財聯(lián)社9月28日訊（編輯 瀟湘）美國能源安全的核心已不再是僅僅關注原油油輪、液化天然氣貨輪，甚至是頁巖油產(chǎn)量。新的瓶頸是電網(wǎng)——其已近半世紀“高齡”，備用容量有限……

高盛在本周發(fā)布的題為《人工智能與國防使電網(wǎng)成為能源安全核心》的客戶報告中指出，電網(wǎng)正處于美國能源安全的最核心位置。同時，電網(wǎng)也是美國能源安全中一個薄弱環(huán)節(jié)。

高盛分析師Lina Thomas和Daan Struyven在報告中指出：“隨著人工智能崛起、地緣政治緊張局勢加劇以及向混合戰(zhàn)爭的轉變，對電網(wǎng)(能源供應鏈中的脆弱環(huán)節(jié))的投資需求及相關金屬需求增長正變得日益迫切。”

高盛分析師認為，電網(wǎng)是美國人工智能與國防領域最關鍵的“樞紐環(huán)節(jié)”，三者相互交織，使電網(wǎng)成為國家安全優(yōu)先事項。

美國國防領域的人工智能應用才剛剛起步：

數(shù)據(jù)中心消耗著堪比大型經(jīng)濟體的海量電力：

兩人強調(diào)，西方電網(wǎng)的平均使用年份在歐洲為50年，在北美為40年，已接近其運行壽命的終點。

在美國，電力需求的增長已經(jīng)開始給區(qū)域市場帶來壓力。更具體地說，被譽為“全球數(shù)據(jù)中心之都”的弗吉尼亞州的PJM電力市場在2022年遭遇了嚴重的傳輸瓶頸，而美國13個區(qū)域電力市場中有9個在今年夏天已經(jīng)達到臨界緊張程度。

高盛分析師預計，到2030年，除一個區(qū)域市場外，其他所有市場都將達到臨界緊張程度。

在商品領域，高盛分析師指出，隨著AI與國防將電網(wǎng)置于能源安全核心地位，迫切的電網(wǎng)升級需求正使銅成為“新石油”。

“電網(wǎng)升級對金屬需求量巨大：預計到本十年末，電網(wǎng)與電力基礎設施將推動全球銅需求增長約60%，相當于新增一個美國的銅需求量，這支撐著我們對銅價的看漲預測——到2027年將達到10750美元/噸。”