因籌劃發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)臨時(shí)停牌后，新大正（002968）在9月15日盤后揭開(kāi)收購(gòu)事項(xiàng)面紗。

新大正揭開(kāi)收購(gòu)事項(xiàng)面紗

根據(jù)公告，新大正擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買嘉信立恒設(shè)施管理（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“嘉信立恒設(shè)施”）不低于51%股權(quán)，并募集配套資金，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

因有關(guān)事項(xiàng)存在不確定性，新大正股票已于2025年9月15日開(kāi)市時(shí)起停牌，公司預(yù)計(jì)在10個(gè)交易日內(nèi)（即9月29日開(kāi)市前）披露交易方案。

新大正集團(tuán)公告

證券時(shí)報(bào)·e公司記者關(guān)注到，在新大正籌劃資產(chǎn)重組消息發(fā)布前，公司股票已經(jīng)先漲為敬，在9月11日—12日錄得兩連漲停，最新股價(jià)為13.08元/股，市值30億元。

新大正在9月11日—12日錄得兩連漲停

公開(kāi)資料顯示，本次并購(gòu)標(biāo)的嘉信立恒設(shè)施成立于2020年6月，經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋工程建設(shè)、物業(yè)管理等。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，公司第一大股東為TS Capital Facility Management Holding Company Limited（以下簡(jiǎn)稱“TSFM”），持股比例為53%，系中信資本旗下企業(yè)。新大正表示，本次交易初步確定的交易對(duì)方為TSFM、北京信潤(rùn)恒股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)，最終交易方案及具體條款以相關(guān)各方簽署的正式協(xié)議為準(zhǔn)。

本次交易完成后，預(yù)計(jì)主要交易對(duì)方在上市公司持股比例將超過(guò)5%，但不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)控人發(fā)生變更。

新大正系獨(dú)立第三方物業(yè)服務(wù)企業(yè)，主要為各類城市公共建筑提供物業(yè)服務(wù)，專注于智慧城市公共建筑與設(shè)施的運(yùn)營(yíng)和管理。結(jié)合主業(yè)來(lái)看，新大正本次并購(gòu)系產(chǎn)業(yè)鏈的橫向擴(kuò)張。

在整體宏觀經(jīng)濟(jì)及房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整的雙重壓力下，物業(yè)行業(yè)正經(jīng)歷從規(guī)模擴(kuò)張向質(zhì)量提升的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期，新大正業(yè)績(jī)有所承壓。2023年、2024年，新大正凈利潤(rùn)逐年下滑，今年上半年公司營(yíng)收凈利雙降，其中營(yíng)收為15.03億元，同比下滑12.88%；凈利潤(rùn)0.71億元，同比下滑12.96%。

上半年，新大正開(kāi)展了包括體系重構(gòu)、主動(dòng)退出低質(zhì)效項(xiàng)目、加速推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、推動(dòng)城市合伙人計(jì)劃等工作，市場(chǎng)開(kāi)拓得到恢復(fù)，毛利率同比提升0.9個(gè)百分點(diǎn)。

近年來(lái)，新大正積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈并購(gòu)，拓展業(yè)務(wù)邊界。2021年，公司完成對(duì)四川民興物業(yè)管理有限公司100%股權(quán)的收購(gòu)；2023年，收購(gòu)香格里拉和翔環(huán)?？萍加邢薰炯叭瘥愂欣_南環(huán)境管理有限公司100%股權(quán)。

值得一提的是，新大正曾在2023年初籌劃重大資產(chǎn)重組，擬以7.88億元現(xiàn)金購(gòu)買云南滄恒投資有限公司80%的股權(quán)，旨在進(jìn)入門檻較高的能源物業(yè)領(lǐng)域。不過(guò)，由于項(xiàng)目進(jìn)度不及預(yù)期，疊加交易雙方在業(yè)績(jī)承諾延期安排方面存在較大分歧，前述事項(xiàng)于2023年6月終止。

在新大正看來(lái)，科技與數(shù)字化的投入布局已成為物業(yè)企業(yè)的關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域。目前，公司正積極推動(dòng)機(jī)器人等新興技術(shù)在服務(wù)產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用端場(chǎng)景化落地，在學(xué)校等業(yè)態(tài)場(chǎng)景投入內(nèi)外環(huán)境清掃機(jī)器人及巡檢無(wú)人機(jī)等人機(jī)替代產(chǎn)品，探索“場(chǎng)景+技術(shù)”協(xié)同效應(yīng)。

責(zé)編：陳麗湘

校對(duì) ：蘇煥文