德國的戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)狀況和

社會氛圍、支出政策和財政政策

? 約瑟夫·A.熊彼特 美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家

本文節(jié)選自《經(jīng)濟(jì)周期理論》

德國的情況不如美國的情況那么容易描述。為了避免重復(fù)眾所周知的事實 （雖然有些事實可能已經(jīng)被世人遺忘），我們在下面將以1925年為基點(diǎn)來描述德國的情況。由于社會民主黨在1918年和1919年果斷地采取了行動，社會崩潰的威脅已經(jīng)暫時消除。但是，社會民主黨隨即發(fā)現(xiàn)自己處于一個非常尷尬的位置——— （無論是否執(zhí)政）自己不可能在當(dāng)時德國這樣一個資本主義社會中充當(dāng)主導(dǎo)的政治力量，盡管自己剛剛拯救了這個社會，但是這個社會所有的 “政治器官”完全被粉碎，而且該黨的原則決定了它無法根據(jù)資本主義邏輯來開展活動。由此導(dǎo)致的結(jié)果是，無論是在社會主義的意義上還是在資本主義的意義上，經(jīng)濟(jì)政策都無法實現(xiàn)合理化，所剩下的只是一種死氣沉沉的勞工主義，它威脅著每一個人，卻不能使任何人滿意。國家毀滅的威脅已經(jīng)通過包括在道威斯計劃中的防止侵略的保證完全消除。同時經(jīng)濟(jì)陷入僵局的威脅也已經(jīng)通過全世界向德國注入的信貸化解。顯然，社會民主黨認(rèn)為信貸和民主就是這個國家可能需要的一切。最后，通貨膨脹可能會導(dǎo)致不可挽回的道德無序的威脅，但通過一個積極有力的 （盡管可以說有點(diǎn)笨拙的）平衡預(yù)算計劃得以化解了，這主要?dú)w功于一種相當(dāng)嚴(yán)格的金本位制的建立，道威斯貸款和地產(chǎn)抵押馬克（Rentenmark）的成功引入 （盡管一定意義上只是虛張聲勢）雖然只起到了次要作用，但是仍然很重要，它們是安全保障或者說實現(xiàn)技術(shù)。

在任何情況下，外國投資的完全喪失和本國工商業(yè)在國外地位的完全喪失，都足以使德國這樣一個主要依賴外國投資的經(jīng)濟(jì)體失衡。此外，德國在世界大戰(zhàn)期間出現(xiàn)的工業(yè)組織的生產(chǎn)裝置和設(shè)備是過時的；這些經(jīng)濟(jì)組織在后來受到了進(jìn)一步的迫害，在某種程度上也受到了進(jìn)一步的扭曲，因為這種非理性投資的唯一動機(jī)就是躲避通貨膨脹的影響。這是說明如下流行看法的一個極好的例子：只要有支出就行，支出方向并不重要。一旦漸進(jìn)式通貨膨脹的支持不復(fù)存在，一場結(jié)構(gòu)和價值的調(diào)整危機(jī)就必定會開始，它將為未來的發(fā)展掃清障礙；但是，當(dāng)時存在的許多失調(diào)現(xiàn)象還是像通常那樣，非常緩慢地消失。直到這個時期行將結(jié)束時，許多通貨膨脹式的增長仍然在延續(xù)它們病態(tài)的 “生命”，它們導(dǎo)致了德國經(jīng)濟(jì)生活的諸多弱點(diǎn)，是德國經(jīng)濟(jì)面臨長期麻煩的根源，同時也構(gòu)成了德國與其他國家經(jīng)濟(jì)關(guān)系的困難的來源之一。

