近日，國內最大的黃金珠寶集散地深圳水貝被曝出有黃金原料供應商"爆雷跑路"，卷走巨額貨款。實際情況如何？

深圳水貝部分金料商“爆雷”商家疑似卷款跑路

深圳水貝興隆黃金珠寶大廈6樓是此次"爆雷跑路"的粵寶鑫金料商的店鋪所在地。

現(xiàn)場大門緊閉，貼著封條，粵寶鑫的招牌目前是被拆除的狀態(tài)。

通過周邊的商戶了解到，9月12日該門店還在正常營業(yè)，9月13日上午突然就人去樓空。

9月13日，多名黃金商戶向深圳警方報案，稱向“粵寶鑫”支付大額預付款后，公司負責人失聯(lián)。

廣東深圳水貝黃金商戶王先生：“我們眾多受害者自發(fā)組織了一個群，最多的被卷走大概價值400萬元，被卷走幾十萬元的受害者超級多。這個群受害者有400人左右，還有人在加進來，還有很多從外地過來的受害者。”

眾多受害者自發(fā)組織了一個群

天眼查信息顯示，粵寶鑫全稱為“深圳市粵寶鑫貴金屬有限公司”，成立于2023年8月。作為水貝市場規(guī)模較大的黃金原料中間商，粵寶鑫為下游加工商戶提供黃金原料。此外，也有不少外地商戶會將回收的黃金郵寄給粵寶鑫進行結算。

黃金加工流程

新疆黃金首飾店商戶雷先生：“9月10日給它寄了1.2公斤黃金，9月12日早上到的，9月13日中午開始慢慢聯(lián)系不上。我們這種寄了黃金舊料的，相當于把我們的黃金吞了，金額達到80萬元左右?！?/p>

商戶接受采訪

媒體多次撥打天眼查顯示的粵寶鑫公司聯(lián)系電話但始終無人接聽。

目前，部分受害者已聯(lián)合向深圳市公安局羅湖分局翠竹派出所報案。警方已正式受理案件，正在對涉案公司的資金流向、相關人員情況進行調查。

立案告知書

記者實探：確有商家“跑路”但未現(xiàn)“跑路潮”有公司發(fā)公告清算

粵寶鑫停業(yè)后，曾有市場傳言稱“水貝市場金料商出現(xiàn)跑路潮”。目前這些金料商經營情況如何？

來到網傳名單中一家位于水貝萬山珠寶商業(yè)中心的黃金原料供應商門店，在現(xiàn)場看到該商戶處于關門休業(yè)的狀態(tài)。

商戶閉店

廣東深圳水貝黃金商戶馬先生：“君豪卷跑了我655萬元，粵寶鑫是卷跑了我290萬元，我打了款，黃金也沒給我，款也沒給我退?！?/p>

目前已有多家黃金原料供應商在網上發(fā)公告，稱公司由于經營不善，導致巨額虧損，正在進行清算工作，所有訂單存料按照9月13日融通金金價全部結算。

通知告知書

隨后媒體來到一家發(fā)布公告的黃金原料供應商了解情況，該負責人表示，公司資金鏈確實已經斷裂，無法履行與下游商家的合同，目前已經在變賣個人資產去還債。

廣東深圳仁成貴金屬有限公司負責人：“我們也沒有跑，打算把客戶的錢全部清算，該欠的賬都還掉。一直在清算，現(xiàn)在基本上清算完了，這次虧了7000多萬元?！?/p>

公司負責人接受采訪

此外，部分網傳名單中的企業(yè)仍在營業(yè)。廣東深圳市黃金珠寶首飾行業(yè)協(xié)會秘書長張文揚表示，網絡傳言存在夸大、不實情況。

廣東深圳市黃金珠寶首飾行業(yè)協(xié)會秘書長張文揚：“網絡上有關水貝多家黃金企業(yè)爆雷跑路的傳言，經我們實地走訪，網傳名單中的多家企業(yè)目前仍正常經營。目前針對個別出現(xiàn)問題的企業(yè)，公安部門已依法介入，涉及商戶可以通過法律途徑維權。”

購買金飾的客戶

金料商“爆雷”背后：飆漲的金價與高杠桿的“鎖價”交易

今年以來，國際金價屢創(chuàng)新高。9月19日，深圳水貝金價為835元/克，半年時間內水貝金價每克已漲超120元。此次深圳水貝部分金料商“爆雷”事件背后有哪些原因？

從媒體獲得的一份粵寶鑫貴金屬貨物料購銷協(xié)議顯示，粵寶鑫涉及貨物銷售、貨物回收兩方面業(yè)務，兩個交易方向均可交付定金鎖價。定金的金額，為下單時鎖定黃金價格計算貨物總價的一定比例。一般而言，雙方需在下單日起7日完成交易。

琳瑯滿目的金飾

據了解，“鎖價”模式在深圳水貝較為常見，這種模式本是為了應對金價波動。一個合規(guī)的貿易商，在與客戶鎖定價格后，為了規(guī)避價格波動的風險，會立刻在正規(guī)的期貨或現(xiàn)貨市場進行反向操作，即“對沖”。但實際操作中，部分金料商卻借機進行變相做空或做多交易。

以做空交易為例，客戶以790元/克的價格鎖價下定金，一些金料商預計金價會下跌，不實時購入對應價格的黃金交貨，而是放“空倉”，等交貨時再購買更低價的黃金交付給客戶。如價格按預期下跌，金料商可以獲得其中差價盈利。然而，近期，國際金價屢創(chuàng)新高，遠超他們收取預付款時的價格，巨大的缺口使其根本無法交付實物。

商家賺錢邏輯

進一步調查發(fā)現(xiàn)，部分金料商的“鎖價”交易背后，還疊加著高杠桿風險。在這些金料商的App或者小程序中，一些下游黃金商戶，甚至是散戶，僅需向金料商支付相當于黃金實際價格約2.4%~3%的定金，就能鎖定金價。理想狀態(tài)下，金價上漲后，客戶可按鎖定的價格補足尾款提貨，或直接結算差價獲利。與正常黃金期貨交易高達10%以上的保證金相比，這一模式門檻更低。

柜臺里的金飾

法律人士表示，這種模式可能認定為變相期貨交易，涉嫌非法經營罪。而對于投資者來說，高杠桿的鎖價交易背后暗藏巨大風險。

北京岳成律師事務所高級合伙人岳屾山：

第一，收益與虧損放大化，該模式僅需支付實際價格的2.4%-3%作為定金，遠低于黃金期貨10%的保證金比例，高杠桿率，若金價短期劇烈波動，投資者暴富與暴虧的可能性并存；

第二，資金安全風險加劇。資金流向缺乏監(jiān)管，無實物交割保障，料商通常通過私設小程序或微信群吸納資金，且不使用自有賬戶收款，導致預付款可能被挪用至高風險投資或直接卷款跑路，投資者維權困難。

律師談影響

來 源：央視財經、新聞坊、新民晚報D21