來(lái)源|Tech星球

文|王琳

不同于國(guó)內(nèi)車企，新車上市至少舉辦兩個(gè)發(fā)布會(huì)，特斯拉首款六座車Model Y L沒(méi)有任何預(yù)告，就直接在官網(wǎng)開售，在開售之前很多特斯拉銷售人員也完全沒(méi)有提前接到消息。

價(jià)格上，Model Y L的價(jià)格幾乎超出了所有人預(yù)期，高盛此前預(yù)測(cè)其價(jià)格為40萬(wàn)元，但實(shí)際只要33.9萬(wàn)，卻比Model Y長(zhǎng)續(xù)航全輪驅(qū)動(dòng)版本多了一排座位，且只貴2萬(wàn)元。雖然其價(jià)格比理想i8僅便宜800元，但車身更輕、更小、續(xù)航更長(zhǎng)。

雖然，在馬斯克看來(lái)，他推動(dòng)電動(dòng)汽車行業(yè)發(fā)展的主要目標(biāo)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，剩下的大多是一些更瑣碎的事情，比如推出新車型以及迎合華爾街分析師的情緒。

無(wú)論Robotaxi，還是職能機(jī)器人都需要海量資金投入，這依然需要汽車業(yè)務(wù)輸血。而特斯拉的銷量神話從2023年開始增速放緩，它失去了全球銷量冠軍的地位，也并沒(méi)有像國(guó)內(nèi)車企一樣不停推新品，反而通過(guò)不斷降價(jià)來(lái)刺激消費(fèi)者的購(gòu)買欲望，但改善效果有限。

數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，特斯拉在中國(guó)市場(chǎng)共交付12.9萬(wàn)輛，為特斯拉貢獻(xiàn)了34%的銷量。不同于以往，這款車優(yōu)先在中國(guó)發(fā)布，被認(rèn)為是專門為酷愛SUV車型的中國(guó)人設(shè)計(jì)的六座車，它被認(rèn)為是拯救特斯拉銷量的關(guān)鍵。

但在競(jìng)爭(zhēng)最激烈的中國(guó)市場(chǎng)，特斯拉的產(chǎn)品力還能打嗎？

21天賣光倆月產(chǎn)能

銷量已經(jīng)持續(xù)下滑很久的特斯拉，終于揚(yáng)眉吐氣了。

8月19日一大早，當(dāng)大部分特斯拉銷售還沒(méi)有趕到門店上班時(shí)，Model Y L就已經(jīng)在官網(wǎng)上線了?！斑€沒(méi)有到門店，工作群里就已經(jīng)有訂單了”，一位銷售稱。

特斯拉的品牌熱度依然強(qiáng)大。Model Y L公布售價(jià)當(dāng)天，就登上了抖音熱度第一。一位特斯拉新一線城市銷售表示，當(dāng)天自己就完成了10多個(gè)訂單，整個(gè)門店有30多個(gè)訂單。而平常，一個(gè)銷售一天可能就完成1個(gè)訂單。

新車上市當(dāng)天及首個(gè)周末往往是訂單高峰期。一位二線城市銷售表示，剛剛發(fā)布的那個(gè)周末，自己在商場(chǎng)接待了100多個(gè)顧客，老車主復(fù)購(gòu)率很高。

雖然在不少購(gòu)車用戶看來(lái)，在空間上，Model Y L并沒(méi)有做到足夠大，甚至成年人坐在第三排略顯擁擠，但因?yàn)檎鎸?shí)使用場(chǎng)景中，坐滿六個(gè)人的時(shí)候非常少，依然不影響下單熱情。

再加上，二排和三排可以完全放倒，且每個(gè)座椅單獨(dú)控制，空間非常靈活，尺寸上城市通勤也不會(huì)覺得夸張。一位車主稱，雖然沒(méi)有冰箱、彩電、大沙發(fā)，但家庭出行，安全第一。特斯拉的操控安全性讓他最終下單。

特斯拉官方至今為止，并未公布銷量。但不止一位銷售向Tech星球表示，這款新車賣得比預(yù)期中要很多。Model Y L僅僅用了6天就賣光了9月的產(chǎn)能，隨后花了15天賣光了10月的產(chǎn)能。Tech星球登錄特斯拉官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，Model Y L的交付日期已經(jīng)排到了11月。