德國在國際關(guān)系中的弱勢地位又使得本國工業(yè)企業(yè)家特別急于與外國競爭對手簽訂協(xié)議，以消除敵對措施對他們造成的壓力。雖然取得了一些暫時的成功，但是就其本身而言，也帶來了 “穩(wěn)定”在造成僵化和狹隘市場等方面的所有不利因素。然而，正如前面指出過的，從1925年到1928年，這些外國信貸、相對溫和的貿(mào)易障礙以及全球貨幣體系的相對秩序發(fā)揮了平滑作用，使得一切在表面上顯得很順利；盡管當(dāng)時工業(yè)投資風(fēng)險在德國仍然要比在英國或美國高，而且隨后進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移非常浪費(fèi)精力和資源 （轉(zhuǎn)移的必要性和新的位置是在政治恐懼的氛圍下確定的），以及用來應(yīng)對外國挑戰(zhàn)的設(shè)備改造導(dǎo)致了嚴(yán)重的浪費(fèi) （這個因素在人們以往“診斷”德國的情況時從未得到應(yīng)有的重視）。但是，當(dāng)外國資本的流動減弱并在1929年完全停止時，德國的商品貿(mào)易差額迅速地、非常輕松地（沒有表現(xiàn)出任何 “黏性”）趨向了有利于本國的方向———這是對經(jīng)典對外貿(mào)易理論的一個最引人注目的驗證，也是1926年在這個方向上的一個臨時性趨勢———結(jié)果，順利的表面徹底被粉碎。德國的 “賠款出口”突然之間就變成了現(xiàn)實。在世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)即將爆發(fā)時，這種出口構(gòu)成了影響國際經(jīng)濟(jì)形勢的重要因素之一，誘導(dǎo)和推動了各國之間相互限制出口的惡性螺旋式循環(huán) （如配額等措施），并且有效地揭示了堅持用債權(quán)國堅決拒絕接受的支付手段進(jìn)行支付的荒謬性。

但是，只要資金能夠繼續(xù)流動，外國信貸就不僅可以消除賠償賬戶在支付方面的困難，而且可以消除其他一些困難。為了更好地理解這些情況，有必要回顧一下關(guān)于那個時代的社會氛圍和政治結(jié)構(gòu)的觀點(diǎn)，并考察由此產(chǎn)生的財政政策。在通貨膨脹之后制定的第一個聯(lián)邦預(yù)算，雖然通過大幅削減工業(yè)營運(yùn)資本而加劇了 “穩(wěn)定危機(jī)”，但總體上看是一個很大的成功，產(chǎn)生了10億馬克左右的盈余。1925年，聯(lián)邦政府、各州和各市政當(dāng)局，包括社會保險和賠款支付在內(nèi)，達(dá)到了173億馬克 （官方估計數(shù)字），大約占國民收入的31.9％，相比之下，1913年這兩個數(shù)字則分別為84億馬克和18.9％ （在戰(zhàn)后的領(lǐng)土范圍內(nèi)）。但是，德國的新政治結(jié)構(gòu)無法順應(yīng)民眾的要求，也無法理性地規(guī)劃未來。當(dāng)緊急情況得到了緩解，當(dāng)龐大而笨拙的財政立法通過1925年的 “改革”得以系統(tǒng)化并在一定程度上進(jìn)行了調(diào)整，這個事實就徹底浮出了水面，就像1928年后的法國一樣。盡管賠款代理人向德國政府提供了友好的幫助 （不過，其備忘錄和報告卻是 “不友好”的），但是支出卻開始突飛猛進(jìn)起來。1927年，支出達(dá)到了233億馬克，從那一年開始出現(xiàn)了財政赤字，1929年甚至出現(xiàn)了令人尷尬的現(xiàn)金短缺，盡管公共收入在1929年穩(wěn)步增長，同時流轉(zhuǎn)稅的大幅削減幫助創(chuàng)造了1925年的奇跡。除了戰(zhàn)前和戰(zhàn)爭債務(wù)的部分重估之外，公共機(jī)構(gòu)的總負(fù)債在1927年至1928年增加到了77億馬克，到1929年底又增加了60億馬克。

