來源：市場資訊

2025年上半年代建企業(yè)綜合能力TOP30出爐，行業(yè)排位賽依然激烈。

這30家代建企業(yè)總合約面積達到10.19億平方米，同比增長25%。其中，TOP10企業(yè)格局整體穩(wěn)定，但是“尾部”洗牌加劇，TOP21-30中有三家代建企業(yè)被新入局者擠出。

值得注意的是，在市場上有意愿、有能力的房企幾乎全部投身代建領(lǐng)域，這個數(shù)字超過100家。但是，2025年上半年這一數(shù)量并沒有增加，行業(yè)格局已趨于穩(wěn)定，主要有兩個特征體現(xiàn)：市場滲透率高但增速放緩、入局企業(yè)飽和。

“僧多粥少”的局面將加劇代建市場“洗牌”。

2025年上半年，代建新拓面積增速也迎來“止跌回穩(wěn)”，并進入了平穩(wěn)分化的新階段。

這個階段最大的特征是，代建市場滲透率創(chuàng)新高，增長動能明顯放緩。

根據(jù)CRIC數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2025年上半年38個重點城市代建滲透率為7.8%，創(chuàng)歷史新高。而2022年時，代建滲透率僅為0.9%。

不過代建滲透率增速逐年下降，2025年上半年滲透率較2024年僅提升不到1.2個百分點，增速明顯放緩。2023年增長3.1個百分點，2024年增長2.6個百分點。

另外一個明顯的特征是，入局企業(yè)飽和，隨之而來的是行業(yè)格局洗牌與分化。

目前已有超過100家房企涉足代建或承接代建業(yè)務(wù)，但是2025年上半年入局企業(yè)數(shù)量并沒有增加，行業(yè)格局趨于穩(wěn)定。

但入局企業(yè)之間的競爭也愈發(fā)激烈。大量涉足代建業(yè)務(wù)的企業(yè)中，在市場中真正沉淀下來、持續(xù)擴張并承接新業(yè)務(wù)的企業(yè)不超過40家。

從規(guī)模來看，綜合能力TOP30的總合約規(guī)模梯隊表現(xiàn)為向上流動，綠地智造、金建管、遠洋建管的綜合約規(guī)模梯隊都有所提升。

截至2025年上半年，代建綜合能力TOP30企業(yè)的總合約面積達到10.19億平方米，同比增長25%，較2024年末增長12%。其中，有4家企業(yè)上半年總合約面積同比上漲超過100%，同比上漲超過50%的也有4家企業(yè)。

在規(guī)模排位賽中，綠城管理和藍城集團是唯二總合約規(guī)模超1億平方米的企業(yè)。

整體經(jīng)過一年多洗牌與調(diào)整，目前代建賽道整體格局保持相對穩(wěn)定。各梯隊之間競爭加劇，整體表現(xiàn)出“頭部穩(wěn)定、腰部發(fā)力、尾部洗牌”的格局。

從TOP30代建企業(yè)來看，上半年綜合能力TOP10企業(yè)格局基本穩(wěn)定，其中半數(shù)企業(yè)排位與2024年基本一致，整體與2024年企業(yè)重合度為100%。與2023年重合度也高達80%，中原建業(yè)從2023年的第6位降至2025年上半年的第16位，藍綠雙城也被擠出前十。整體來看頭部企業(yè)格局相對穩(wěn)定。

在TOP11-20企業(yè)的排位賽中，萬科地產(chǎn)和國貿(mào)地產(chǎn)兩家企業(yè)出局，整體變化不大。

變化最大的是TOP21-30企業(yè)，2025年上半年與2024年重合度僅為50%，與2023年甚至只有40%，大幅變動也印證了當(dāng)前競爭激烈下，代建企業(yè)在不斷的洗牌和淘汰。

TOP21-TOP30代建企業(yè)中，聯(lián)發(fā)集團、久筑共建和正商管理新增入局，取代了2024年TOP30中的卓越集團、仁恒置地和大海置地。

“新入局”企業(yè)繼續(xù)保持高增長，憑借差異化特色與獨特核心競爭力，迅速崛起并成長為行業(yè)關(guān)鍵力量。諸如旭輝建管、龍湖龍智造等已晉升頭部企業(yè)。

而部分發(fā)展較早的浙系房企及依靠紓困代建參與市場的房地產(chǎn)企業(yè)，在這一輪擴張中也已銷聲匿跡。

代建行業(yè)格局初定，先發(fā)企業(yè)穩(wěn)居頭部，后發(fā)企業(yè)面臨洗牌，各類代建玩家均承受增長壓力。

在當(dāng)前市場環(huán)境下，代建企業(yè)需要拓寬視野范圍、深挖細分領(lǐng)域，關(guān)注例如城市更新項目、深挖城投拿地未開工項目、保障房和紓困項目等；同時，從項目服務(wù)的各個環(huán)節(jié)來看，可以深挖前期咨詢策劃服務(wù)需求、建成后的裝修運營服務(wù)需求等，力求從全方位、多角度、各鏈條環(huán)節(jié)尋求業(yè)績增長點。

通過對外開拓新賽道、對內(nèi)錘煉真功夫提升自身的競爭力，代建企業(yè)才能在這輪行業(yè)洗牌中勝出。