自媒體車Fans援引特斯拉銷售的話稱，Model Y L上市之后對(duì)進(jìn)店量影響很大，甚至說(shuō)翻倍都不過(guò)分。大部分都沒(méi)有什么對(duì)比車型，就是等著YL來(lái)的，這部分得占比超70%了。

但因?yàn)槟壳?，并非全?guó)所有的門店都可以試駕，不少城市幾個(gè)門店都只能用一臺(tái)試駕車，因此不少車主還在等待著試駕完后下單。

但產(chǎn)能賣光后，情況發(fā)生了些變化。一位新一線城市銷售告訴Tech星球，很多客戶考慮到明年要多交至少5%的購(gòu)置稅，很多人都在搶年前的產(chǎn)能。一些在觀望的客戶在看到10月產(chǎn)能賣光后，9月10日很多客戶來(lái)下單，他所在的門店有差不多20個(gè)訂單。

特供車型，押注中國(guó)市場(chǎng)

不同于Model 3和Modle Y是全球車型，六座版的Model Y L則是中國(guó)特供。

在燃油車時(shí)代，奧迪、寶馬、大眾各個(gè)品牌都有專為中國(guó)市場(chǎng)定制的加長(zhǎng)車型，新能源汽車時(shí)代，中國(guó)用戶對(duì)大空間的喜愛反增不減。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年全年國(guó)內(nèi)大型、中大型SUV市場(chǎng)累計(jì)零售銷量達(dá)到164.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)52.5%，市場(chǎng)滲透率達(dá)到80%。這種增長(zhǎng)勢(shì)頭依然延續(xù)到了2025年。

在國(guó)內(nèi)幾乎每家新能源車企都推出大型SUV時(shí)，特斯拉在該車型上幾乎是空白。為了守住份額，據(jù)Tech星球統(tǒng)計(jì)Model Y在中國(guó)的降價(jià)次數(shù)是最多的，Model Y和Model 3的價(jià)格幾乎是全球最低。比如Model Y后驅(qū)版在中國(guó)的價(jià)格比美國(guó)便宜7000塊，比歐洲便宜10多萬(wàn)。

僅靠降價(jià)并不能維持銷量。特斯拉的銷量從去年上半年開始下滑。今年第二季度特斯拉創(chuàng)下了自2020年推出Model Y以來(lái)的最差業(yè)績(jī)表現(xiàn)。第二季財(cái)報(bào)顯示營(yíng)收和凈利雙雙下滑，其中營(yíng)收224.96 億美元，同比降低12%，凈利潤(rùn)也減少了16%至11.72億美元。而這已經(jīng)是特斯拉連續(xù)3季利潤(rùn)下滑。

不同于對(duì)手幾乎每年都有不止一款新車上市，特斯拉新車的研發(fā)周期過(guò)于漫長(zhǎng)。Model 3和Model Y自從上市以來(lái)，并沒(méi)進(jìn)行過(guò)真正意義上的大改款。 甚至，在一些消費(fèi)者看來(lái)，特斯拉的產(chǎn)品設(shè)計(jì)也不僅如人意，尤其是在中國(guó)地區(qū)的自動(dòng)駕駛技術(shù)上。

最受關(guān)注的競(jìng)爭(zhēng)者之一小米SU7上市時(shí)，雷軍將特斯拉Model 3和SU7的參數(shù)對(duì)比做成了整整一頁(yè)P(yáng)PT，并“凡爾賽”地說(shuō)道，SU7標(biāo)準(zhǔn)版只有能耗和算力還落后于Model 3。

一位汽車行業(yè)人士告訴Tech星球，傳統(tǒng)燃油車從立項(xiàng)到上市需要3-5年，甚至更久，而新能源汽車因?yàn)閯?dòng)力總成簡(jiǎn)單，電車模塊化平臺(tái)化更多，2-3年甚至更短就可以研發(fā)出一款新車型。這讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有了更高的效率試探市場(chǎng)反應(yīng)。

據(jù)Tech星球統(tǒng)計(jì)，從2020年開始特斯拉在中國(guó)區(qū)的銷量占比就一直在30%以上，2024年和2025年第二季度，中國(guó)區(qū)的銷量占比一度達(dá)到了37%和36%，相當(dāng)于每賣出3輛特斯拉就有一位中國(guó)消費(fèi)者買單。車型空白和產(chǎn)品力落后，讓特斯拉在全球最大的單一市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力也在變?nèi)酢?/p>