對以這種方式融資的支出進(jìn)行分析，無疑可以表明德國在此期間取得了一些令人欽佩的文化和社會成就，這些成就具有顯著的經(jīng)濟(jì)價值和超經(jīng)濟(jì)價值。與創(chuàng)造的價值相比，所花費(fèi)的成本其實可以說是相當(dāng)適度的。特別是，在美化城市和提升福利方面，還有很多事情需要去做，盡管許多大城市都陷入了令人絕望的財政狀況。但是，無論是文化方面還是其他方面的各種缺陷本身都與我們的主題無關(guān)。重要的是如下這個無法回避的推斷：我們在這里看到了公共機(jī)構(gòu)過度消費(fèi)的一個典型案例。公共機(jī)構(gòu)的過度消費(fèi)導(dǎo)致了整個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的過度消費(fèi)，還導(dǎo)致資本從實業(yè)中撤出———或者說，阻止了工業(yè)體系的建立（直接地，通過稅收；間接地，通過隨之而來的成本上升）。這也構(gòu)成了人們常說的支出原則的另一個例證。隨著這種情況的延續(xù)，出現(xiàn)了貧困化過程；當(dāng)時許多德國人非常恰當(dāng)?shù)貙⑦@種情況描述為 “消費(fèi)經(jīng)濟(jì)”（Konsum-Konjunktur），它與潛在困難之間的對比因此極為引人注目。這種 “消費(fèi)經(jīng)濟(jì)”疊加到了通常的周期之上，同時它產(chǎn)生的相關(guān)產(chǎn)出數(shù)據(jù)幾乎引致了道威斯計劃的懲罰。毫無疑問，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家會把這種情況稱為可以想象的最正常的狀態(tài)，并且會以適當(dāng)?shù)淖盅鄯裾J(rèn)任何關(guān)于這種狀態(tài)在任何情況下要么將以崩潰告終、要么將以 “通貨膨脹”并繼之以更加猛烈的崩潰告終的說法。

《經(jīng)濟(jì)周期理論》

書號：978-7-300-33400-4

著者：【美】 約瑟夫·A.熊彼特 著

譯者：賈擁民 譯

出版社：中國人民大學(xué)出版社

【內(nèi)容簡介】

《經(jīng)濟(jì)周期理論》是熊彼特構(gòu)建其創(chuàng)新理論的里程碑式著作。在本書中，熊彼特以創(chuàng)新概念為核心，分析了資本主義社會高度不穩(wěn)定的、周期性波動的發(fā)展歷史。它綜合了理論分析、歷史分析和統(tǒng)計分析并將它們完美地融為一體。作者用自己獨(dú)特的視角融合了西方國家的歷史經(jīng)驗和三大周期理論，有效地解釋了現(xiàn)代社會的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律和發(fā)展邏輯。中文版據(jù)麥格勞-希爾教育出版公司1939年版譯出。

【作者簡介】

約瑟夫·熊彼特(1883-1950)，美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家，20世紀(jì)最具影響力的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之一。早年任教于歐洲多所大學(xué)，1932年移居美國后長期在哈佛大學(xué)任教。熊彼特在經(jīng)濟(jì)純理論、經(jīng)濟(jì)周期理論、經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論、計量經(jīng)濟(jì)學(xué)、馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)史、經(jīng)濟(jì)思想史等領(lǐng)域都做出了重要貢獻(xiàn)。著有《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》《經(jīng)濟(jì)周期理論》《十位偉大的經(jīng)濟(jì)學(xué)家 : 從馬克思到凱恩斯》《資本主義、社會主義和民主》等作品，被譽(yù)為“現(xiàn)代創(chuàng)新理論之父”和“企業(yè)家理論之父”。

【目錄】

上冊

第一章導(dǎo)論

第一節(jié)經(jīng)濟(jì)狀況與商人眼中的“正常狀態(tài)”

第二節(jié)外部因素

第三節(jié)外部因素的重要性

第四節(jié)常識符號學(xué)

第五節(jié)對表征癥狀的序列的初步批判和處理

第六節(jié)因素或癥狀之間的經(jīng)驗聯(lián)系

第二章均衡與經(jīng)濟(jì)量的理論正常值

第一節(jié)模型的意義

第二節(jié)基本問題

第三節(jié)靜態(tài)循環(huán)流轉(zhuǎn)

