的利率，這些都是為了刺激消費(fèi)。

有了消費(fèi)，企業(yè)才有錢，企業(yè)有了錢，員工收入才會更高，從而繼續(xù)消費(fèi)，形成一個(gè)良性的循環(huán)。

過去我們的出口過多依賴外部市場，現(xiàn)在特朗普的關(guān)稅大棒反而讓我們清醒了，那個(gè)只顧埋頭生產(chǎn)卻不抬頭消費(fèi)的時(shí)代，應(yīng)該差不多過去了。

這是一個(gè)新的時(shí)代，一個(gè)以消費(fèi)增長為主的時(shí)代，只有我們的消費(fèi)占比起來了，才能夠在關(guān)稅問題上真正不受制于人。

而就目前來看，美國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型也不會一蹴而就，其對我國的影響也將是一個(gè)長期過程。只要我們保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展，就一定能夠化挑戰(zhàn)為機(jī)遇，在復(fù)雜多變的國際環(huán)境中實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。

end.