圖注：數(shù)據(jù)來(lái)源于特斯拉財(cái)報(bào)、乘聯(lián)會(huì)，制圖Tech星球。

專門針對(duì)中國(guó)用戶設(shè)計(jì)的Model Y L是特斯拉提振銷量的武器。但這款車并沒(méi)有出現(xiàn)在特斯拉此前的藍(lán)圖愿景中。一位資深特斯拉用戶稱，這意味著特斯拉以后慢慢不再是全球車型，而是會(huì)在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)制造和設(shè)計(jì)車輛，特別是在中國(guó)市場(chǎng)，將更多授權(quán)給中國(guó)當(dāng)?shù)卦O(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，以滿足當(dāng)?shù)匦枨蟆?/p>

賣車回血，造機(jī)器人

雖然汽車銷售業(yè)務(wù)依然占據(jù)70%以上的營(yíng)收，但在馬斯克眼中，與周期性較強(qiáng)且競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)相比，AI和機(jī)器人業(yè)務(wù)潛力更大，特斯拉未來(lái)80%的長(zhǎng)期價(jià)值將來(lái)自人形機(jī)器人項(xiàng)目Optimus。

上周，特斯拉創(chuàng)始人馬斯克在All-In峰會(huì)上談及擎天柱（Optimus）機(jī)器人的最新情況，稱目前正在設(shè)計(jì)的第三版Optimus將解決手部靈活性、擁有AI大腦，并且有望實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，這三個(gè)優(yōu)勢(shì)是其他所有同行都達(dá)不到的。

但這離馬斯克的愿景“解放人類勞動(dòng)力”依然有很大距離。媒體Electrek的評(píng)論員Fred Lambert諷刺其人形機(jī)器人“連爆米花都端不好”。在國(guó)內(nèi)，很多具身機(jī)器人更多提供的是情緒價(jià)值，比如宇樹機(jī)器人在租賃場(chǎng)景的爆發(fā)。雖然，今年號(hào)稱是交付元年，但目前頭部企業(yè)的交付數(shù)量也才2000臺(tái)。

要支持動(dòng)輒投入百億美金的宏大愿景，除了技術(shù)實(shí)力，就是資金，賣車是整個(gè)特斯拉的基石。財(cái)報(bào)顯示，去年第四季度特斯拉的自由現(xiàn)金流為20億美元，今年第二季度只有1.5億美元，因此必須靠賣車回血。

在馬斯克的計(jì)劃中，未來(lái)10年累計(jì)交付2000萬(wàn)輛特斯拉汽車——以今年6月累計(jì)交付800萬(wàn)輛作參考，此后需月均交付10.5萬(wàn)臺(tái)。對(duì)于特斯拉來(lái)說(shuō)，這并不是一個(gè)難以實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。以銷量最高的2023年來(lái)看，特斯拉全年交付180.86萬(wàn)輛汽車，每月平均為15萬(wàn)臺(tái)。今年上半年雖然銷量已經(jīng)下跌到了72萬(wàn)輛，但每個(gè)月也有12萬(wàn)輛。

換句話說(shuō)，只要特斯拉堅(jiān)持產(chǎn)品設(shè)計(jì)不拉胯，產(chǎn)能可控，未來(lái)10年賣出2000萬(wàn)輛車的概率也并不小。更重要的是，特斯拉的銷量開始回暖。供應(yīng)30多個(gè)市場(chǎng)的德國(guó)工廠負(fù)責(zé)人上周末表示，由于銷量數(shù)據(jù)非?？捎^，該工廠因此已上調(diào)了第三季度和第四季度的生產(chǎn)計(jì)劃。

The Future Fund分析師指出，“每個(gè)對(duì)沖基金都意識(shí)到，特斯拉第三季度交付量將超預(yù)期。這源于買家搶在9月30日7500美元電動(dòng)汽車補(bǔ)貼到期前加速購(gòu)車，導(dǎo)致四季度需求提前釋放。”

畢竟，在更多人眼中，馬斯克的AI夢(mèng)想依然挑戰(zhàn)無(wú)限，而特斯拉還是一家新能源汽車公司。