第四節(jié)均衡與理論正常值

第五節(jié)若干繁難之處及其澄清

第六節(jié)不完全競爭

第七節(jié)均衡經(jīng)濟(jì)學(xué)和對經(jīng)濟(jì)波動的研究

第三章經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)如何演化？

第一節(jié)變化的內(nèi)部因素

第二節(jié)創(chuàng)新理論

第三節(jié)企業(yè)家及企業(yè)家的利潤

第四節(jié)貨幣和銀行在經(jīng)濟(jì)演化過程中的作用

第五節(jié)作為當(dāng)前余額對未來余額的溢價的利息

第四章經(jīng)濟(jì)演化輪廓之勾勒

第一節(jié)模型的工作原理與一級近似

第二節(jié)對“骨架”的觀察

第三節(jié)次級波與二級近似

第四節(jié)多個同時發(fā)生的周期與三級近似

第五節(jié)其他形式的波動

第五章時間序列及其正常值

第一節(jié)時間變量的性質(zhì)以及時間序列分析的任務(wù)

第二節(jié)趨勢這個術(shù)語的多種含義

第三節(jié)單周期運(yùn)動

第四節(jié)許多個“波”同時出現(xiàn)的情形

中冊

第六章歷史概述Ⅰ：1786—1842年

第一節(jié)歷史方法對研究周期性經(jīng)濟(jì)演化過程問題的根本重要性

第二節(jié)若干原則問題

第三節(jié)關(guān)于通常的經(jīng)濟(jì)周期分析所針對的那個時代之前的300年中的條件和過程

第四節(jié)從1787年到1842年的長波

第七章歷史概述Ⅱ：1843—1913年

第一節(jié)1843—1897年

第二節(jié)這個時期的農(nóng)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

第三節(jié)鐵路化

第四節(jié)德國、英國和美國制造業(yè)發(fā)展的若干特點(diǎn)

第五節(jié)第三個康德拉季耶夫周期的前16年（1898—1913年）

第八章價格水平

第一節(jié)價格水平變化的因果重要性和癥狀重要性

第二節(jié)關(guān)于價格水平的各種理論

第三節(jié)若干實際操作問題

第四節(jié)對價格水平序列行為特征分析

第五節(jié)分組價格

第九章實物數(shù)量和就業(yè)水平

第一節(jié)個別數(shù)量、組合數(shù)量和標(biāo)記總產(chǎn)出變化的三種方法

第二節(jié)對工業(yè)總產(chǎn)出的趨勢分析和發(fā)展遲滯問題

第三節(jié)實物產(chǎn)出的周期性行為以及對產(chǎn)出和價格水平的變化特點(diǎn)的比較

第四節(jié)就業(yè)水平

第十章個別商品的價格和數(shù)量

第一節(jié)個別商品（包括服務(wù)）的價格和數(shù)量

第二節(jié)幾個例子

第三節(jié)造船業(yè)的周期與丁伯根的模型

第四節(jié)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)活動的價格政策

第十一章支出、工資、消費(fèi)者余額

第一節(jié)關(guān)于貨幣的若干命題

第二節(jié)系統(tǒng)支出（外部結(jié)算額）以及生產(chǎn)者支出和消費(fèi)者支出的同期性變化

第三節(jié)國民收入和工資

第四節(jié)存款和貸款

第十二章利率

第一節(jié)繼續(xù)前面的論述

第二節(jié)對各種利率的討論

第三節(jié)對利率的時間形態(tài)的討論

第十三章中央市場與證券交易所

第一節(jié)銀行與工業(yè)的“脈搏”

第二節(jié)處于一個孤立領(lǐng)域內(nèi)的中央市場

第三節(jié)作為一個周期性因素的國際關(guān)系

第四節(jié)證券交易所交易數(shù)據(jù)序列

下冊

第十四章1919—1929年

第一節(jié)戰(zhàn)后事件和戰(zhàn)后問題

第二節(jié)對戰(zhàn)后時期各種周期模式的評論

第三節(jié)對美國、德國、英國三個國家戰(zhàn)后情況的進(jìn)一步評論

第四節(jié)經(jīng)濟(jì)史概要：1919—1929年

第五節(jié)20世紀(jì)20年代的“工業(yè)革命”

第六節(jié)1919—1929年各個系統(tǒng)序列的行為

第十五章世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)及其余波

第一節(jié)世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)和周期模式

第二節(jié)對1930年情況的討論

第三節(jié)對1931年和1932年情況的討論

第四節(jié)英國的情況：1931—1938年

第五節(jié)德國的國家主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)：1933—1938年

第六節(jié)1933—1935年美國的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及復(fù)蘇政策

第七節(jié)一個令人失望的朱格拉周期