科技日報記者 楊雪

今年以來，“AI薦股”成了熱詞。“跟著DeepSeek買基金我盈利了”等話題引起很多網(wǎng)友的興趣。年初國內還有投資者用ChatGPT和DeepSeek做投資實驗，完全按照AI的指示來買賣基金，一個月下來，兩者各有2.67%和8.71%的收益率。

大模型一日千里，AI輔助金融投資的潛力也全面釋放——從基金投資顧問、量化交易、資產(chǎn)組合優(yōu)化到風險預警、服務運營等環(huán)節(jié)，AI的準確性正不斷提升。有行業(yè)報告指出：當前已有超過70%的全球大型金融機構在核心業(yè)務中部署AI，幾乎所有頭部券商都在嘗試使用大模型優(yōu)化市場預測。大模型讓投研分析從小時級縮減到分鐘級，AI在投資判斷上的表現(xiàn)逼近甚至超越了專業(yè)人士。

“金融世界這么復雜，誰也不敢說自己的判斷是完全準確的，每個人都在盲人摸象。但是大模型摸得比人類更全面一點，可能更科學一點。”理財魔方創(chuàng)始人兼CEO袁雨來解釋。近幾年大模型的崛起賦予投資行業(yè)極大的想象空間。全球化智能基金投顧平臺理財魔方成立于2014年，以全球資產(chǎn)配置為手段，與20個主流基金投顧機構及110余家公募基金公司合作，以AI為核心提供服務，截至目前累計基金交易超1300億元人民幣。

理財魔方平臺發(fā)現(xiàn)，80%的客戶買賣時機選擇還不如隨機數(shù)，而基于金融客觀規(guī)律和統(tǒng)計學概率是可以實現(xiàn)更科學決策的。

袁雨來介紹，大模型一方面可以提供更客觀的數(shù)據(jù)，另一方面利用恰當?shù)乃惴芙o出清晰明確的資產(chǎn)配置方案建議。他們自主研發(fā)的基金可視化分析與篩選系統(tǒng)，通過公平、客觀評估基金產(chǎn)品的風險收益性價比，幫助投資者快速找到性價比更高的產(chǎn)品。回測數(shù)據(jù)顯示：大模型加持的投資組合產(chǎn)品，比市場上同類產(chǎn)品有更好的回撤控制與獲取超額收益的能力。

“過去十年，我們的首要目標是提高底線；隨著大模型的升級，今后的工作是要抬高天花板?！痹陙碚f，AI技術顯著提升了金融服務的效率和普及度，使得資金量有限的個人投資者也能享受全球資產(chǎn)配置個性化定制的專業(yè)投顧服務，實現(xiàn)風險與收益的更優(yōu)平衡，創(chuàng)造了更公平的理財世界。

袁雨來談到，當前AI輔助投資仍面臨兩大核心技術挑戰(zhàn)，其中尤為突出的是“大模型黑盒問題”：人類往往無法明確大模型做出投資判斷的具體依據(jù)，而金融領域的用戶信任建立，恰恰依賴于模型決策路徑的可追蹤性與可審計性——無論是AI還是人工投資顧問，都必須向投資人清晰解釋決策邏輯。未來既要讓機器與投資者的溝通更順暢，也要實現(xiàn)決策透明，從而幫助投資者對AI輔助投資建立充分信賴。

同樣重要的是數(shù)據(jù)質量問題，非結構化的資訊訓練數(shù)據(jù)有可能質量低劣——“垃圾進，垃圾出”。投資市場上有各種推薦、評論、預測，魚龍混雜。大模型的一個強項是詳盡地梳理歷史，看看哪些人的預測更加準確。袁雨來發(fā)現(xiàn)，人對于市場的預測正確率很少能超過50%，只有少量的優(yōu)秀判斷者能超過80%正確率。而大模型通過學習這些優(yōu)秀判斷者，可以實現(xiàn)對更優(yōu)判斷者能力的復刻并超越。

據(jù)介紹，理財魔方研發(fā)的一系列產(chǎn)品工具功能，試圖發(fā)揮大模型在投研、風控、交易、營銷等方面的優(yōu)勢，讓AI推動私人銀行級服務普惠化，讓普通投資者利用AI時代的便利，更科學地規(guī)避風險、把握機會。