來源|貝多財(cái)經(jīng)

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于同意蘇州市新廣益電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)》，同意蘇州市新廣益電子股份有限公司（下稱“新廣益”）首次公開發(fā)行股票的注冊(cè)申請(qǐng)。目前，新廣益的審核狀態(tài)已變更為“注冊(cè)生效”。

據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，新廣益于2023年6月遞交招股書，報(bào)考在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市，原計(jì)劃募資8億元。其中，5億元將用于功能性材料項(xiàng)目，3億元將用于新能源鋰電材料項(xiàng)目。

而2025年9月上會(huì)前夕，新廣益變更了募資項(xiàng)目及募資金額。其中，“新能源鋰電材料項(xiàng)目”被刪除。相比之下，“功能性材料項(xiàng)目”的募資金額由5億元變更為6.38億元，該項(xiàng)目的投資總額亦為6.38億元。

此前，深圳證券交易所曾在第一輪問詢函中要求新廣益補(bǔ)充披露兩個(gè)募投項(xiàng)目擬生產(chǎn)的具體產(chǎn)品名稱及用途，與發(fā)行人現(xiàn)有主要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品、核心技術(shù)之間的關(guān)系，相關(guān)募投項(xiàng)目的技術(shù)、人員、生產(chǎn)設(shè)備、客戶等儲(chǔ)備情況，是否存在新業(yè)務(wù)開展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)及其影響等。

同時(shí)，要求新廣益結(jié)合所在行業(yè)競爭格局、發(fā)行人（即“新廣益”）的技術(shù)儲(chǔ)備、潛在客戶及在手訂單等情況，說明發(fā)行人本次募投項(xiàng)目的必要性、可行性及募投項(xiàng)目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能的消化措施。

就新能源鋰電材料項(xiàng)目而言，新廣益在分析募投項(xiàng)目的必要性時(shí)稱，新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展創(chuàng)造了廣闊的下游需求。同時(shí)，鋰電電池原材料國產(chǎn)化的趨勢為國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)造了良好的行業(yè)環(huán)境。此外，布局新能源鋰電材料領(lǐng)域，提高企業(yè)競爭力。

關(guān)于新能源鋰電材料項(xiàng)目的可行性，新廣益認(rèn)為，該項(xiàng)目建設(shè)與國家產(chǎn)業(yè)支持政策相一致。其次，該公司扎實(shí)的技術(shù)積累為項(xiàng)目實(shí)施提供保障。第三，優(yōu)質(zhì)的客戶資源為項(xiàng)目實(shí)施提供了保障。

貝多財(cái)經(jīng)了解，深圳證券交易所在第二輪問詢函中再次關(guān)注了新廣益的募投項(xiàng)目與產(chǎn)能，要求其說明結(jié)合募投項(xiàng)目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能情況、新增資產(chǎn)折舊對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況影響、各募投產(chǎn)品未來的市場空間及在手訂單等，說明發(fā)行人募投項(xiàng)目的必要性及可行性。

同時(shí)，要求新廣益說明報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)能利用率持續(xù)下降的原因及合理性，募投項(xiàng)目是否涉及不同產(chǎn)品共用產(chǎn)線情形，募投項(xiàng)目投產(chǎn)后新增產(chǎn)能的具體消化措施及依據(jù)。此外，要求保薦人、申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見。

此外，上市委現(xiàn)場亦要求新廣益結(jié)合行業(yè)競爭格局、核心技術(shù)、下游客戶需求及合作、新增產(chǎn)能消化、新增設(shè)備折舊攤銷及成本情況，說明發(fā)行人主要產(chǎn)品的相關(guān)技術(shù)優(yōu)勢以及經(jīng)營業(yè)績是否具有可持續(xù)性。

同時(shí)，要求結(jié)合核心技術(shù)人員以及研發(fā)人員背景、研發(fā)成果、研發(fā)投入情況，說明研發(fā)人員構(gòu)成以及認(rèn)定的合理性，相關(guān)人員經(jīng)歷是否能夠支撐研發(fā)活動(dòng)，研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)公司的原因及合理性。

據(jù)招股書介紹，新廣益是一家專注于高性能特種功能材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的企業(yè)，主要產(chǎn)品有抗溢膠特種膜、強(qiáng)耐受性特種膜等特種功能材料。其中，抗溢膠特種膜是一種用于柔性線路板生產(chǎn)過程中的重要制程材料。

相比之下，強(qiáng)耐受性特種膜是一種應(yīng)用于高潔凈、高溫、高濕、強(qiáng)酸堿、強(qiáng)外部應(yīng)力等一種或多種極端惡劣生產(chǎn)環(huán)境下的粘性材料。除抗溢膠特種膜、強(qiáng)耐受性特種膜外，新廣益還生產(chǎn)、研發(fā)并開展聲學(xué)膜、高分子改性材料、光學(xué)膠膜、新能源鋰電材料、光伏膠膜等。

2022年、2023年、2024年度和2025年上半年，新廣益的營收分別約為4.55億元、5.16億元、6.57億元和3.13億元，凈利潤分別約8151.34萬元、8328.25萬元、1.16億元和5920.58萬元，扣非后凈利潤分別約8005.18萬元、8346.03萬元、1.13億元和5454.34萬元。

同時(shí)，新廣益預(yù)計(jì)其2025年度的營收約為7.04億元，較2024年的6.57億元增長7.10%；預(yù)計(jì)凈利潤約為1.27億元，同比增長10.00%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤約為1.21億元，同比增長7.79%。

天眼查App信息顯示，新廣益成立于2004年5月，位于江蘇省蘇州市。目前，該公司的注冊(cè)資本約為1.10億元，法定代表人為夏超華，股東包括夏超華、江蘇聚心萬泰企業(yè)管理有限公司（下稱“聚心萬泰”）、比亞迪、夏華超等。

據(jù)招股書披露，新廣益的控股股東、實(shí)際控制人為夏超華，直接持股56.59%，間接持股23.54%，任新廣益董事、董事長。夏華超為夏超華胞弟，直接持股3.33%，間接持股1.37%，為夏超華的一致行動(dòng)人，任董事。據(jù)此，夏超華合計(jì)控制新廣益85.54%股份的表決權(quán)。

早前招股書顯示，新廣益曾在2021年進(jìn)行了一次現(xiàn)金分紅，分紅金額約為2.2億元。據(jù)招股書披露，夏超華、夏華超、聚心萬泰分別取得500萬元、50萬元和2.145億元現(xiàn)金分紅（稅前）。

據(jù)招股書披露，聚心萬泰的股東為夏超華、夏華超，二人分別持股94.44%和5.56%，合計(jì)持股100%。這意味著，夏超華、夏華超兄弟二人及其控制的聚心萬泰合計(jì)獲得了2.2億元的現(xiàn)金分紅。

新廣益在招股書中稱，現(xiàn)金分紅的用途主要系股東對(duì)外投資、向發(fā)行人增資、繳納稅款等。其中，控股股東將本次分紅款的5750萬元用于對(duì)發(fā)行人的出資。